Анализ финансового состояния предприятия и мероприятия по его совершенствованию

- изменения в удельных  весах (разница в удельных значениях  на конец и на начало периода), показывающие динамику структуры  актива и пассива баланса, запасов  предприятия;

- темп прироста показателей  баланса за рассматриваемый период;

- удельный вес изменений  показателей баланса в изменении  валюты баланса за анализируемый период.

 

 

2.3 Информационное  обеспечение анализа финансового  состояния

 

Основу информационного  обеспечения анализа финансового  состояния должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация главным образом оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер[30, с.242].

Финансовая отчетность –  это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового  учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений [7, с. 12].

Основное требование к  информации, представленной в отчетности, заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям [22, с 108]:

1. Уместность – означает, что данная информация значима  и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа, т. е. разработки прогноза о результатах прошлых, текущих и будущих решений, а также подтверждения правильности прошлых решений пользователя или выявления их ошибочности.

2. Достоверность   информации  определяется ее правдивостью, преобладанием  экономического содержания над  юридической формой, возможностью  проверки и документальной обоснованностью, а также нейтральностью данных.

3. Информация  считается   правдивой,  если  она   не    содержит    ошибок и  пристрастных  оценок,  а  также  не   фальсифицирует   события   хозяйственной  жизни.  Требование  преобладания  содержания   над юридической   формой   означает,   что   все   включаемые   в   отчетность   сведения рассматриваются, прежде всего, с точки зрения их экономического содержания, даже если их юридическая форма предусматривает иную трактовку.

4. Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не  делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности, в ущерб другой.

5.Понятность означает, что  пользователи могут понять содержание отчетности без специальной, профессиональной подготовки.

6. Сопоставимость требует,  чтобы, во-первых, данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других предприятий, и, во-вторых, чтобы сохранялась последовательность в применяемых методах бухгалтерского учета на данном предприятии, и тем самым обеспечивалась сопоставимость данных о деятельности предприятия за несколько отчетных периодов.

Информация, необходимая  для анализа финансового состояния  предприятия, содержится в финансовой отчетности, аудиторских заключениях, оперативном бухгалтерском учете и других источниках.

Основными формами финансовой (бухгалтерской) отчетности российских предприятий являются[15, с. 123]:

- «Бухгалтерский баланс»  (форма №1). В нем фиксируется  стоимость (денежное выражение)  остатков внеоборотных и оборотных  активов капитала, фондов, прибыли,  кредитов и займов, кредиторской  задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию  о состоянии хозяйственных средств  предприятия, входящих в актив,  и источников их образования,  составляющий пассив. Эта информация  представляется “на начало года”  и “на конец года”, что и  дает возможность анализа, сопоставления  показателей, выявление их роста  или снижения.

- «Отчет о прибылях  и убытках» (форма №2). Эта форма  содержит сведения о текущих  финансовых результатах деятельности  предприятия за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской  (балансовой) прибыли или убытка, представлены также выручка нетто  от реализации продукции, товаров,  работ, услуг, затраты предприятия  на производство реализованной  продукции, коммерческие расходы,  управленческие расходы, суммы налога на прибыль и отвлеченных средств, нераспределенная прибыль. Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

- «Отчет о движении  капитала» (форма №3). Показывает  структуру собственного капитала  предприятия, представленную в  динамике. По каждому элементу  собственного капитала в ней  отражены данные об остатке  на начало года, пополнении источника  собственных средств, его расходовании  и остатке.

- «Отчет о движении  денежных средств» (форма №4). Отражает  остатки денежных средств на  начало года и конец отчетного  периода и потоки денежных  средств (поступления и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной  и финансовой деятельности предприятия.

Формы №3 и №4 дополняют  бухгалтерский баланс и отчет  о прибылях и убытках, позволяют  раскрыть факторы, определившие изменение  финансовой устойчивости и ликвидности  предприятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяции  действовавших тенденций с учетом новых условий.

- «Приложение к бухгалтерскому  балансу» (форма №5). Включает девять  разделов, отражающих движение собственного и заемного капиталов, дебиторской и кредитной задолженности и др.

