Общие теоретические подходы к обеспечению банковского кредита

Одной из крупнейших сделок на рынке уступке прав требований в 2009 году считается  продажа долга  компании Mirax Group на сумму 200 млн.долл. консорциуму Альфа-групп с дисконтом в 60%,однако первоначально долг был выставлен на продажу всего с дисконтом 20%.Так же на ОРСИ сейчас выставлены долги с дисконтом 10-40%. Но реальный дисконт, с которым эти долги будут проданы, скорее всего будут значительно отличать от  изначально заявленного.

Рынок долговых требований в России стремительно растет, находясь при этом начальном этапе развития. В данном случае финансовый кризис только способствует развитию рынка  долговых требований, так как возрастают задолженности по кредитам, по займам и образуются портфели «плохих» кредитов. Возникает закономерная проблема оценки стоимости прав требования по проблемным кредитам в целях определения  дальнейшей стратегии урегулирования задолженности.

Стоимость права требования является результатом анализа множества  факторов. При этом сумма задолженности  – один из основных но не единственный фактор стоимости права требования задолженности. Чем выше риски неисполнения обязательств должником, тем ниже стоимость права требования по сравнению с номинальной величиной долга. На стоимость права требования влияет категория качества ссуды, возможные юридические риски, срок получения возмещения по долгу.

На стоимость права  требования влияет категория качества ссуды и применяемые  направления  работы с ней. Решение данной проблем осуществляется по следующим направлениям,

Внесудебное урегулирование задолженности по кредиту:

• Изменение условий кредита – реструктуризация;
• Прекращение обязательств по кредиту (путем предоставления отступного, новацией, зачетом встречных денежных требований);
• Перемена лиц в обязательстве (посредством перевода долга на третье лицо, уступки права требования по кредиту);
• Обращение взыскания на предмет залога во внесудебном порядке и его последующая реализация.

Судебное истребование задолженности  по кредиту:

• Обращение в  суд с иском о взыскании задолженности с должника;
• Обращение в  суд с иском о взыскании задолженности с поручителя;
• Обращение в суд с иском об обращении взыскания на предмет залога;
• Обращение в суд с заявлением о признании  должника несостоятельным либо участие банка в деле о банкротстве должника, возбужденным на основании заявления третьих лиц.

   Большинство банков активно привлекают все новых клиентов, разрабатывая различные линейки кредитных продуктов и упрощая процедуру получения займа. По данным Центробанка с начала 2011 года общий объем выданных физическим лицам кредитов увеличился на 25% и составляет 3триллиона 729,8 миллиардов рублей. Вместе с ростом количества выданных займов растет о количество просроченных кредитов. За 7 месяцев текущего года просроченная задолженность по кредитам увеличилась на 26,9%, что составляет 122,3 миллиарда рублей. Таким образом, доля просроченных кредитов составляет 3,3% от общей суммы выданных займов. Аналитики сообщают, что количество невозвратных кредитов, выданных россиянам, растет быстрее объема выдаваемых кредитов. У разных кредитных организаций размеры невозвращенных кредитов различны. У банков, ориентированных на выдачу потребительских кредитов с упрощенной формой получения займа она значительно больше, чем у иных кредитных организаций. Лидерами по доле невозвращенных займов по данным ЦЭА являются «Русский Стандарт» - 21,3%, ХКБФ – 19% и «Альфабанк» - 10%. Самый низкий процент невозвращенных кредитов у Газпромбанка – 0,2%, «ВТБ» - 0,8% и Сбербанка России -1,1%.Как видно, именно у банков работающих с безналоговыми и экспресс-кредитами процент задолженности по кредитам наивысший. На долю 10-15 банков, работающих в этом сегменте кредитного рынка, приходится около 60% объема задолженности физических лиц перед банками. Несмотря на пугающую статистику, банки утверждают, что причин для беспокойства нет. По мнению аналитиков, уровень невозвратных кредитов не достигает критического уровня, когда величина просроченной кредитной задолженности превышает уровень рентабельности банка. На сегодня общая сумма невозвращенных кредитов находится на достаточно низком уровне по сравнению с общей суммой выданных населению кредитов. Ситуация в банковской сфере является достаточно стабильной. Не ожидается прихода новых банков, которые путем значительного снижения ставок по кредитам и отсутствием проверки платежеспособности кредитуемых лиц внесут некую долю хаоса в сложившуюся ситуацию. Отдельные, ныне существующие банки уже прошли этот путь и до сих пор выравнивают ситуацию с невозвратными кредитами. Банковский кризис оздоровил российскую кредитную систему, сделал ее более стабильной, прозрачной и цивилизованной

