Лизинговый кредит

     С введением обязательной статистической отчетности формы 1-лизинг появилась  возможность официальной оценки результатов деятельности белорусских  лизинговых компаний. Совсем недавно  увидел свет отчет за 2006 г., и с  учетом данных за 2004 и 2005 гг. можно проследить основные тенденции развития лизинга  в нашей стране.

     В качестве основных количественных показателей, или индикаторов развития лизинга  и его значения в экономике  страны, принято использовать два  показателя: доля лизинга в ВВП  и доля лизинга в инвестициях  в основной капитал. В оценке доли лизинга принято использовать суммарный  объем нового бизнеса (СОНБ) - показатель, который применяется при исследованиях  в соответствии с методикой Европейской  федерации национальных лизинговых ассоциаций (Leaseurope).

     Сравнительный анализ стоимости переданных в лизинг объектов в 2004-2006 гг. показывает, что  рост в сопоставимых ценах составил в 2005 г. по отношению к 2004 г.30%, 2006 к 2005 г. - 38%. Стоимость переданных в лизинг объектов в 2004 г. составила 1,1% к ВВП  и 5,2% к инвестициям в основной капитал, в 2005 г. - соответственно 1,1% и 4,9%, в 2006-м - 1,3% и 5,3%.

     Доля  лизинга в ВВП и инвестициях  является своего рода индикатором роста  экономики. Наиболее высокая доля лизинга  в ВВП наблюдается в развивающихся  странах, где больше потребность  в обновлении основных фондов и создан благоприятный инвестиционный климат. И наоборот, доля лизинга в ВВП  падает в странах, достигших определенной экономической стабилизации или  где наблюдается спад экономики. В Европе максимальный уровень этого  показателя наблюдается в Эстонии (5,17%), а средневзвешенный уровень  по 50 странам составляет 1,67%, в экономически развитых странах этот показатель около 2%.

     В России, по данным ассоциации "Рослизинг", СОНБ в 2005 г. достиг 9 млрд. USD, в 2006 г. - 12,8 млрд. USD. Доля лизинга в ВВП в 2005 г. у наших соседей составила 1,1% и в инвестициях 7,1%, в 2006 г. - 1,3% и 7,6%. Прирост объема нового бизнеса (без  НДС) за 2006 г. - 42,2%. Средний рост мирового рынка лизинга с 1994 г. по 2004 г. - 5,5% ежегодно.

     Доля  лизинга в инвестициях в основной капитал характеризует прежде всего  состояние законодательной базы и развитость инфраструктуры лизинга. Вклад лизинга в инвестициях  в основные фонды составил в 2006 г.5,3% в Беларуси и 7,6% - в России. Самый  высокий уровень присутствия  лизинга в инвестициях наблюдается  в США - 30%, а средний уровень  этого показателя по странам Европы составляет 17%.

     Анализируя  долю лизинга в ВВП и инвестициях  и сравнивая ее с аналогичными показателями в России и европейских  государствах, можно сделать следующие  выводы:

     - уровень развития лизинга в Беларуси существенно ниже, чем в развитых европейских государствах, но соизмерим с уровнем развития в России. Правда, лизинг в Европе развивается более 50 лет, а в Беларуси - немногим более 15;

     - темпы роста рынка лизинга в Беларуси значительно превышают темпы роста в европейских государствах, но отстают от российских. Рынок лизинга европейских государств достиг своей стабилизации и растет темпами, соизмеримыми с ростом экономик. В России, напротив, в 2006 г. рост основных показателей оказался самым большим за последние годы.

     - в значительной степени рост обусловлен ростом ликвидности российских банков, что привело к активному размещению ими свободных средств, в том числе и в лизинг. Развитая инфраструктура лизинга и осведомленность клиентов о данном виде услуг также влияют на рост рынка. И главное:

     -темпами, значительно превышающими рост ВВП, росла клиентская база, малый и средний бизнес - основные потребители услуг лизинга.

