Анализ хозяйственной деятельности ОАО «Вимм-Билль-Данн»

3)Доля основных средств  в активах предприятия

ДОС_ва2010=70438/505546=0,139

ДОС_ва2009=72959/494660=0,147

Доля основных средств  в активах предприятия уменьшилась на 0,008, это отрицательная тенденция и означает, что ОАО «Вимм-Билль-Данн» получит меньше дохода, чем в 2009 году.

4)Величина собственных  средств

В_сос2010=78665-77220=1445; 428362-390629=1481

В_сос2009=104031-73018=31013; 421642-390629=31013

Величина собственных  оборотных средств уменьшилась  на 29532 т.р. Эта тенденция является отрицательной, т.к. показывает, что  часть собственного капитала, который  является источником покрытия текущих  активов ОАО «Вимм-Билль-Данн», сократился.

5)Маневренность функционирующего  капитала

МФК₂₀₁₀=852/428326=0,002

МФК₂₀₀₉=406/421642=0,001

Маневренность функционального  капитала повысилась на 0,001. Эта тенденция  является положительной, т.к. у ОАО  «Вимм-Билль-Данн» увеличилась часть собственных основных средств, находящихся в форме денежных средств.

6)Коэффициент текущей  ликвидности

К_т.л.2010=428326/426881=1,003

К_т.л.2009=421642/390629=1,1

Коэффициент текущей ликвидности  уменьшился на 0,097. Эта тенденция  является положительной, т.к. коэффициент  приближается к нормативу (ориентировочное  значение – 2).

7)Коэффициент быстрой  ликвидности

К_б.л.2010=(428326-20000-184)/426881=0,96

К_б.л.2009=(421642-35237)/390629=0,99

Коэффициент быстрой ликвидности  уменьшился на 0,03. Эта тенденция является положительной, т.к. коэффициент приближается к нормативу (ориентировочное значение – 1).

8)Коэффициент абсолютной  ликвидности

К_а.л.2010=852/426881=0,002

К_а.л.2009=406/390629=0,001

Коэффициент абсолютной ликвидности  увеличился на 0,001. Эта тенденция  является отрицательной, т.к. показывает, на сколько быстрее могут быть погашены краткосрочные заемные средства,  приходящиеся на всю сумму валюты баланса.

9)Доля оборотных средств  в активах

Д_об._{в а2010}=428366/505546=0,85

Д_{об.ва2009}=421642/494660=0,9

Доля оборотных средств  в активах уменьшилась на 0,05. Эта  тенденция является отрицательной,  и предприятие скорее всего не сможет расширить производство и увеличить объем продаж.

10)Доля собственных оборотных  средств в их общей сумме

Д_{сос в ос}2010=(428326-426881)/428326=0,0034

Д_{сос в ос}2009=(421642-390629)/421642=0,074

Доля собственных оборотных  средств в общей сумме уменьшилась  на 0,0706. Эта тенденция является отрицательной, т.к. предприятию придется сократить  объем производства, а от этого  уменьшится прибыль ОАО «Вимм-Билль-Данн»

11)Доля запасов в оборотных средств

Д_з2010=(20000+184)/428326=0,047

Д_з2009=35237/421642=0,0840

Доля запасов в оборотных  средствах уменьшилась на 0,037. Пока  не выясниться, какие это запасы, нельзя сказать, хорошо это для предприятия  или нет.

Оценка финансовой устойчивости и независимости

Финансовая устойчивость – это соотношение собственных  и заемных средств в долгосрочном периоде.

1)Коэффициент концентрации  собственного капитала

К_{конц.СК2010}=78665/505546=0,156

К_{конц.СК2009}=104031/494660=0,21

Коэффициент концентрации собственного капитала уменьшился на 0,054. Эта тенденция  является отрицательной, и показывает, что предприятие стало  нестабильно  и зависимо от внешних инвесторов.

Коэффициент концентрации привлеченного  капитала

К_{конц.ПК2010}=1-0,156=0,844

К_{концПК2009}=1-0,21=0,79

Коэффициент концентрации привлеченного  капитала увеличился на 0,054.Это отрицательная  тенденция ,т.к. означает что ОАО «Вимм-Билль-Данн» стало больше зависимо от займов и кредитов.

2)Коэффициент финансовой  зависимости

К_фз2010=505546/78665=6,43

К_фз2009=494660/104031=4,74

Коэффициент финансовой зависимости  уменьшился на 1,69. Эта тенденция  является отрицательной, и  означает, что практически вся деятельность ОАО «Вимм-Билль-Данн» финансируется заемными средствами.

3)Коэффициент маневренности  капитала

К_мк2010=428326/78665=5,45

К_мк2009=421642/104031=4,05

Коэффициент маневренности  собственного капитала увеличился на 1,4. Эта тенденция является положительной, т.к. означает, что предприятие использовало достаточно собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

4)Коэффициент заемного  капитала к собственному капиталу

К_{зк/ск2010}=426881/78665=5,43

К_{зк/ск2009}=390629/104031=3,75

Коэффициент соотношения  заемного капитала к собственному капиталу увеличился на 1,68. Эта тенденция  является отрицательной, и  означает, увеличение у предприятия заемных  средств на 1 рубль собственного капитала.

Оценка деловой активности ОАО «Вимм-Билль-Данн»

1)Производительность труда  или выработка

В₂₀₁₀=227725/314364=0,7

В₂₀₀₉=411537/411537=1

Объем выработки одним  работником уменьшился на 0,03 руб. Эта тенденция является отрицательной, и предприятие не сможет увеличить объем продаж и расширить производство.

2)Фондоотдача

Фо₂₀₁₀=227725/(72959+70438)=143397=1,6

Фо₂₀₀₉=411537/(72959+70438)=2,9

В 2009 году на 1 рубль оборотных  средств приходится 2,9 руб. выручки. А в 2010 году на 1 рубль оборотных средств приходится 1,6 руб.

Показатели оборачиваемости

Оборачиваемость средств  в расчетах(оборотах)

Об_{средств(обороты)2010}=227725/(385999+407230) =0,287

Об_{средств(обороты)2009}=411537(385999+407230)=0,519

Оборачиваемость средств в расчетах уменьшилась на 0,232. Эта тенденция является положительной, т.к. для предприятия это означает, что скорость оборотов увеличилась и значит, что вложенные средства станут возвращаться к ОАО «Вимм-Билль-Данн» быстрее.

Оборачиваемость  средств  в расчетах(днях) 

Об_{средств(дни)2010}=360/0,287=1254,4

Об_{средств(дни)2009}=360/0,519=693,6

Оборачиваемость средств в расчетах днях увеличилась на 560,8 дней. Эта тенденция является отрицательной, т.к. понадобится больше дней, чтобы вложенные средства ОАО «Вимм-Билль-Данн» вернулись.

Оборачиваемость запасов  в оборотах

Об_{зап.(обороты)2010}=-235400/[(20000+184)/2+35237/2]=- 8,5

Об_{зап.(обороты)2009}=-374197/[(20000+184)/2+35237/2]=-13,5

Оборачиваемость запасов  в оборотах увеличилась на 5. Эта  тенденция является отрицательной, т.к. вложенные средства ОАО «Вимм-Билль-Данн» вернутся медленнее.

Оборачиваемость запасов  в днях

Об_{зап(дни)2010}=360/(-8,5)=-42,4

Об_{зап(дни)2009}=360/(-13,5)=-26,7

Оборачиваемость запасов  в днях уменьшилась на 15,7. Эта  тенденция является положительной, т.к. скорость оборачиваемости повысилась и значит, что вложенные средства ОАО «Вимм-Билль-Данн» вернутся быстрее.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях

Обкз_(дни)2010=[(286588+345)/2+(231759+774)/2]/(-235400)=-1,1

Обкз_(дни)2009=[(286588+345)/2+(231759+774)/2]/(-374197)=-0,7

Оборачиваемость кредиторской задолженности  в днях уменьшилась на 0,4. Эта тенденция является положительной, т.к. вложенные средства ОАО «Вимм-Билль-Данн» вернутся быстрее.

Положительная тенденция  операционного цикла 

ПОЦ₂₀₁₀=1254,4+(-42,4)=1212

ПОЦ₂₀₀₉=693,6+(-26,7)=666,9

Длительность операционного цикла  увеличилась на 545,1. Эта тенденция  является отрицательной, т.к. чем больше длится операционный цикл, тем медленнее  происходит оборачиваемость средств  и тем медленнее вернутся вложенные  средства ОАО «Вимм-Билль-Данн».