Залог в деятельности банковского  учреждения играет очень важную роль, он влияет на множество аспектов деятельности и финансовый результат. Кредитная  деятельность банка в частности  залоговая должна следовать правилу  золотой середины ,находясь между клиентоорентированностью и консервативным подходом. Только при условии умелого подхода банк способен эффективно развиваться.

Определении рыночной стоимости  прав требования позволяет получить основу для принятия экономически обоснованных решений по дальнейшим стратегиям урегулирования задолженности, начиная от простых  стратегии продажи долга до сложных  стратегий реструктуризации, вхождения  в бизнес должника.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ, ФОРМ ОБЕСПЕЧЕНИЯ, ВОЗВРАТНОСТИ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА

 

В кризис российские банки  вошли с недоработанной законодательной  базой и отсутствием единой и  достаточной методологии оценки залогового обеспечения. Едва ли не главная  проблема, возникающая при использовании  механизма залога, — определение  залоговой стоимости передаваемого  в обеспечение имущества. Действующее  законодательство РФ не вносит ясности  в эту проблему, так как не содержит определения залоговой стоимости. Данный термин можно, скорее, отнести  к обычаям делового оборота: залоговая  стоимость — стоимость имущества, указанная в договоре залога. Развернутой  трактовкой термина может служить  следующее определение: «Залоговая стоимость — это рыночная стоимость, пониженная на залоговый дисконт, определенный банком в зависимости от вида обеспечения. Данная стоимость отражается на внебалансовом  учете банка на основании договоров  залога и дополнительных соглашений к ним».

К сожалению, отсутствует  понятие залоговой стоимости  и в Положении №254-П, регулирующем применение залога в банковской практике. Положение вводит только понятие  «справедливая стоимость», которое  по своему определению близко к понятию  «рыночная стоимость», данному в  ФЗ «Об оценочной деятельности».

Вытекающее из понятия  «залоговая стоимость» понятие «залоговый дисконт» также нормативно не закреплено и остается на уровне внутрибанковских методик, что позволяет нарушать принцип разделения финансовых и  залоговых рисков.

С точки зрения защиты интересов  банка, залоговая стоимость равна  денежной сумме, которую можно выручить от продажи данного имущества  при обращении на него взыскания  за вычетом затрат и издержек, связанных  с обращением взыскания и реализацией  предмета залога.

Расчет коэффициента залогового дисконтирования производится по следующей  формуле:

k = 1 – l  w + C/V,

где: k — коэффициент залогового дисконтирования, V — текущая рыночная стоимость имущества, w — отношение прогнозной стоимости имущества к текущей рыночной,  l — отношение ликвидационной стоимости к рыночной, которая определяется степенью ликвидности данного имущества, возможным влиянием на стоимость выявленных юридических или экономических рисков, C — затраты и издержки при реализации данного имущества.

Для того чтобы упростить  расчет залоговой стоимости и  сделать его более технологичным, банки рассчитывают коэффициент  залогового дисконтирования, учитывающий  все перечисленные корректировки  для конкретного вида залогового имущества и срока кредитования. При этом формируются «нормативные»  залоговые дисконты. Следует отметить, что наиболее ощутимое конкурентное преимущество появляется у банков, применяющих гибкий клиентоориентированный подход к оценке и дисконтированию  рыночной стоимости залога. Однако такой подход должен базироваться на четкой привязке «льготного» залогового дисконта к риск-показателям кредитного продукта. Например, возможно варьирование залогового дисконта в зависимости от результата системы скоринговой оценки, построенной на показателях размера компании, ее финансовой независимости, ликвидности и доходности. Снижение залоговых дисконтов на основании «дружественного» подхода к заемщику ведет к последующей невозможности покрытия кредитного продукта при обращении взыскания.