     В Беларуси, напротив, наблюдался недостаток кредитных ресурсов. Загруженные  государственными программами, банки  все чаще отказываются кредитовать  лизинговые компании. По опросу Минстата, среди лизингополучателей в 2004 г.72% получателей услуг лизинга были предприятиями частной и смешанной  формы собственности. Отсутствие роста  клиентской базы - малых и средних  предприятий не компенсировало ни сравнительно благоприятное законодательство, ни развитая инфраструктура лизинга. Белорусские  лизингодатели постепенно утратили свои лидирующие позиции среди стран  СНГ.

     Можно прогнозировать, что с каждым годом  будет опережающими темпами расти  доля лизинговых компаний иностранной  собственности. К такому выводу подталкивают события последних двух лет. На белорусский  рынок пришли "Парекс-лизинг", "Райффайзен-лизинг", "PECO БелЛизинг" и другие иностранные компании. 

     3.3 Создание биржи лизинговых услуг  и развития микролизинга в РБ

     Президент Республики Беларусь объявил 2011 год  Годом предприимчивости. Указ № 43 от 3 февраля 2011 г. «Об объявлении 2011 года Годом предприимчивости» был  издан в целях создания нового облика белорусской экономики, раскрепощения  деловой активности и инициативы, формирования атмосферы здоровой конкуренции, благоприятных условий для внедрения  новых технологий во всех сферах, повышения  благосостояния и качества жизни  граждан.

     Для реализации идей заложенных в данном документе и стимулирования развития малого и среднего бизнеса необходимо обратить внимание не только на проблему обеспечения субъектов малого предпринимательства (далее по тексту – СМП) доступными финансовыми ресурсами, но и организовать современную систему быстрого поиска подходящих вариантов финансирования для реализации ими своих проектов.

     Одним из вариантов решения проблемы привлечения  инвестиций для приобретения либо обновления основных средств на малых предприятиях и у  индивидуальных предпринимателей является – микролизинг.

     Одним из вариантов быстрого поиска приемлемого  источника финансирования проектов СМП, может стать биржа лизинговых услуг.

     В настоящее время лизинговые операции в Республике Беларусь активно осуществляет около 20 коммерческих банков и 50 специализированных лизинговых компаний. Но из-за низкой прозрачности рынка лизинговых услуг Республики Беларусь невозможно определить точное количество лизинговых компаний способных обслуживать клиентов из числа СМП.  Такие клиенты обслуживаются по остаточному методу, это значит, что сделки микролизинга финансируются за счет свободных оборотных средств лизинговых компаний, которые не всегда имеются в нужных объемах. В микролизинговых сделках редко предметом лизинга является новое высоколиквидное оборудование. Этот фактор существенно повышает риски лизинговых компаний связанные с возвратом инвестированных средств в такие предметы лизинга, и служат фактором для отказа в заключении договора лизинга. Потребители услуг микролизинга (далее по тексту – лизингополучатели) нередко обращаются в несколько лизинговых компаний с заявкой. Отказы лизинговых компаний в проведении сделок микролизинга способны увеличить опасения лизингополучателей и вселить неуверенность в своих силах. Создание биржи лизинговых услуг при участии негосударственных коммерческих предприятий способствовало бы увеличению объемов проведения сделок микролизинга, сокращению времени клиентам на поиск оптимальных условий и снижению лизинговых ставок.

     На  электронной торговой площадке биржи  лизинговых услуг необходимо предоставить место всем лизинговым компаниям, коммерческим банкам, производственным предприятиям Республики Беларусь, поставщикам импортной  техники и оборудования, предприятиям занимающимся реализацией бывших в  эксплуатации основных средств, страховым  компаниям и аттестованным оценщикам. Это позволит предложить любому обратившемуся  на биржу лизингополучателю комплекс услуг для полного удовлетворения его заявки.

