Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО «Комплектация» )

     Коэффициенты  координации используются для выражения  отношения различных по существу  абсолютных показателей финансового состояния или их  линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

     Анализ  финансовых k  заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а так же в изучении их динамики  за отчетный период и ряд лет.

     Финансовое  положение предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного  капитала и обязательств, т.е. пассивов).

     Основными факторами определения финансового  состояния являются

1. выполнение финансового плана и пополнение оборотного капитала за счет прибыли.
2. Скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

     Главным показателем, в котором проявляется  финансовое положением выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевается способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить платежи в бюджет.

     Поскольку выплата финансового плана зависит от результатов производной и хозяйственной деятельности в целиком, то и  финансовое положение соответственно  определяется всей  совокупностью  хозяйственных факторов.

     Для исследования структуры и динамики финансового состояния  предприятия  используем сравнительный аналитический баланс. Он получается  из исходного баланса,  путем дополнения его  показателями структуры,  динамики вложений и источников  средств предприятия за отчетный период.

     Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса является:

      - Абсолютные величины  по статьям  исходного отчетного баланса  на  начало  и конец периода;

- Изменяется  абсолютных величинах

- Изменения в удельных весах;

- Изменения в процентах, величинах на начало периода (темп прироста  статей баланса);

- Изменения баланса в процентах с изменениями валюты баланса (темп прироста  структурных изменений – показатель динамики структурных изменений);

- Цена одного процента роста  валюты  баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту  абсолютного изменения на начало периода.

     Сравнительный баланс  включает  показатели  горизонтального и вертикального  анализа. В ходе горизонтального  анализа  определяются  абсолютные  и  относительные  изменения величин  различных статей баланса  за определенный период, а целью вертикального анализа  являются  вычисления удельного веса НЕТТО.

     Все  показатели  сравнительного баланса  можно разбить на три группы:

     - Показатели структуры баланса;

     - Показатели динамики баланса;

     - Показатели структурной  динамики баланса.

     Для общей картины  изменения  финансового состояния  важны показатели структурной динамики баланса,  т. к. сопоставляя структуры изменений  в активе и пассиве можно  сделать вывод о том, через какие источники приток  новых средств и какие активы в эти новые средства вложены.

     Для общей оценки динамики финансового  состояния  предприятия сгруппируем  статьи  баланса  в отдельные  специфические группы  по признаку  ликвидности (статьи актива) и  прочности обязательств (статьи пассива).

     На  основе баланса осуществляется анализ структуры  имущества предприятия, который проводится  по следующей форме таблица 8:

     Таблица – 8 Анализ структуры  имущества

 

     Непосредственно  из аналитического баланса  можно  получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния предприятий, к которым относятся:

- общая стоимость имущества предприятий равная валюте или  итогу баланса (16736);

- стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) равный итогу раздела I актива баланса плюс убытки (4302);

- стоимость оборотных (мобильных)  средств  равная итогу раздела II актива (12434);

- стоимость материальных оборотных средств равная сумме  строк 210 + 220 (5803);

- величина дебиторской  задолженности (включая авансы, выданные поставщиками и подрядчиками) равная сумме строк 230 + 240 раздела II  актива баланса (3043);

- сумма  свободных денежных средств; так называемых банковских активов равная 250 + 260 (3588);

- стоимость  собственного  капитала  равняется разделу III  пассива баланса (10392);

- величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования основных средств, и др. внеоборотных активов равна  итогу раздела  IV пассива баланса (0);

- величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования оборотных активов равна значению строки 610 раздела V  пассива баланса (6000);

- величина кредиторской задолжности в  широком смысле слова равна сумме строк 620 + 670 раздела V пассива баланса (344).

     Суммы строк 630/660 показывает задолженность  предприятий как бы самому себе т. е. речь идет о собственных средствах  предприятия,  поэтому суммы по этим строкам прибавляют к собственному капталу.

     Горизонтальный (динамический) анализ показателей позволяет установить их  абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики  финансового состояния предприятий.

     Динамика  стоимости  имущества предприятия  дает дополнительную  к величине финансовых результатов информацию о  мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния  имеет  вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса,  приведенный в таблицах 9 и 10. 

Таблица 9 - Аналитическая группировка к анализу статей актива баланса

 

Таблица 10 - Аналитическая группировка и анализ  статей пассива баланса

 

     Соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии предприятия  в условиях рыночных связей и о его финансовой устойчивости.

     Признаками  “хорошего“ баланса с точки зрения повышения или роста эффективности называются следующие показатели:

- коэффициент текущей ликвидности   ³  2,0;

- обеспеченность предприятия собственным имуществом равно 0;

- имеет место рост собственного капитала;

- нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

- дебиторская задолженность находится  в соответствии равновесии с размерами кредиторской задолженности;

- в балансе отсутствуют “больные” статьи (такие как убытки, просроченная задолженность банку, бюджету);

- запасы и затраты предприятия не превышают величины минимальных источников их формирования (положением оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов).

     3.2  Анализ финансовой устойчивости предприятия

     После общей характеристики финансового положения предприятия и его изменения за отчетный период, следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследования показателей финансовой устойчивости предприятия.

     В условиях рынка имеет место следующая модель:

     F + Z + R^a = И^с + К^Т + К^t + K^o + R^p                                                             

     Подобные  обозначения данной модели имеют тот же смысл, что и таблице 11.

     Данная  модель предполагает определенную перегруппировку  статей  бухгалтерского баланса, для выделения однородных, с точки зрения сроков  возврата, величин заемных средств.

Таблица 11 - Баланс  предприятия в агрегированном виде