Принципиально иной подход к определению залоговых дисконтов  используется при рассмотрении обеспечения  в рамках предоставления розничных  продуктов. При разработке продуктов  в розничном кредитовании ориентируются  на так называемую плановую норму  дефолтов заемщиков, на которую банки  идут заведомо, компенсируя свои убытки за счет доходов по портфелю в целом. Но убытки банка в среднем по портфелю меньше маржи по таким продуктам. Поэтому целесообразно на уровне положений ЦБ закрепить минимальные  размеры залоговых дисконтов  для различных видов имущественного обеспечения.

Условие обязательного использования  нормативно закрепленных минимальных  размеров залоговых дисконтов будет  невозможно обойти, если оценку наиболее значимых для банков залогов станет осуществлять специально созданный  институт независимых оценщиков. При  этом во главу угла должна ставиться  ответственность оценщика залогов  за результаты своей работы.

Оценщик должен учитывать  особенности оценки залога и требование к такой оценке необходимо закрепить  в ФСО (федеральных стандартах оценки).

Процесс взаимодействия с  оценщиками должен быть организован  таким образом, чтобы не было нарушений  закона «О защите конкуренции» в части  запрета на соглашения или согласованные  действия, ограничивающие конкуренцию. Для конкретизации требований по оценке для целей залога банки  могут публиковать свои требования к отчетам по независимой оценке. Например, такие требования банка  ВТБ24 опубликованы на его сайте в  разделе «Требования к отчетам  об оценке (типовые задания на оценку)».

Юридическим основанием проведения банком проверки отчетов оценщиков  при подтверждении стоимости  залога, служит п. 1 ст. 821 ГК РФ: «Кредитор  вправе отказаться от предоставления заемщику предусмотренного кредитным  договором кредита полностью  или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма  не будет возвращена в срок».

Оценщик залогов должен также  проводить проверку наличия обременений  имущества правами третьих лиц, иных специфических юридических  рисков конкретного вида обеспечения, а также затрат, сроков его оформления и сроков его превращения в  ликвидность. Оценщику следует определять рыночную стоимость на основе анализа  данных о сделках на рынке оцениваемого имущества, используя документально  подтверждаемую доказательную базу. Оптимально, если это будут источники  незаинтересованные в сделке. От оценщиков залога требуется проведение оценки стоимости исходя из консервативных подходов с учетом складывающейся рыночной конъюнктуры.

В условиях устойчивого негативного  тренда на рынке недвижимости, при  подборе аналогов рекомендуется  внесение корректировок на торг, составляющих на данный момент 5–20% в зависимости  от вида объекта и его месторасположения.

Консервативный подход к  оценке залогового имущества обусловлен тем, что на основании рыночной стоимости, рассчитанной оценщиком, определяется справедливая стоимость залога. Справедливая стоимость служит для формирования резервов в соответствии с Положением №254-П.

Один из актуальных трендов  в оценке залогов недвижимости —  применение технической экспертизы. В частности, так поступают в  АМТ Банке. Показателями для проведения технической экспертизы может быть превышение заданного порога стоимости  и/или незавершенность строительства  объекта залога. Особо рисковые с  точки зрения залога — долгострои, объекты с незавершенным строительством более пяти лет. Внутренние металлоконструкции подобных объектов обязательно должны подвергаться технической экспертизе. В противном случае наличие скрытых  дефектов конструкции позволит страховой  компании отказаться погашать убытки в случае наступления страхового события.

Данный инструмент позволяет  при помощи профессиональных строителей (как правило, техническая экспертиза осуществляется посредством аутсорсинга) провести проверку качества строительства, наличия скрытых дефектов несущих и ограждающих конструкций. Ключ к эффективному взаимодействию банка и строительных экспертов — заранее разработанная и утвержденная форма отчета о результатах технической экспертизы. В данной форме предусматривается четкая градация состояний объекта освидетельствования, позволяющая без излишних временных затрат принять решение о целесообразности залога.