Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

• введения системы предоплаты, стимулирования покупателя на оплату продукции по схеме «2/10 полная 30», означающая, что, во-первых, покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10-и дней с момента получения товара; во-вторых, покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с 11-го по 30-ый день кредитования; в-третьих, в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьироваться от момента оплаты;
• отсрочка платежа только постоянным покупателям. При такой продаже товара можно использовать такой порядок: покупатель получает скидку в размере 3%, если оплатит купленный товар в течение 7 дней с момента совершения сделки, за который можно принять дату его получения. Далее покупатель оплачивает товар полностью, если передача денег осуществляется с 8-го по 14-й день кредитного периода. Если в течение двух недель оплата на счета предприятия не поступила, то к такому покупателю можно применять штраф, размер которого будет зависеть от суммы долга и дней просрочки.

При наличии просроченной дебиторской задолженности необходимо организовать работу по ее взысканию. Финансовыми способами воздействия на дебиторов по взысканию просроченной дебиторской задолженности являются: составление актов сверки задолженности, применение штрафных санкций, оговоренных в договоре или на основе законодательства, предложения о проведении взаимозачетов, продажа задолженности, инициация процедуры банкротства неплатежеспособного дебитора.

Проведя мониторинг эффекта от предложенных мероприятий по снижению дебиторской задолженности других крупных промышленных предприятий, таких как Магнитогорский завод металлообработки, Челябинский завод технологического оборудования, ОАО «ГОЗ Обуховский завод», Производственно-коммерческое предприятие «Дружба» (г. Екатеринбург)  и других, можно  говорит о том, что внедрив данные мероприятия, можно сократить дебиторскую задолженность на 30%.

Вторым способом понижения обязательств является их реструктуризация.

Можно выделить следующие пути реструктуризации обязательств:

• перевод долга в разряд долгосрочных;
• заключение договоров на поставку продукции с отсрочкой платежа от 30-и дней;
• реструктуризация налоговых обязательств;
• перевод части краткосрочных обязательств в акции или облигации;
• оформление обязательства оплаты товаров (работ, услуг) векселем с отдаленным сроком погашения;
• «прощение» долга.

По существу, все процедуры реструктуризации сводятся либо к пролонгации заемного капитала, либо к новации (замены одного обязательства другим).

Пролонгация обязательств улучшает показатели платежеспособности предприятия, уменьшает долю просроченных обязательств в заемном капитале, но не повышает чистые активы.

Проблему нехватки денежных средств также можно решить черезувеличение их поступлений и уменьшение расходов денежных средств.

Одним из наиболее распространенных способов увеличения поступления денежных проведение является инвентаризация основных производственных фондов. Необходимо найти покупателей на неиспользуемое и ненужное данному предприятию оборудование, списать изношенное оборудование.

В условиях неплатежей или чрезмерного распространения неденежных форм расчетов для увеличения притока денежных средств можно использовать механизм полной либо частичной предоплаты. В таком случае покупателям и заказчикам выдвигается жесткое условие: продукция предприятия будет поставляться только после поступления предоплаты на расчетный счет либо в кассу предприятия.

Предоплату можно использовать в комплексе с еще одним эффективным способом увеличения притока денежных средств – разработкой и внедрением системы скидок для покупателей и заказчиков (чем больше сумма предоплаты, тем больше скидка). Без предоплаты лучше ничего не отпускать или отпускать с дополнительной наценкой.

Уменьшить отток денежных средств также можно с помощью пересмотра структуры затрат предприятия и их оптимизации. Это относится не только к производственным, но и к общехозяйственным, коммерческим и другим расходамкак в соответствии с налоговым, так и бухгалтерским учетом.

На предприятии можно выявить следующие резервы снижения постоянных затрат: существенное сокращение расходов по управлению при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка; продажи части неиспользуемого оборудования и нематериальных активов с целью снижения потока амортизационных отчислений; широкое использование краткосрочных форм лизинга транспорта и оборудования вместо их приобретения в собственность.

Увеличение собственного оборотного капитала также можно достичь через:

• увеличение долгосрочного целевого финансирования (например, от собственников, инвесторов);
• уменьшение внеоборотных активов путем снижения (иммобилизации) средств во внеоборотных активах;
• прекращение финансирования незавершенного строительства;
• продажу, сдачу в аренду, консервацию, ликвидацию неработающих производственных мощностей.

Что же касается перспективных возможностей роста собственного капитала, то их можно запланировать в части увеличения уставного капитала за счет направления части нераспределенной прибыли. Увеличение добавочного капитала может происходить в части проведения переоценок внеоборотных активов. ЗАО «Кыштымский медеэлектролитный завод» в своей учетной политике также следует предусмотреть резервирование средств для предстоящих расходов и платежей, что позволит повысить коэффициент автономии.

