Ломбардное кредитование. Российский опыт

2. Понятие и сущность ломбардного кредитования

Ломбардный  кредит — это кредит в твердо фиксированной сумме, предоставляемый  кредитором (банком) заемщику на определенный срок под залог имущества или  имущественных прав (включая товары, товарораспорядительные документы, драгоценные  металлы, ценные бумаги и т.д.). В настоящее  время весьма широкое применение имеют ломбардные кредиты под  залог ценных бумаг. "Чистый" ломбардный кредит — это краткосрочный кредит, со сроком погашения до года (в основном он предоставляется сроком на три  месяца). Клиенты обращаются в банк за получением кредита под залог  ценных бумаг обычно, когда они  испытывают временную потребность  в кредитных ресурсах и не заинтересованы в продаже на бирже находящихся  у них в портфеле ценных бумаг.

 Предоставление  ломбардного кредита предполагает  заключение между банком и  клиентом (заемщиком) помимо кредитного договора (в котором определяется размер кредита, ставка процента, условия погашения: одной суммой или частями) договора о передаче залогового права на имущество для обеспечения требований кредитора.

 Когда банк предоставляет кредит под какое-либо обеспечение, он обычно получает от клиента залоговое обязательство (см. примерную форму залогового обязательства клиента — приложения 6,7), в котором клиент предоставляет банку залоговое право на все переданное и передаваемое в будущем имущество, право потребовать от него дополнительное обеспечение, право продать заложенное в банке имущество в случае невыполнения клиентом его обязательства, не прибегая к суду или арбитражу, и использовать вырученные суммы для погашения долга клиента банку. В этом обязательстве указывается, что банк в случае невыполнения клиентом обязательства может продать заложенное имущество на определяемых им самим условиях, в том числе и выступать в качестве покупателя при продаже. Клиент обязуется возместить не только сумму долга с процентами, но и все издержки, связанные с хранением обеспечения, инкассированием долга и т.п. При этом клиент (залогодатель) продолжает нести ответственность по оплате долга и других обязательств, несмотря на удержание банком обеспечения. Клиент предоставляет банку залоговое право на все имущество, все ценности, все имущественные права, остатки на текущих и депозитных счетах и другие суммы, находящиеся в банке. В некоторых обязательствах предусматривается право банка совершать перезалог предоставленного ему клиентом имущества.

Если  ломбардный кредит предоставляется  под залог ценных бумаг (а не товаров), залогодатель передает кредитору не право на ценные бумаги, а сами ценные бумаги. При этом при залоге именных  ценных бумаг в договоре о залоге указываются условия и момент перехода собственности на эти ценные бумаги от должника к кредитору.

Банки предоставляют  кредит главным образом под залог  тех ценных бумаг, которые имеют  официальную котировку на фондовых биржах и (или) которые принимаются  к учету или в качестве залога в Центральном банке. Это прежде всего — государственные ценные бумаги и ценные бумаги, гарантированные государством, первоклассные коммерческие векселя и банковские акцепты (со сроком погашения не более трех месяцев), обращаемые на бирже акции и облигации крупных промышленных компаний и банков, сберегательные и депозитные сертификаты, а также сертификаты инвестиционных фондов.

Сумма кредита  зависит от "качества" обеспечения: вида ценных бумаг, сложности их реализации на рынке, сроков погашения, возможности их переучета или получения под их залог кредита в Центральном банке. Например, в отношении государственных ценных бумаг, а также первоклассных коммерческих векселей ломбардный кредит может предоставляться на сумму до 80 % рыночной (или номинальной) стоимости ценных бумаг. В отношении акций и облигаций промышленных компаний и банков, обращаемых на бирже, размер кредита обычно не превышает 60 % их рыночной стоимости; а в отношении сберегательных сертификатов кредит можно предоставлять на всю сумму их номинальной стоимости.

Разница между стоимостью обеспечения и суммой кредита называется маржей. В случае уменьшения маржи (в результате падения рыночной стоимости ценных бумаг) должник обязуется по требованию банка либо погасить часть долга с тем, чтобы сумма долга была приведена в соответствие с новой рыночной стоимостью ценных бумаг, либо предоставить дополнительное обеспечение.

