Оценка потенциального банкротства предприятия

· Защита интересов предприятия от заявленных требований кредиторов в судах;

· Контроль за сохранностью имущества должника;

· Подготовка и заключение мирового соглашения;

· Прекращение процедуры банкротства по мировому соглашению сторон;

· Добровольная ликвидация предприятия.

Для кредиторов в целях погашения дебиторской  задолженности:

· Возбуждение процедуры банкротства в отношении должника;

· Оспаривание заключенных ранее сделок должника по выводу активов предприятия;

· Обращение в правоохранительные органы с заявлением о возбуждении уголовного дела за фиктивное (преднамеренное) банкротство;

· Принятие обеспечительных мер по погашению долга в ходе процедуры банкротства (через судебные решения).

Банкротство некоторых юридических лиц имеет свои особенности (в частности банков, градообразующих, стратегических, сельскохозяйственных предприятий и т. д.).

Уголовным кодексом РФ предусмотрена ответственность  за преднамеренное банкротство и  фиктивное банкротство, а также за неправомерные действия при банкротстве.

Существенные  изменения Закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О  несостоятельности (банкротстве)" произошли  в декабре 2008 г., апреле и июле 2009 г.

Внесение этих изменений является ответом на тенденции  последнего времени - учащение случаев невыполнения обязательств по договорам и увеличение количества судебных дел о неисполнении договоров и взыскании задолженности приводит к росту дел о банкротстве и заключению сомнительных сделок, связанных с выводом активов до начала банкротства. По прогнозам главы Высшего арбитражного суда (ВАС) РФ Антона Иванова, в ближайшее время количество дел о банкротстве в России может возрасти на 30-40%. В группу риска входят инвестиционные структуры, банки, строительные компании, девелоперы, инвесторы в недвижимость. При этом на данный момент в России в результате процедуры банкротства кредиторы получают меньше 10% необходимых сумм, в то время как за рубежом - около 50%. Это связано с разными причинами, но можно выделить основные - продажа активов по заниженным ценам до принятия заявления о банкротстве и прямое или косвенное воздействие основного кредитора на процедуру банкротства для реализации своих интересов, что умаляет интересы остальных кредиторов.

Таким образом, в рамках "антикризисного пакета" еще в декабре 2008 г. был принят Федеральный закон № 296-ФЗ, который вступил в силу 31 декабря 2008 г. Изменения по своему объему сопоставимы с текстом закона о банкротстве и были направлены на изменение баланса интересов в пользу кредиторов. С этого момента кредиторы получили право на обращение в арбитражный суд с даты вступления в силу решения суда (а не по истечении 30 дней с даты направления исполнительного документа в службу судебных приставов, как это было ранее) и были внесены другие изменения. В целом, можно дать позитивную оценку изменений, внесенных в закон о банкротстве, в том числе и расширению компетенции саморегулируемых организаций арбитражных управляющих. Высший Арбитражный Суд РФ в начале июня 2009 года выпустил информационное письмо, в котором дал рекомендации судам по применению этого закона, что упростит применение закона в судах.

 

1.3. Особенности финансового состояния предприятия на различных стадиях банкротства

 

Взаимосвязь конкурсного  права и экономики неоднократно отмечалась учеными. Так, Г.Ф. Шершеневич писал о влиянии банкротства отдельных частных хозяйств на общий экономический результат, Д.М. Генкин делал вывод, в соответствии с которым несостоятельность, как правило, вызывается не злостными намерениями должника, а общими экономическими причинами, А.Н. Трайнин указывал, что "неплатежи как аномалии кредитного оборота становятся нормальным явлением хозяйственной жизни, если нормы конкурсного права неудовлетворительны".

Причиной банкротства  российских предприятий являются слишком неблагоприятные макроэкономические условия: нарушение традиционных хозяйственных связей, спад производства, резкие, трудно прогнозируемые изменения экономической политики правительства, гиперинфляция, политическая нестабильность, разбалансированность финансового рынка. Однако и в случае банкротства по очевидным внешним причинам анализ выявляет также ошибки самих предпринимателей, усугубившие действие неблагоприятных внешних факторов.

