Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

Статья	Иденти-фикатор	На начало 2010 года	На конец 2010 года	Изменение
Актив I. Внеоборотные активы Основные средства (стр. 120) Прочие внеоборотные активы (стр. 110 + стр. 130 + стр. 140 + стр. 150 + стр. 230)	ОС ПВ	58 512 15 217,12	59 549 21 144,9	+ 1 037 + 5 927,78
Итого по разделу I	ВА	73 729,12	80 693,9	+ 6 964,78
II. Оборотные активы Денежные средства и  их эквиваленты (стр. 260) Расчеты с дебиторами (стр. 240) Запасы и прочие оборотные  активы (стр. 210 + стр. 220 + стр. 251 + стр. 253 + стр. 270)	ДС ДБ   ЗЗ	1 954,3 -   30 578,4	7 264,98 -   20 035,7	+ 5 310,68 -   - 10 542,7
Итого по разделу II	ТА	32 532,7	27 300,68	- 5 232,02
Всего активов	БА	106 261,8	107 994,6	+ 1 732,78
Пассив I. Уставный капитал  (стр. 410) Фонды и резервы, нетто (стр. 490 - стр. 252 - стр. 390 - стр. 410)	УК ФР	15 947,97 43 713,76	22 031,65 44 470,77	+6 083,68 + 757,01
Итого по разделу I	СК	59 661,73	66 502,42	+ 6 840,69
II. Привлеченный капитал Долгосрочные пассивы (стр. 590) Краткосрочные пассивы (стр. 690)	ДП КП	142,1 46 457,97	13 583,41 27 908,77	+13 441,31 -18 549,2
Итого по разделу II	ПК	46 600,07	41 492,18	-5 107,89
Всего источников	БП	106 261,8	107 994,6	+ 1 732,8

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Один из вариантов горизонтального анализа представлен в таблице 2.2. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т.к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Таблица 2.2

Горизонтальный анализ уплотненного баланса-нетто

Идентификатор	На конец 2009 года		На конец 2010 года
	тыс.руб	%	тыс.руб	%
Актив ОС ПВ	58 512 15 217,12	79,36 20,64	59 549 21 144,9	73,8 26,2
ВА	73 729,12	69,38	80 693,9	74,72
ДС ЗЗ	1 954,3 30 578,4	6,00 93,99	7 264,98 20 035,7	26,61 73,39
ТА	32 532,7	30,62	27 300,68	25,28
БА	106 261,8	100,00	107 994,6	100,00
Пассив УК ФР	15 947,97 43 713,76	26,73 73,27	22 031,65 44 470,77	33,13 66,87
СК	59 661,73	56,15	66 502,42	61,58
ДП КП	142,1 46 457,97	0,3 99,7	13 583,41 27 908,77	32,74 67,26
ПК	46 600,07	43,85	41 492,18	38,42
БП	106 261,8	100,00	107 994,6	100,00

 

Критериями изменений  в имущественном положении предприятия, имевших место, и степени их прогрессивности являются такие показатели, как доля активной части основных средств в активной части, коэффициент годности, удельный вес быстрореализуемых активов, доля арендованных основных средств, удельный вес дебиторской задолженности (см табл. 2.3) .

Показателями, характеризующими имущественное положение предприятия, являются:

Сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении предприятия (О1), дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка не совпадает с суммарной рыночной оценкой активов. Рост этого показателя говорит о наращивании имущественного потенциала предприятия. При анализе балансов в оценке брутто этот показатель рассчитывается вычитанием регулирующих статей из итога баланса.

О1 = стр. 399 - стр. 390 - стр. 252 - стр. 244, - итог баланса-нетто, (1)

Доля активной части  основных средств (О2) рассчитывается по данным “Приложения к бухгалтерскому анализу” (как и три последующих показателя. Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике расценивается как благоприятная тенденция.

О2 = стр. 363 (г. 6) ^[2] + стр. 364 (г. 6) ∕ стр. 371 (г. 6) (2)

Коэффициент износа (О3) характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или 1) является коэффициент годности.