Если  ценные бумаги не котируются на бирже, оценка их стоимости и соответственно размеров предоставляемого по ним кредита (размеров маржи) производится самим  банком на основе данных балансов, отчетов, публикуемых в печати; справок  специализирующихся на сборе подобной информации организаций, в том числе  правительственных; публикаций в специальной прессе; оценки качества руководства, перспектив развития компании и т.д.

Однако  обычно банки стремятся не предоставлять  кредит под залог не котирующихся на бирже ценных бумаг.

При предоставлении ломбардного кредита под залог  векселей срок кредита не может превышать  срока платежа по векселю, причем обычно такой кредит не превышает  по срокам одного года. Кроме того, в  большинстве случаев банки устанавливают  лимит кредитования своих клиентов под залог векселей (а также  других ценных бумаг), так как чем  больше сумма и срок векселя, тем  больший риск несет банк при покупке  таких векселей и предоставлении под них кредита.

Следует отметить, что банк может предоставлять  ломбардный кредит и под  залог  товарораспорядительных документов, таких, как складские свидетельства, варранты, сохранные расписки, коносаменты, железнодорожные  накладные и т.п., которые обычно сопровождаются страховыми полисами.

Складское свидетельство представляет собой  документ, выдаваемый складом о принятии им товаров на хранение. Оно должно быть оформлено в двух экземплярах, каждый из которых содержит в себе одни и те же реквизиты (указания), но один экземпляр служит для распоряжения товаром, а другой для залога. Когда  клиент закладывает товар в банке, то право собственности на товар  остается за ним, а банку принадлежит  лишь залоговое право. Эти разные права и воплощаются в двух разных документах. Документ, служащий для залога, называется варрантом. Он передается банку, а на другом (распорядительном документе) банком делается отметка  о выданной ссуде и ее размере. Оба документа представляют собой  единое целое, и для того, чтобы  получить товар со склада, необходимо предъявить оба документа. Владелец заложенного товара при его продаже передает покупателю документ, получив от него сумму стоимости за вычетом ссуды и процентов по ней, и покупатель выкупает варрант в банке. В случае неуплаты ссуды в срок банк может опротестовать варрант и предъявить его складу для производства продажи товара в принудительном порядке.

Коносамент  — это документ, выдаваемый судовладельцем либо его уполномоченным лицом (капитаном) о принятии товара для перевозки. Это документ на распоряжение товаром, его владелец имеет право на товар. Коносаменты бывают именные (выписываются на имя определенного лица); ордерные (выписываются на имя определенного  лица либо его приказу) и на предъявителя.

Сохранные расписки выдаются заемщиком банку  в том случае, когда заложенный товар остается у него на ответственном  хранении.

Ломбардные  кредиты под товары и товарораспорядительные документы предоставляются банком обычно в размере 50—70 % рыночной стоимости  товара. Клиент, получающий кредит под  товарораспорядительные документы, передает банку право в случае неуплаты кредита в срок продать товары и из вырученной суммы погасить florir (включая проценты за кредит). Кроме того, по товарораспорядительным документам банки обычно взимают и дополнительную комиссию.

Вместе  с тем следует отметить, что  в настоящее время в "чистом" виде ломбардный кредит используется достаточно редко. В основном ценные бумаги принимаются в качестве залога при предоставлении контокоррентного кредита.

3. Виды, особенности и характеристика ломбардного  кредитования

Ломбардный  кредит известен многим людям. К нему обращаются тогда, когда люди нуждаются  в деньгах. За финансы человек  закладывает движимое имущество  или ценные бумаги. Лица, заключающие  сделку, сами договариваются о цене изделий, которые берутся под  залог.

 Естественно,  что цена залога будет больше  стоимости кредита на определенное  количество процентов, которое  зависит от самого имущества.  Это позволяет кредитору всегда  оставаться в прибыли. Так как  если человек не возвращает  кредит в договоренное время,  кредитор имеет все права продать  заложенное имущество и получить  за него деньги.

Данный  вид кредита считается несколько  рискованным предприятием. Обычно заем выдается в размере 45-50 % от общей  цены имущества. В редких случаях  больше. Ломбардный кредит является рискованным, потому что здесь нет контроля над применением тех денег, которые  были получены в результате сделки.