На российских предприятиях система финансового  менеджмента находится еще в стадии становления. Неблагоприятные обстоятельства, несогласованные требования налоговых служб, банков, акционеров, вышестоящих организаций оказывают негативное влияние на этот процесс. Руководители предприятий озабочены главным образом вопросами минимизации налогов, сохранением средств от инфляции. Неплатежеспособные предприятия в первую очередь ищут инвесторов. Неполнотой, бессистемностью страдает и финансово-аналитическая работа – обязательный элемент финансового менеджмента.

Скрытая стадия банкротства. На скрытой стадии начинается незаметное, особенно если не налажен специальный учет, снижение “цены” предприятия по причине неблагоприятных тенденций как внутри предприятия, так и вовне. Снижение цены предприятия означает снижение его прибыльности либо увеличение средней стоимости обязательств.

Снижение текущей  стоимости предприятия проявится  явно в показателях прибыльности и в требованиях банков, акционеров и других вкладчиков средств. Прогноз  ожидаемого снижения требует анализа  перспектив прибыльности и процентных ставок.

Целесообразно рассчитывать “цену предприятия” на ближайшую и долгосрочную перспективу. Причины будущего падения цены предприятия  обычно формируются в текущий  момент и могут быть в определенной степени предугаданы.

Снижение прибыльности происходит под воздействием различных причин - внутренних и внешних. Значительная часть внутренних причин может быть определена как снижение качества управленческих решений. Значительная часть внешних – как ухудшение условий предпринимательства. Рост процентных ставок и требований вкладчиков также определяется различными факторами, среди которых можно выделить инфляционные ожидания, усиление различных типов риска вложений.

Рост цен  действует аналогично росту процентных ставок. Во-первых, он формирует определенные инфляционные ожидания, что повышает инфляционную составляющую номинальных процентных ставок и дивидендов. Во-вторых, рост цен на сырье, материалы, комплектующие изделия, обгоняющий рост цен готовой продукции предприятия увеличивает при прочих равных условиях кредиторскую задолженность, а значит, может потребовать дополнительного кредитования и такого изменения структуры обязательств предприятия, которое поднимет среднюю стоимость пассивов, даже при оплате наличными надо иметь в виду стоимость отвлечения средств на текущий счет от прибыльного использования.

Финансовая  неустойчивость. На второй стадии начинаются трудности с наличностью, проявляются  некоторые ранние признаки банкротства: резкие изменения в структуре  баланса и отчета о финансовых результатах.

Нежелательными  являются резкие изменения любых  статей баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызвать: резкое снижение денежных средств на счетах (кстати, и увеличение денежных средств может свидетельствовать  о невозможности дальнейших капиталовложений); увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции); старение дебиторских счетов; разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженностей; увеличение кредиторской задолженности (резкое снижение при наличии денег на счетах также говорит о снижении объемов деятельности); снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия).

При анализе  работы предприятия извне тревогу  должны вызвать также: задержки с  предоставлением отчетности (они  могут сигнализировать о плохой работе финансовых служб предприятия); конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства, резкое увеличение числа принимаемых решений и т.д.

Повышенного внимания требуют и предприятия, испытывающие бурный рост активности. Они могут  стать банкротами из-за ошибочных  расчетов эффективности, разбалансированности долгов и т.д. Существуют приемы выбора оптимальной траектории роста и страхования при неизбежных отклонениях от нее. Однако страхование от всех возможных рисков невозможно, и хорошо известно, что высокая прибыль в нормальных условиях соседствует с повышенным риском.

На стадии финансовой неустойчивости руководство часто прибегает к косметическим мерам, например, продолжает выплачивать акционерам высокие дивиденды, увеличивая заемный капитал, продавая часть активов, чтобы снять подозрения вкладчиков и банков.

При ухудшении  ситуации руководители, как показывает опыт, нередко склоняются к авантюрным способам зарабатывания денег, а иногда и к мошенничеству.

Явное банкротство. Предприятие не может своевременно оплачивать долги, и банкротство  становится юридически очевидным.