Главной проблемой анализа финансовой устойчивости следует признать не только объективность и полнота полученной информации, но и ее оперативность. Именно непрерывный мониторинг показателей позволяет не просто констатировать факт снижение финансовой устойчивости и потери платежеспособности, а предотвратить возникновение такой ситуации. Анализ финансовой устойчивости позволяет вовремя разработать мероприятия по улучшению показателей устойчивости и платежеспособности. Данная задача является актуальной в свете наличия у ЗАО «Кыштымский медеэлектролитный завод» достаточно большого размера краткосрочных обязательств. Это обуславливает необходимость проведения постоянной оперативной работы, направленной на контроль своевременного возврата и привлечения в оборот на непродолжительное время других капиталов. Данное обстоятельство существенно отражается на показателях платежеспособности, и должно быть вовремя обнаружено для принятия неотлагательных управленческих решений.

Расчет и оценка коэффициентов ликвидности, коэффициентов платежеспособности вполне может быть осуществлена без использования информационных технологий, но для получения информации своевременно будут затрачиваться значительные трудовые ресурсы. Внедрение информационных технологий позволит получать результаты сразу же по результатам составления баланса.

Таким образом, целесообразность и необходимость внедрения информационных технологий для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости актуальна.

Целью разработки является расчет всех необходимых коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. В качестве инструмента решения данной задачи был выбран пакет прикладных программ MS Excel. Такой выбор обусловлен тем, что данная программа имеется в наличии, а значит, дополнительных материальных затрат не потребуется. В качестве исходной информации выступает бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках за период.

Разработаем форму для выходного документа. Для этого следует учесть, что документ должен содержать:

1.  Капитал и резервы.

2.  Внеоборотные активы.

3.  Долгосрочные кредиты и займы.

4.  Наличие собственных оборотных средств.

5.  Краткосрочные кредиты и займы.

6.  Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

7.  Запасы.

8.  Излишек или недостаток собственных оборотных средств.

9.  Коэффициент автономии.

10.  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

11.  Коэффициент маневренности.

12.  Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

13.  Коэффициент финансирования.

Выходной документ сформируем в виде таблицы 11.

Нормальное ограничение выступает в роли условно-постоянной информации.

Таблица 3.1 – Форма выходного документа

Коэффициент	Нормальное ограничение	Год
Коэффициент автономии (К1)	> 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К2)	< 1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К3)	> 0,1
Коэффициент маневренности (К4)	> 0,5
Коэффициент финансирования (К5)	> 1
Коэффициент общей платежеспособности (Коп)
Коэффициент платежеспособности за период (Кпзп)
Коэффициент (степень) платежеспособности по текущим обязательствам (Кпто)
Степень (коэффициент) платежеспособности общая (Спо)
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (Кз1)
Коэффициент задолженности другим организациям (Кз2)
Коэффициент задолженности фискальной системе (Кз3)
Коэффициент внутреннего долга (Квд)
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

 

Разработанная технология в первую очередь направлена на повышение эффективности работы экономического отдела, в задачи которого входит анализ состояния предприятия. Внедрение информационных технологий позволяет проводить анализ оперативнее и качественнее.

Подводя итоги, можно выделить две основные составляющие, которые относятся к области управления результатами деятельности ЗАО «Кыштымский медеэлектролитный завод» − это управление дебиторской задолженностью и управление оборотными средствами (оборотным капиталом).

Только стабильное финансовое состояние предприятия дает возможность развиваться, направлять средства на обновление основных фондов, привлечение квалифицированной рабочей силы, автоматизацию процессов. Несвоевременное выявление ухудшения финансового состояния может привести к банкротству предприятия.

 

 

3.2 Расчет эффективности  предложенных мероприятий

 

 

Рассчитаем экономический эффект мероприятий по улучшению финансового состояния ЗАО «Кыштымский медеэлектролитный завод».

Рассмотрев мероприятия по улучшению финансовой устойчивости ЗАО «Кыштымский медеэлектролитный завод», следует отметить, что больших дополнительных затрат на мероприятия не потребуется (затраты на приобретение и обслуживание программного обеспечения в размере 27 тыс. рублей), а эффективность достаточно ощутима. Для наглядности построим прогнозный аналитический баланс (приложение В).

Данные таблицы показывают, что произошло увеличение денежных средств за счет высвобождения дебиторской задолженности и продажи неликвидных складских запасов. Рост денежной массы рекомендуется направить на погашение кредиторской задолженности.

В таблице 3.2 представлены показатели экономической деятельности предприятия, после реализации предложенных мероприятий.

 

Таблица 3.2 – Показатели экономической деятельности предприятия

Показатели	Ед. измерения	2012 год	2013 год	Темпы роста (снижения) 2012 к 2011
				+/-	%
Выручка	тыс.руб.	6 435 578	8 559 319	2 123 741	133
Себестоимость	тыс.руб.	-5 662 804	-7 531 529	1 868 725	133
Коммерческие расходы	тыс.руб.	-79 176	-79 176	0	0
Управленческиерасходы	тыс. руб.	-87 417	-114 471	27 054	130,9
Прибыль от продаж	тыс.руб.	606 181	834 143	227 962	137,6