Оценка потенциального банкротства предприятия

Большую помощь в выявлении резервов улучшения  финансового состояния предприятия  может оказать маркетинговый  анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений  финансового оздоровления предприятия  является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных  норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов  потерь на каждом предприятии целесообразно  вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

- от брака;

- по производствам,  не давшим продукции;

- от снижения  качества продукции;

- от невостребованной  продукции;

- от потери  выгодных заказчиков, выгодных рынков  сбыта;

- от неполного  использования производственной  мощности предприятия;

- от простоев  рабочей силы, средств труда, предметов  труда и денежных ресурсов;

- от перерасхода  ресурсов на единицу продукции  по сравнению с установленными  нормами;

- от порчи  и недостачи материалов и готовой  продукции;

- от списания  не полностью амортизированных  основных средств;

- от уплаты  штрафных санкций за нарушение  договорной дисциплины;

- от списания  невостребованной дебиторской задолженности;

- от просроченной  дебиторской задолженности;

- от привлечения  невыгодных источников финансирования;

-от несвоевременного  ввода в действие объектов  капитального строительства;

- от стихийных бедствий и т.д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий  по их устранению позволят значительно  улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

В особо тяжелых  случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбора и расстановки персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и др.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Современная российская экономика медленными темпами выходит  из глубоко финансового кризиса. Основные причины этого критического положения – непродуманность  реформ государством, высокий уровень  инфляции, низкая государственная поддержка малого и среднего бизнеса, слабое развитие отечественного производства и высокий уровень импортируемой продукции.

Несмотря на некоторые  улучшения условий существования  на рынке ежегодно сотни и тысячи предприятий и организаций несут  убытки, многие становятся банкротами. В первую очередь на это влияет рост цен на ресурсы, высокий уровень налогообложения, себестоимости, низкий уровень техники, технологий и организации производства, жесточайшая и недобросовестная конкуренция, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной продукции.

Фактором, влияющим на возрастание  числа несостоятельных предприятий, является недостаточно разработанная  законодательная база в этой области.

В настоящее время  в России существует один нормативный документ, регулирующий процедуру банкротства и её особенности. Это Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года №127 – ФЗ.

Согласно ему банкротом  признается организация (предприятие) при наличии следующих признаков: неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Причины, вызвавшие банкротство, могут быть внешними, связанные с  экономикой страны в целом и внутренние. Последние зависят от самого хозяйствующего субъекта и от его деятельности.

Сам процесс банкротства  состоит из ряда сменяющих друг друга  процедур: наблюдение – процедура банкротства, вводимая с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом с целью обеспечения сохранности имущества и проведения анализа финансового состояния должника. Финансовое оздоровление может входить в состав наблюдения, отсутствовать или являться самостоятельной процедурой банкротства. Внешнее управление – процедура банкротства, которую арбитражный суд вводит на основании решения собрания кредиторов в целях восстановления платежеспособности должника с передачей полномочий управления должником внешнему управляющему. Следующей процедурой является конкурсное производство, проводимая в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов из средств, полученных путем продажи в установленном порядке имущества должника. Завершающей стадией банкротства является мировое соглашение. Его особенность состоит в том, что оно может быть заключено между кредиторами и должником на любой стадии банкротства.

В курсовой работе был  проведен анализ финансовой устойчивости на материалах предприятия ООО «Цитадель».

Состояние финансовой устойчивости предприятия можно охарактеризовать, как неудовлетворительное, потому, что показатели финансовой устойчивости отрицательные, принимают значения ниже рекомендуемых. Показатели ликвидности и платежеспособности также не удовлетворительные. Значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 1 означает наличие у предприятия возможности не восстановить платежеспособность в течение ближайших шести месяцев.

По результатам анализа видно, что рассматриваемое предприятие в целом не обеспечивает себе финансовую устойчивость, наблюдается тенденция снижения финансовой устойчивости.

В курсовой работе было проведено  прогнозирование вероятности банкротства  и оценка зоны безопасности для предприятия.

Прогноз вероятности  банкротства был проведен по модели Альтмана. Индекс Альтмана для предприятия ООО «Цитадель» составил Z=1,89, что позволяет сделать вывод об высокой вероятности банкротства. Точность прогноза на один год составила 95%, на два года – 83%.

Для повышения финансовой устойчивости и оптимизации финансового  состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). Поэтому был  рассчитан запас финансовой прочности  предприятия, который убедил в устойчивом финансовом положении предприятия. Зона безопасности для предприятия довольно высокая, выручка может упасть на 99,6% и только тогда предприятие не будет получать прибыли.

Таким образом, в результате проведенного расчета можно сделать  вывод, что финансовое состояние предприятия недостаточно устойчивое.

Поэтому необходимыми являются мероприятия, направленные на увеличение реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли  и рентабельности, ускорении оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование потенциала предприятия.