Ликвидность баланса

 

 

 

 

Таблица 6.Анализ ликвидности баланса ВБД

Обозначение	Наименование	Показатель
А1	Наиболее ликвидные активы	2010=852 2009=406
А2	Быстро реализуемые активы	2010=407230 2009=385999
А3	Медленно реализуемые  активы	2010=20143 2009=35202
А4	Трудно реализуемые активы	2010=77220 2009=73018
П1	Наиболее срочные обязательства	2010=387066 2009=353528
П2	Краткосрочные пассивы	2010=39648 2009=36118
П3	Долгосрочные пассивы	-
П4	Постоянные пассивы	2010=78791 2009=104979

 

При сравнении получаются следующие неравенства:

А1<П1

А1>П2

А3>П3

А4<П4

В отчетном и базисном периоде  баланс стабильно неликвиден, т.к. не соблюдается первое неравенство, это значит, что у ВБД есть срочные обязательства, которые оно не сможет покрыть. Чтобы баланс был ликвидным, неравенство должно иметь следующий вид: А1>П1.

Коэффициенты ликвидности баланса

1)Текущая ликвидность

Л_тек.2010=(852+407230)-(387066+39648)=-18632

Л_тек.2009=(406+385999)-( 353528+36118)=-3241

Текущая ликвидность ОАО «Вимм-Билль-Данн» уменьшилась на 15391 руб. Эта тенденция является отрицательной, и показывает, что при необходимости не может быть обналичена большая сумма денежных средств.

2)Перспективная ликвидность

Л_пер.2010=20143-0=20143

Л_пер.2009=35202-0=35202

ОАО «Вимм-Билль-Данн» в отчетном периоде ухудшил свое положение. Стало меньше денежных средств, которые могут быть обращены в наличность в течение года.

3)Коэффициент абсолютной  ликвидности

К_аб.л2010=852/(387066+39648)=0,002

К_аб.л2009=406/(353528+36118)=0,001

Коэффициент абсолютной ликвидности  увеличился на 0,001. Эта тенденция  является отрицательной, т.к. предприятие  не может при необходимости быстрее  погасить часть краткосрочных заемных  средств, приходящихся на всю сумму  валюты баланса.

4)Коэффициент срочной  ликвидности

К_л2010=(852+407230)/(387066+39648) =0,96

К_л2009=(406+385999)/( 353528+36118) =0,99

Коэффициент срочной ликвидности  уменьшился на 0,03. Эта тенденция  является отрицательной, т.к. происходит снижение объема превращения наиболее ликвидных средств в наличные денежные средства.

5)Коэффициент текущей  ликвидности

К_тек.л2010=(852+407230+20143)/( 387066+39648)=1,004

К_тек.л2009=(406+385999+35202)/ ( 353528+36118)=1,082

Коэффициент текущей ликвидности  уменьшился на 0,078. Это тенденция  является отрицательной, т.к. уменьшился объем обналичиваемых денежных средств.

6)Коэффициент платежеспособности

К_п2010=(852+0,5*407230+0,3*20143)/ (387066+0,5*39648)=0,552

К_п2009=(406+0,5*385999+0,3*35202)/( 353528+0,5*36118)=0,549

Коэффициент платежеспособности увеличился на 0,003. Эта тенденция является положительной, т.к. способность предприятия покрывать  свои долги и оплачивать вновь  поступающие активы повысилась.

Как видно из расчетов показателей  ликвидности положение ВБД ухудшилось, а это значит что предприятие не сможет покрыть свои долги точно в срок. Но платежеспособность все таки увеличилась, это означает что есть надежда рассчитаться по некоторым обязательствам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Несмотря на то, что ОАО «Вимм-Билль-Данн» является ведущим производителем молочной и соковой продукции, дела у него идут не так хорошо, как видно из всего анализа.

Как видно, дали отрицательный  результат такие показатели как  доля основных средств в активах предприятия, она уменьшилась на 0,008,это отрицательная тенденция и означает  что ОАО «Вимм-Билль-Данн» получит меньше дохода чем в 2009 году. Величина собственных оборотных средств уменьшилась на 29532 т.р. Эта тенденция так же является отрицательной, т.к. показывает, что часть собственного капитала, который является источником покрытия текущих активов ОАО «Вимм-Билль-Данн», сократился. Доля собственных оборотных средств в общей сумме уменьшилась на 0,0706. Эта тенденция тоже является отрицательной, т.к. предприятию придется сократить объем производства, а от этого уменьшится прибыль ОАО «Вимм-Билль-Данн».Баланс ВБД не ликвиден, а это значит что срочные обязательства, «Вимм-Билль-Данн» не сможет покрыть.