Ломбардные  кредиты предусматривают несколько  вариантов. Если нет договоренности о погашении кредита, то кредиторы  большое внимание уделяют информации о заемщике, его репутации. Обычно залоговые проценты в данном случае не меньше 55-60 %. Если существует договоренность, что заемщик будет оплачивать кредит от своей выручки, которую  он будет получать с помощью взятых в заем денег, то кредиторы не обращают внимания на данное материальное положение  заемщика. Залоговые коэффициенты в  таком случае будут не менее 50%.

Как уже  упоминалось выше, ломбардный кредит – рискованное дело. Поэтому при  таких сделках пристальное внимание уделяется исследованию риска, который  может возникнуть при залоге. Чтобы  снизить риск, можно посоветовать:

1) заложить  сто процентов акций в уставном  капитале заемщика;

2) потребовать  от компании поручительство, если  конечно это не компания, которая  управляет финансами от заложенной  суммы. 

Ломбардные  кредиты очень известны работой  с векселями, облигациями и другими  ценными бумагами. Данный вид кредитования является формой рефинансирования банков Российской Федерации на срок, который равняется не больше одного месяца.

С помощью  этого кредита любой человек  может получить достаточно большую  сумму денег. Но прежде, чем заключать  какой-либо договор, удостоверьтесь, сможете  ли вы потом выплатить те деньги, которые взяли в заем. Перед тем, как подписывать какие-либо бумаги, подумайте несколько раз. Но советовать что-либо далее мы не имеем права. Решать именно вам.

Существует  две разновидности ломбардного  кредита: целевые – на покупку  второго жилья и нецелевые  кредиты (ими заемщик может распоряжаться, как ему заблагорассудится).

При выдаче целевого ломбардного кредита банк контролирует использование средств кредита. Чаще всего заемщик получает деньги не в виде наличных, а они перечисляются сразу на счет продавца жилья. Причем само жилье, купленное в кредит, в залог не идет. В залоге у банка остается недвижимость, которую заемщик заложил изначально.

Условия по ломбардным кредитам близки к условиям по классической ипотеке. Правда, ряд  банков для нецелевых ломбардных кредитов делают ставку чуть выше, чем  по целевым ломбардам и по обычной  ипотеке. Банкиры объясняют это  тем, что в случае с нецелевым  кредитом, банк не может отследить, на какие нужды расходуются средства, поэтому риск невозврата – выше. В банках  ставки по рублевым ломбардным кредитам колеблются от 12 до 17%. По валютным займам разброс ставок от 10,5 до 15%. Впрочем, если у заемщика совсем туго с бумагами, подтверждающими доход (например, он предприниматель с серой бухгалтерией), то ставка может вырасти до 28% в рублях и до 25,5% в валюте.

Кроме способа  подтверждения дохода ставка зависит  от срока и от размера кредита. Срок может достигать 30 лет, а размер – 90% стоимости закладываемого жилья. Впрочем, чаще встречаются условия: кредит на срок до 10-20 лет, и в размере  до 70% стоимости жилья.

Вывод

Ломбардное  кредитование возникло в XV веке. Отличие первых ломбардов состояло в том, что они создавались при участии или под влиянием церкви. Первый ломбард открылся в 1462 году в Италии французским монахом Барнабе де Терни. А первая монетная контора в России появляется при Анне Иоанновне, выдача ссуд в ней производилась под заклад золотых и серебряных вещей в размере 1/4 их ценности, из 8% в год. В настоящее время в мире почти не осталось государств, где не была бы развита ломбардная деятельность. В экономически развитых государств она приобрела такой масштаб, что может считаться особой отраслью финансового сектора.

Ломбардный  кредит — это кредит в твердо фиксированной сумме, предоставляемый  кредитором (банком) заемщику на определенный срок под залог имущества или  имущественных прав (включая товары, товарораспорядительные документы, драгоценные  металлы, ценные бумаги и т.д.). В настоящее  время весьма широкое применение имеют ломбардные кредиты под  залог ценных бумаг. Предоставление ломбардного кредита предполагает заключение между банком и клиентом (заемщиком) помимо кредитного договора (в котором определяется размер кредита, ставка процента, условия погашения: одной суммой или частями) договора о передаче залогового права на имущество для обеспечения требований кредитора. Вместе с тем следует отметить, что в настоящее время в "чистом" виде ломбардный кредит используется достаточно редко. В основном ценные бумаги принимаются в качестве залога при предоставлении контокоррентного кредита.