Аудиторские заключения готовят  внешние аудиторы (независимые лицензированные  организации) и внутренние аудиторы (ревизионные комиссии, избранные из числа работников предприятия или акционеров в соответствии с уставом). Независимые аудиторы дают заключение об объективности бухгалтерской отчетности, ее соответствии нормам и правилам бухгалтерского учета. Если аудитор находит нарушения, искажающие реальные финансовые результаты, то в аудиторское заключение включаются рекомендации по их устранению.

С позиции обеспечения  управленческой деятельности можно  выделить три основных требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская отчетность. Она должна содержать данные, необходимые для:

- принятия обоснованных  управленческих решений в области  инвестиционной политики;

- оценки динамики и  перспектив изменения прибыли  предприятия;

- оценки имеющихся у  предприятия ресурсов, происходящих  в них изменений и эффективности  их использования. 

Обеспечение этих требований основывается на одном из важнейших принципов подготовки бухгалтерской отчетности – принципе соответствия вложенной и востребованной информации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ МУП «РЕМЖИЛСТРОЙСЕРВИС»

 

 

3.1 Анализ ликвидности  и показателей платежеспособности

 

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность  баланса  —  возможность субъекта  хозяйствования обратить активы  в  наличность  и  погасить  свои  платежные  обязательства,  а  точнее  -  это  степень  покрытия  долговых  обязательств предприятия  его  активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (приложение В), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая     группа     (A1)    включает   в   себя   абсолютно   ликвидные   активы, такие,   как   денежная   наличность   и   краткосрочные   финансовые   вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (A3) — это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

Четвертая  группа  (А4)  — это труднореализуемые активы,  куда  входят основные  средства,  нематериальные  активы,  долгосрочные  финансовые вложения,  незавершенное  строительство,  расходы  будущих  периодов, долгосрочная   дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Таблица 3.1 - Группировка активов по степени ликвидности МУП «РЕМЖИЛСТРОЙСЕРВИС», тыс. руб.

Вид актива	31.12.2008 год	31.12.2009 год	31.12.2010 год
Денежные средства	1455	500	8
Итого   по группе 1	1455	500	8
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	8246	7999	46595
НДС по приобретенным ценностям	2	2	2
Итого   по группе 2	840	1280	2041
Сырье и материалы	1320	1517	1648
Готовая продукция и товары для перепродажи	831	30	116
Итого   по группе 3	2151	1547	1764
Внеоборотные активы (группа 4)	3501	4375	42309
Расходы будущих периодов	156	154	327
Прочие оборотные  активы	143	143	146
Итого   по группе 4	3800	4672	42782
Всего	8246	7999	46595

 

Имущественный потенциал  в 2010 году увеличился в более чем  в 5 раз за счет приобретения основных средств МУП «РЕМЖИЛСТРОЙСЕРВИС». Что является положительным фактором и может привести к увеличению прибыли анализируемого предприятия. Негативными факторами является снижение денежных средств и готовой продукции, товаров для перепродажи, а так же увеличение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Руководством МУП «РЕМЖИЛСТРОЙСЕРВИС» была изменена политика расчетов с покупателями, если в начале анализируемого периода продукция предприятия отпускалась покупателям при условии осуществления расчетов то в конце анализируемого периода продукцию стали отпускать с рассрочкой платежа, что в свою очередь привело к снижению готовой продукции на складе и увеличению дебиторской задолженности.  

 Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 — наиболее срочные обязательства, которые  должны быть погашены в течение месяца;

П2 — среднесрочные  обязательства со сроком погашения  до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 —долгосрочные  кредиты банка и займы;

П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся  постоянно в распоряжении предприятия.

В таблице 3.2 представлена группировка пассивов МУП «РЕМЖИЛСТРОЙСЕРВИС» за три последние отчетные даты.

Таблица 3.2 –  Группировка  пассивов по срочности обязательства МУП «РЕМЖИЛСТРОЙСЕРВИС», тыс. руб.

Вид пассива	31.12.2008 год	31.12.2009 год	31.12.2010 год
1	2	3	4
Кредиторская  задолженность	1805	972	1834
Итого   по группе 1	1805	972	1834
Краткосрочные обязательства	0	88	64
Итого   по группе 2	0	88	64

 

Продолжение таблицы 3.2

1	2	3	4
Долгосрочные  кредиты банка и займы	0	0	0
Итого   по группе 3	0	0	0
Собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия	6441	6939	44697
Резервы предстоящих  расходов	0	0	0
Итого   по группе 4	6441	6939	44697
Всего	8246	7999	46595