О3 = стр. 392 (г. 4) / стр. 371 (г. 6) (3)

Коэффициент обновления (О4) показывает, какую часть от имеющихся  на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

О4 = стр. 371 (г. 4) / стр. 371 (г. 6) (4)

Коэффициент выбытия (О5) показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

О5 = стр. 371 (г. 5) / стр. 371 (г. 3) (5)

Таблица 2.3

Коэффициенты, характеризующие  имущественное положение предприятия

Показатели	Значение
	2009г	2010г	изменение
Сумма хозяйственных  средств (О1)	106 261,8	107 994,6	+ 1 732,8
Доля активной части  основных средств (О2)	1,017	1,014	- 0,003
Коэффициент износа (О3)		-
Коэффициент обновления (О4)		0,19
Коэффициент выбытия (О5)		0,03

 

Из таблицы 2.3 видно, что показатель суммы хозяйственных средств дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Стоимость активов выросла на 1,63% в 2010 г. по сравнению с 2009 г., что говорит о наращивании имущественного потенциала предприятия. Но с другой стороны наблюдается снижение доли активной части основных средств (на 0,30 %), что говорит о возможном списании или старении машин или оборудования. А это нельзя рассматривать как благоприятную тенденцию. Значение коэффициента обновления показывает, что от имеющихся на конец отчетного периода основных средств 19% составляют новые основные средства. Значение коэффициента выбытия говорит, что 3 % основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыло из-за ветхости и по другим причинам.

Для проведения дальнейшего  анализа рассмотрим изменение имущественного положения, а также структуру  основных средств предприятия.

Таблица 2.4

Изменение имущественного положения предприятия

Показатель	Значение показателя				Изменение
	на начало 2010 года		на конец 2010 года
	в тыс.руб	в % к валюте баланса	в тыс.руб	в % к валюте баланса	(гр.4-гр.2), тыс.руб	(гр.4/гр.2), %
АКТИВ 1. Иммобилизованные средства (стр.190)	58 516	55,1	59 554	55,1	+1 038	+1,01
2. Оборотные активы, всего	47 745	44,9	48 440	44,9	+695	+1,01
в том числе: Запасы	29 256	27,5	17 923	16,6	-11 333	-0,6
в том числе: - сырье и материалы	3 520	3,3	2 203	2,0	-1 317	-0,6
- затраты в НЗП и  РБП	24 094	22,7	14 398	13,3	-9 696	-0,59
Ликвидные активы, всего	17 910	16,9	29 146	27,0	+11 236	+1,6
из них: - денежные средства  и КФВ	2 697	2,5	8 007	7,4	+5 310	+2,9
- дебиторская задолженность	15 213	14,3	21 139	19,6	+5 926	+1,4
ПАССИВ 1. Собственный капитал	59 661	56,1	66 502	61,6	+6 841	+1,1
2. Заемный капитал,  всего	20 621	19,4	15 964	14,78	-4 657	-0,77
из них: - долгосрочные кредиты  и займы	142	0,1	13 583	12,6	+13 441	+95,7
- краткосрочные кредиты  и займы	20 479	19,3	2 381	2,2	-18 098	-0,12
3. Привлеченный капитал	17 553	16,5	24 415	22,6	+6 862	+1,4
Валюта Баланса	106 261	100	107 994	100	+1 733	+1,0

Структура активов организации  на конец 2010 года характеризуется большей  долей (55,1%) иммобилизованных средств. Активы организации в течение рассматриваемого периода (2010г) увеличились незначительно (в 1 раз). Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций активы баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- денежные средства  – 5 310 тыс.руб (8,1%)

- дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  более 12 мес) – 5 926 тыс.руб (23,7%)

Одновременно, в пассиве  баланса наибольший прирост наблюдается  по строкам:

- долгосрочные кредиты и займы – 13 441 тыс.руб (12,9%)

- кредиторская задолженность: задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 3 635 тыс.руб (6,8%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить Запасы (29 256 тыс. руб и 17 923 тыс. руб соответственно) в активе и краткосрочные кредиты и займы (20 479 тыс. руб и 2 381 тыс. руб соответственно) в пассиве.

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности  предприятия

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:  А1 = стр.250 + стр.260

А2. Быстрореализуемые активы – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = стр.240

А3. Медленнореализуемые активы – наименее ликвидные активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

А4. Труднореализуемые активы – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотные активы.  А4 = стр.190

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленнореализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество фирмы. [22]