Банкротство проявляется  как несогласованность денежных потоков (притока и оттока денег). Предприятие может стать банкротом как в условиях отраслевого роста, даже бума, так и в условиях отраслевого торможения и спада. В условиях резкого подъема отрасли возрастает конкуренция, в условиях торможения и спада падают темпы роста. Таким образом, каждому отдельному предприятию за темпы своего роста необходимо бороться.

Во всех случаях  причиной банкротства является неверная оценка руководителями ожидаемых темпов роста их предприятия, под которые  заранее находятся источники дополнительного, как правило, кредитного финансирования.

Объективным выходом  в любом случае банкротства является сжатие, если не полное исчезновение предприятия  как лишнего в данной отрасли. По возможности осуществляется либо частичное, либо полное перепрофилирование предприятия, что может оказаться выгодным при достаточных темпах роста других отраслей и подотраслей экономики.

В российских условиях недостаточного контроля финансовых и  товарных потоков предприятия приобрели  специфический опыт ложного банкротства. Они реализуют продукцию через дочерние фирмы таким образом, чтобы основная часть выручки осталась на счетах этих фирм; по подложным контрактам уводят средства в зарубежные банки и т.д.

 

 

ГЛАВА 2. Анализ неплатежеспособности ООО «Цитадель» и определение процедуры банкротства

 

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «Цитадель» создано  в соответствии с законодательством  РФ и действует на основании устава и действующего законодательства РФ. Сокращенное наименование общества: ООО «Цитадель».

Место нахождение общества: 400260, Волгоградская область, г. Волгоград, улица Ленина, 4а.

ООО «Цитадель» осуществляет:

• торговую деятельность;
• заготовительную деятельность;
• производственную деятельность;
• посредническую и иную деятельность, не запрещенную законом;
• содействие развитию социально-бытовой и иной инфраструктуры.

ООО «Цитадель» имеет на балансе хлебозавод, цех по производству колбасных изделий и двадцать шесть торговых точек находящихся на территории города Волгограда и Волгоградской области.

Об особенностях организации  и ведения бухгалтерского учета  в ООО «Цитадель», можно судит  на основании изученного «Приказа об учетной политике на 2009 год» № 137 от 29 декабря 2008г. Бухгалтерский учёт осуществляется финансовой службой по журнально-ордерной форме учёта.

Каждая организация  имеет право самостоятельно выбирать организационное построение бухгалтерии. Согласно учетной политике, бухгалтерский  и налоговый учет в ООО «Цитадель» ведется бухгалтерией с созданными промежутными подразделениями (материальный, производственный, расчетный, финансовый и отдел по автоматической обработке документов).

 

 

 

 

 Наряду с учетной  политикой, обществом разработан  рабочий план счетов на основе  типового плана счетов, утвержденного приказом Минфина РФ от 31.12.2000 г. № 94н., где из всей совокупности синтетических счетов выбраны действительно необходимые, введены новые синтетические счета с использованием свободных кодов счетов.

На основе системы  субсчетов, предусмотренной утвержденным Планом счетов и Инструкцией по применению Плана счетов, организацией определен перечень используемых субсчетов, которые в результате необходимости были объединены, исключены и добавлены новые субсчета, а также приведена полная номенклатура аналитических счетов и их кодовые обозначения

Все хозяйственные операции, осуществляемые обществом, оформляются  оправдательными документами, составленными  по формам, содержащиеся в альбомах унифицированных форм первичной  учетной документации, утвержденных в порядке, предусмотренном законодательством РФ. Задача бухгалтерии проконтролировать правильность оформления первичного документа. Движение первичных документов в бухгалтерском учете регламентируется графиком. Ответственность за соблюдение графика документооборота, а также ответственность за своевременное и доброкачественное создание документов, своевременную передачу их для отражении в бухгалтерском учете и отчетности, за достоверность содержащихся в документах данных несут  лица, создавшие  и  подписавшие эти документы.

Учетные документы хранятся обществом в течение пяти лет. Исходя из требований установленных  Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденных приказом Минфина России от 13.06.95г. № 49, учетной политикой ООО «Риквест-сервис» утвержден следующий порядок проведения  плановой инвентаризации по: