Проблемы и методы совершенствования лизинговых операций

     Порядок осуществления платежей по лизингу  более гибкий, чем по кредитному соглашению. В ряде случаев может  иметь место заключение лизинговых соглашений без необходимости залога. Лизинг повышает ликвидность предприятия  и его способность оплатить будущие  долги. Кроме того, при лизинге  можно рассчитывать на дополнительные услуги (информационного, юридического, сервисного характера) со стороны лизингодателя.

     Также, МВФ не зачисляет суммы лизинговых соглашений в масштабах государства  к сумме национальной задолженности, которая повышает шансы на выживание  многих стран и их предприятий.

     По  своей сути понятия лизинг и банковский кредит достаточно схожи, однако кредит имеет множество негативных факторов, т.к. при определенных условиях стандартный  кредит может трансформироваться в  кредит под контролем или безнадежный. Ввиду этого, можно предложить схему, иллюстрирующую порядок переоформления проблемной кредитной задолженности  в лизинговое соглашение, что несомненно можно считать еще одним достаточно весомым преимуществом лизинга.

     В настоящее  время российские банки  как участники инвестиционного  процесса предлагают клиентам применять  преимущественно традиционные кредитные  схемы финансирования их хозяйственной  деятельности. Они имеют свои преимущества, однако иногда приводят к серьезным  проблемам. Самые острые из них – ограничение инвестиционных возможностей субъектов предпринимательской деятельности, недостаточность объемов бюджетных капиталовложений в обновление основных фондов, медленное развитие инвестиционного кредитования отечественными банками (что в свою очередь связано с высоким уровнем кредитных рисков), отсутствие у большинства заемщиков реальной гарантии возвращения кредитов и ликвидного залога, замедленное привлечение новых клиентов, которые могли бы принести учреждению дополнительную прибыль.

     Одним из путей преодоления этих негативных явлений (и одновременно – повышение  прибыльности и уменьшение раскованности  банковской деятельности) состоит в  усилении активности отечественных  денежно-кредитных учреждений на лизинговом рынке.

     Для банков предоставление лизинговых услуг  – достаточно безопасная операция, т.к. она базируется на принципах  целевого использования кредита  и его обеспеченности ликвидным  залогом. Лизинг в целом открывает  перед банкирами широкие возможности. В частности в России при его применении можно преодолеть ряд негативных явлений в сфере кредитования.

     Для банкиров особый интерес составляет финансовый лизинг. Это, по сути, кредитная  операция, которая совершается в  имущественной форме с использованием (вместо залога) более надежного  и простого (по сравнению с процедурой взыскания задолженности) обеспечения  в виде отсроченного и целевого приобретения имущества у кредитора (лизингодателя) заемщиком (лизингополучателем).

     В нашей стране в настоящее время  сложились все предпосылки для  широкого применения (прежде всего  среди предпринимателей, которые  бедствуют от дефицита оборотных  средств) такого подвида лизинговых операций, как обратный лизинг. Это  договор лизинга, который предусматривает  приобретение лизингодателем имущества  у собственника и передачу этого  имущества ему в лизинг. Т.е. это  практически двустороннее лизинговое соглашение. Его отличительная особенность  состоит в том, что заемщик  одновременно и «лизингополучателем», и «поставщиком» оборудования, которое  приобретается в лизинг, т.е. собственник  оборудования продает его банку, одновременно заключая с ним договор  лизинга на это же оборудование как  лизингополучатель (основные принципы обратного лизинга отображены на Рисунке 1.1).

Клиент- лизингополучатель

Банк-лизингодатель

 1

     1 – заключение лизингового соглашения;

     2 – покупка банком-лизингодателем  оборудования в у лизингополучателя (собственника оборудования);

     3 – периодичная оплата лизингополучателем  лизинговых платежей согласно  условиям лизингового договора.

     Рисунок 1.1 Основные принципы обратного лизинга

     Преимущества  такого соглашения для первичного собственника, а со временем – лизингополучателя  оборудования заключаются в том, что он может обратиться к услугам  банка после покупки оборудования, т.е., когда будет очевидно, что  извлечение значительных средств из обращения привело к ухудшению  финансового положения. В случае применения обратного лизинга лизингополучатель  может и вернуть потраченные  на покупку оборудования средства, сохранив при этом права на его  использование. Кроме того, на сумму  лизинговых платежей уменьшается прибыль  предприятия к налогообложению.

     Обратный  лизинг дает возможность рефинансировать  капитальные вложения с меньшими (по сравнению с привлечением банковских займов) затратами. Он является источником среднесрочного и долгосрочного  рефинансирования, тогда как коммерческие банковские кредиты, как правило, предоставляются  сроком до года.

     Операции  обратного лизинга являются также  эффективным способом реструктуризации кредиторской задолженности и улучшения  состояния кредитного портфеля банка, т.к. благодаря их применению проблемную задолженность можно трансформировать в лизинговое соглашение.

     Именно  в таком случае (при условии, если объектом или обеспечением кредита, который переоформляется, являются ликвидные основные средства) можно  было бы применить обратный лизинг. Порядок трансформации кредитной задолженности в лизинговое соглашение мог бы быть приблизительно таким: банк-кредитор покупает оборудование у клиента, обязательства которого требуют переоформления; последний за счет полученных средств погашает предыдущую задолженность; банк передает приобретенное оборудование бывшему его собственнику в пользование уже на условиях финансового лизинга, о чем оформляется соответствующее соглашение (детальнее этот порядок отображен на Рисунке 1.2).