В результате конкретизации  проблем предприятия, было выявлено, что данное предприятия нуждается  в долгосрочных заемных средствах. Было принято решение об осуществлении долгосрочного займа на выполнение своих краткосрочных обязательств.

Данное мероприятие  по привлечению заемных средств  должно положительно повлиять на финансовую устойчивость предприятия.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Федеральный Закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» № 127 –ФЗ от 26 октября 2002 г.
2. Российская Федерация. Гражданский кодекс Российской Федерации [Текст]: [принят Гос. Думой 21 октября 1994.]. - [ред. от 03.06.2006г.] // Консультант Плюс [Электронный ресурс]: СПС. - Электрон. дан. и прогр. - М., 2008.
3. Российская Федерация. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части 1, 2 [Текст] : [принят Гос. Думой 31июля 1998 г.]. - [ред. от 02.02.2006г.] // Консультант Плюс [Электронный ресурс]: СПС. - Электрон. дан. и прогр. - М., 2008.
4. ПБУ 1/98. Учетная политика организации [Текст] : [принят  09.12.1998. - № 60н] // Гарант [Электронный ресурс]: СПС. - Электрон. дан. и прогр. - М., 2008.
5. ПБУ 4/99. Бухгалтерская отчетность организации [Текст] : [принят  06.07.1999. - № 43н] // Гарант [Электронный ресурс]: СПС. - Электрон. дан. и прогр. - М., 2008.
6. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 216 с.
7. Анализ и планирование финансов хозяйствующих субъектов: учебник / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2010 – 176 с.
8. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина– М.: Проспект, 2009 – 248 с.
9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Т.Б.  Бердникова - М.: Инфра – М, 2010 – 436 с.
10. Грузинов В.В. Экономика предприятий и предпринимательства: учебное пособие / В.В.  Грузинов - М.: Софит, 2007 – 432 с.
11. Канке А.А., Кошевая Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.А. Канке, Н.П. Кошевая - М.:Форум: Инфра – М, 2008 – 238 с.
12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова – М.: ООО «ТК Велби», 2008 – 528 с.
13. Круглова Н.Ю. Хозяйственное право: учебник / Н.Ю. Круглова– М.: «Феникс», 2007 – 423 с.
14. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.В.  Кудина – М.: Инфра – М., 2009 - 168 с.
15. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: учебник / Д.С.  Моляков - М.: Финансы и статистика, 2007 – 366 с.
16. Основы экономических знаний: учебное пособие / Л.М. Куликов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 400 с.
17. Основы финансового и управленческого анализа: учебник / Ф.Б. Риполь-Сарагоси. - М.: ПРИОР, 2008.- 224 с.
18. Правовые основы, учет, налогообложение: учебник / В. Б. Гуккаев – М.: «БЕК», 2010 -305с.
19. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Л.Л. Ермолович – М., Финансы и статистика, 2008.- 143с.
20. Практикум по финансовому менеджменту: конспект лекций с задачами / В. В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2010 - 95с.
21. Современный экономический анализ и прогнозирование (микро- и макроуровни): учебник 3-е изд., перераб. и доп. / под ред. А.В. Калина. – М.: МАУП, 2007. – 416 с.
22. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет  - Москва: Финансы и статистика, 2010.- 360с.
23. Теория экономического анализа: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 367 с.
24. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 528 с.
25. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2008. - 224 с.
26. Финансовый анализ в аудите: учебник / В.В. Нитецкий, А.А.Гаврилов - М.: ДЕЛО, 2010- 255 с.
27. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчётности: учебник / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2008. –512с.
28. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. 2-е изд., испр. и доп. / В.А. Лялин, П.В. Воробьев - СПб: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2010.- 310с.
29. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Е.С. Стоянова - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2008.- 285с.
30. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов. / под ред. Г. Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2009.- 294с.
31. Экономика предприятия: учебное пособие / В.А. Швандар, В.А, Горфинкель. - М.: ЮНИТИ, 2007.- 581 с.
32. Экономика предприятия: учебное пособие / Н.А. Сафронова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 618 с.
33. Диагностика финансовой устойчивости субъектов хозяйствования / Е.Н. Выборова // Аудитор - 2010 - № 12. –С. 24-31
34. Как оценить эффективность работы компании / И. Аверчев // Российский экономический журнал. - 2010. - №11. – С. 35-38.
35. Организации, бизнес-системы и стратегическое планирование / B.C. Ефремов // Менеджмент в России и за рубежом. - 2010. - №4. - С. 38-45.
36. Оценка финансово-экономического состояния предприятия. / В. Графов // Финансы - 2010. - № 7. – С. 18-25
37. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия / Е.В. Матвейчева, Г.Н. Вишнинская // Аудит и финансовый анализ. - 2010. - №4. – С. 35-38.