Анализ финансовых вложений организации

Шадринский финансовый – экономический колледж – филиал федерального государственного образовательного бюджетного учреждения высшего профессионального образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

Анализ финансовых вложений организации

 

  

              

                                                          Выполнил: Мурзина А. В

                                                          Группа: 303

                                                          Форма обучения: заочная

                                                          Специальность: Экономика и 

                                                          бухгалтерский учет

                                                          

                                                          

                                                          Руководитель: Шпилева М.В

 

 

 

 

Шадринск,2013 г.

                                            Содержание

Введение                                                                                                                 3

Глава 1. Теоритические основы анализа финансовых вложений                      5

1.1 Понятие и состав финансовых вложений                  5

1.2 Управление финансовыми вложениями в организации                               9

1.3 Организация анализа финансовых вложений                                              14

Глава 2. Анализ использования финансовых вложений на примере ЗАО «Уральский турбинный завод»                                                                            19

2.1 Оценка динамики и структуры финансовых вложений на ЗАО «Уральский турбинный завод»                                                                                        19

2.2 Оценка эффективности использования финансовых вложений на ЗАО «Уральский турбинный завод»                                                                           22

Заключение                                                                                                            28

Список использованной литературы                                                                 30

Приложения                                                                                                         33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия могут осуществлять отвлечение средств в виде финансовых вложений с целью получения дополнительного дохода - дивидендов, процентов и т.п. К финансовым вложениям относятся инвестиции в уставные капиталы других организаций и совместную деятельность, а также займы, предоставленные другим экономическим субъектам и другие.

Все больше российских предприятий используют в своей деятельности финансовые вложения  с  целью получения дохода, привлечения дополнительных, в том числе заемных, средств, осуществления расчетов.

С другой стороны, финансовые вложения  - это особая форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной, и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого. Суть ее состоит в том, что у владельца сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые и зафиксированы в в какой-то определенной форме. То есть, все виды финансовых вложений  являются разновидностью фиктивного капитала, и в условиях быстротечности, высокой степени риска хозяйственных операций, сложности финансового положения большинства субъектов хозяйствования существует объективная необходимость в получении достоверной информации о их наличии у предприятия, их стоимости и движении, законности ведения операций с ними.

Основная цель функционирования финансовых вложений состоит в том, чтобы сформировать механизм для привлечения в экономику инвестиций путем построения взаимоотношений между теми, кто испытывает потребность в средствах, и теми, кто хочет инвестировать излишний доход.

Цель данной курсовой работы изучить порядок проведения анализа финансовых вложений организации. При этом в качестве ключевых задач работы можно выделить:

- рассмотреть понятие  и состав финансовых вложений;

- изучить особенности  управления и анализа финансовых  вложений;

- проанализировать состав  и эффективность финансовых вложений  на примере ЗАО «Уральский турбинный завод».

Объектом исследования данной курсовой работы является организация ЗАО «Уральский турбинный завод». Предметом исследования данной работы являются различные активы предприятий, выступающие в роли финансовых вложений.

Информационной базой для выполнения данной работы послужила законодательная и нормативная база, книги и учебные пособия, затрагивающие вопросы бухгалтерского учета финансовых вложений и налогообложения операций с ценными бумагами, периодические издания. Кроме того в работе использованы данные бухгалтерского учета и отчетности ЗАО «Уральский турбинный завод».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоритические основы анализа финансовых вложений

 

1. Понятие и состав финансовых вложений

 

Правила формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о финансовых вложениях организации установлены Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02). ПБУ 19/02 применяется для организаций - юридических лиц (за исключением кредитных организаций и бюджетных учреждений), в том числе профессиональных участников рынка ценных бумаг, страховых организаций, негосударственных пенсионных фондов.

Под финансовыми вложениями понимаются активы организации, которые используются для получения доходов, повышения стоимости капитала или получения других выгод, в частности для оказания влияния на другие организации.

В некоторых источниках, используется иное определение финансовых вложений  - это размещение свободных денежных средств организации на других предприятиях посредством приобретения ценных бумаг, выдачи долгосрочных займов, внесения вкладов в уставные капиталы.

Финансовые вложения — инвестиции в уставные капиталы и ценные бумаги других организаций, затраты на приобретение государственных ценных бумаг; средства, предоставленные взаймы на территории России и за ее пределами; депозитные вклады в кредитных организациях; дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.

В соответствии с ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений" в состав финансовых вложений организации для целей бухгалтерского учета необходимо включать следующие активы:

• государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);
• вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
• предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.

         В составе финансовых вложений учитываются также вклады организции-товарища по договору простого товарищества.

Ценные бумаги - это  документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги).

 Ценными бумагами являются  акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке.

Так же существует такой вид долгосрочных финансовых вложений – как вклады в уставные капиталы других организаций (в том числе в дочерние и зависимые) и коммерческих банков. Взносы в уставные (складочные) капиталы других организаций могут осуществляться в денежной форме и в виде основных средств, нематериальных активов, сырья и материалов, товаров и других ценностей. Если в уставный капитал сторонней организации вносятся денежные средства путем перечисления с расчетного счета вкладчика.

В составе финансовых вложений присутствуют и такие как, депозитные вклады в банках - это наиболее популярный инструмент вложения денег. Денежные средства размещаются на определенный срок в банк, а по истечению этого срока начисляются проценты, по вкладу.

Существует так же такое понятие как «купленная» дебиторская задолженность – это сумма долгов купленного предприятия, причитающихся этому предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами. (например, если покупается предприятие как имущественный комплекс, право требования по дебиторской задолженности переходит к покупателю этого предприятия).

В состав финансовых вложений организации не включаются:

• собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для перепродажи или аннулирования;
• векселя, выданные организацией-векселедателем продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;
• вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;
• драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности;
• активы, имеющие материально-вещественную форму (основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы).

   Для включения в состав активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

• наличие правильно оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
• переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);
• способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов, либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью, в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т. п.).

Финансовые вложения классифицируют по различным признакам: в связи с уставным капиталом, по формам собственности, срокам, на которые они произведены, и др.

В зависимости от связи с уставным капиталом различают финансовые вложения долевые и долговые. К долевым вложениям относятся вложения с целью образования уставного капитала, в том числе акции, вклады в уставные капиталы других организаций и инвестиционные сертификаты, подтверждающие долю участия в инвестиционном фонде и дающие право на получение дохода от ценных бумаг, составляющих инвестиционный фонд. К долговым ценным бумагам относят облигации, закладные, депозитные и сберегательные сертификаты, казначейские обязательства, векселя.

По формам собственности различают только вложения в ценные бумаги - государственные и негосударственные ценные бумаги.                                              В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения, они подразделяются на долгосрочные (когда установленный срок их погашения превышает один год или вложения осуществлены с намерением получать доходы по ним более одного года) и краткосрочные (когда установленный срок их погашения не превышает одного года или вложения осуществлены без намерения получать доходы по ним более одного года).

Одной из важнейших задач экономических субъектов является получение прибыли. Для достижения этой цели они используют различные возможности, в том числе расширение операций с финансовыми вложениями. На сегодняшний день видов  вложений становится все больше, они динамично развиваются, появляются новые инструменты, что позволяет экономическим субъектам использовать эти плюсы с целью получения доходов.

В последнее время вложения в капитал различных организаций дают возможность не только получать доход, но и участвовать в управлении этим предприятием, а так же быть совладельцем этого общества. Достигается это разными путями: участием в образовании новых предприятий и акционировании уже существующих; созданием инвестиционных фондов и др.