     Понятно, что, принимая в залог основные фонды, банк оценит их с учетом коэффициента ликвидности, поэтому фактическая  рыночная стоимость залога может значительно превышать обеспеченную ей имеющуюся кредитную задолженность.

     При таком условии, а это целиком  вероятно, клиенту-заемщику может хватить  вырученных от реализации оборудования средств не только для погашения  проблемной кредитной задолженности, а и для преодоления своих  финансовых трудностей. Итак, в случае применения описанного выше порядка  переоформления задолженности может  выиграть и банк (получив стандартный  кредит), и клиент (улучшив собственное  финансовое положение). 
 
 

     1 – наличие кредитного обязательства,  обеспеченного залогом основных  фондов;

     2 – заключение договора купли-продажи  основных средств между клиентом-продавцом  и банком-покупателем (результатом  договора является передача основных  средств в собственность банку);

     3 – погашение кредитной задолженности  клиентом за счет полученных  от банка средств;

     4 – заключение лизингового договора;

     5 – передача основных средств вследствие заключения лизингового договора;

     6 – оплата клиентом-заемщиком  банку лизинговых платежей.

     Рисунок 1.2 Возможный порядок переоформления проблемной кредитной задолженности  в лизинговое соглашение

     Обратный  лизинг по предложенной схеме можно  было бы применять и в других случаях, в частности относительно:

1. пролонгации кредита;
2. вынесение кредитного обязательства на просрочку;
3. в случае предоставления банком поручительства или гарантии за третьих лиц и предъявления их банку до оплаты с целью предотвращения проведению забалансового обязательства в просроченное балансовое;
4. обращение взыскания на залог, которое влечет за собой дополнительные затраты (как правило, связанные с оформлением юридических документов).

     Как известно, кредиторы в случае невозврата заемщиком в обусловленный срок займа обращают взыскание на объекты  залога, которые переходят им в  собственность. Дальнейшая реализация банком этого имущества с целью  возмещения задолженности по кредиту  и улучшения состояния кредитного портфеля может совершаться путем  его продажи на вторичном рынке  или передачи по лизинговым схемам.

     Последний способ для потенциального покупателя более привлекательный, т.к. дает возможность  возместить стоимость имущества  постепенно. Банкам найти таких лизингополучателей не сложно, т.к. они, как правило, достаточно информированы о потребности  в основных средствах своих постоянных клиентов и могут предложить им соответствующую  услугу.

     Вопреки целому ряду преимуществ, у лизинга  есть и недостатки: необходимость  большего, чем при покупке за счет займа, количества участников соглашения; более сложная организация и  длительная подготовка к составлению  лизингового соглашения; высокие  административные затраты. В конечном итоге лизинговое соглашение более  дорогое, чем заем, поскольку в  стоимость лизинга включается в  обязательном порядке сумма амортизации. Лизинг может быть дешевле кредитного займа только при условии наличия  определенных льгот, которые, кстати, практикуются во многих развитых странах для стимулирования его развития. 

      2. Выполнение лизинговых операций  на примере ОАО банка "Петрокоммерц" 

     Открытое  акционерное общество Коммерческий банк «Петрокоммерц» (ОАО Банк «Петрокоммерц») основано в апреле 1992 г.

     Банк  является одним из стратегических активов  Группы «ИФД КапиталЪ».

     С 1998 года Банк «Петрокоммерц» был определен  как «опорный» Банк крупнейшей нефтяной компании России — ОАО «ЛУКОЙЛ».

     Сейчас  Банк является основным расчетным банком Группы «ЛУКОЙЛ» в рублевой зоне, осуществляя  расчетно-кассовое обслуживание, конверсионные  операции, обслуживание в рамках комплекса  услуг Cash Management, а также ведение «зарплатных» проектов для сотрудников Группы.

     Помимо  компаний Группы «ЛУКОЙЛ», Банк оказывает  полный спектр банковских услуг широкому кругу крупных и средних компаний, применяя навыки и опыт, полученные благодаря продолжительному благотворному  сотрудничеству с Группой «ЛУКОЙЛ». При этом эффективная региональная политика, обеспечивающая присутствие  в ключевых экономических центрах  с высоким потенциалом роста, способствует высокой географической диверсификации бизнеса Банка «Петрокоммерц». 

     ОАО «Петрокоммерц» - универсальная лизинговая компания, оказывающая российским предприятиям услуги по передаче в финансовый лизинг производственного технологического оборудования, техники и автотранспорта.

     Клиентами компании могут быть юридические  лица и частные предприниматели, имеющие стабильное финансовое положение  и постоянный источник доходов. Клиенты  компании могут получить в финансовый лизинг различное оборудование и  технику, классифицируемые как основные фонды. Приоритетными направлениями развития лизинга являются: оборудование, техника, транспорт. 

     2.1. Принципы лизинговых отношений 

     При проведении лизинговых операций ОАО "Петрокоммерц" руководствуется следующими принципами:

1. инновационность;
2. добровольность отношений;
3. договорные отношения;
4. нерасторжимость договора при смене собственника имущества;
5. целенаправленность и конкретность;
6. платность;
7. обособление права пользования имуществом от собственника;
8. срочность;
9. возвратность имущества;
10. право выкупа имущества лизингополучателем.