     У биржи лизинговых услуг должен быть и ряд дополнительных функций:

     - сбор оперативной информации о потребностях лизингополучателей в режиме реального времени. В реестр будут заноситься данные о необходимом клиенту оборудовании, его примерной стоимости, сроках предоставления финансовых средств, ожидаемой процентной ставке.

     - накапливание исторических данных о совершенных, отмененных и отложенных сделках.

     - систематизация рынка лизинговых услуг, позволит объективно оценить объемы лизингового рынка Республики Беларусь.

     - привлечение иностранных инвесторов станет реальной в связи с прозрачностью запросов лизингополучателей.

     - упрощение членам биржи процедуры поиска клиентов.

     - регламентирование деятельности членов биржи позволит им зарабатывать комиссионное вознаграждение.

     - унификация  документов предоставляемых лизингополучателем в лизинговую компанию для принятия решения и проведения экономического и финансового анализа.

     - проведение обучающих семинаров и консультаций.

     - экономия времени лизингополучателя на проведение сделки. 

     3.4 Анализ рынка лизинга в 2010 году

     С публикацией Национальным статистическим комитетом Республики Беларусь ежегодного сборника «Лизинг в Республике Беларусь в 2010 году» появилась возможность  оперировать официальными данными  для анализа тенденций наблюдавшихся  на рынке лизинга. После легкого  шока 2009 года, когда рынок лизинга  «просел» на 34%, специалисты ожидали  в 2010 году, как минимум, стабилизации рынка, как максимум - небольшого роста  в 20÷25%. Однако, уже во второй половине 2010 года многие руководители лизинговых компаний стали отмечать, что объем  нового бизнеса вырос к соответствующему периоду прошлого года в два раза. Для опровержения или подтверждения  таких прогнозов пришлось ждать  официальных данных Белстата (приложение ). 

     Рост  объема нового бизнеса в 2010г. по отношению  к 2006 году увеличился на 224% или 3.24 раза. 

     Сравнивая основные показатели развития лизинга  в 2010 году с показателями предыдущих лет, можно сделать вывод, что  отрасль вернулась к поступательному  движению вперед. Объем нового бизнеса  превысил объем докризисного 2008 года на 32%, и есть надежда, что положительная  динамика сохранится в ближайшие  годы.

     Отношение объема нового бизнеса к инвестициям  в основной капитал составило 7,5%, к инвестициям в основной капитал  производственного назначения – 12,2%, к ВВП – 2,5%. По основным показателям, характеризующим степень развития лизинга в стране, белорусский  лизинг приближается к среднеевропейскому уровню развития. 

     Параметром  динамики развития рынка является отношение  величины лизингового портфеля к  новому бизнесу за отчетный год. Для  молодых, динамично развивающихся  рынков постсоветского пространства этот показатель обычно находится в пределах от 1,0 до 1,5. Для стабилизировавшихся  рынков Западной Европы, достигших  своего насыщения этот показатель находится  в пределах 2,5-4,0. Отношение величины лизингового портфеля к новому бизнесу  на конец 2010 года составило 1,39 (см.табл.2), что говорит о высоком темпе роста объема нового бизнеса в 2010 году. 

     По  общепринятой классификации основным параметром, характеризующим динамику развития рынка лизинга, является объем  нового бизнеса. Объем нового бизнеса  включает в себя суммарную стоимость  договоров лизинга, заключенных  за календарный год. В 2010 году лизингодателями  Беларуси заключено 8 481 договор на общую  стоимость 4 061 220 млн. рублей, что в  суммарном выражении ровно в 2 раза больше, чем стоимость договоров 2009 года. За 2010 год передано в лизинг 36 716 предметов лизинга общей стоимостью 3 102 545 млн. рублей. 

     Радует  выросшее «разнообразие» заключенных  договоров лизинга. Если в 2009 году общий  объем сублизинга, возвратного лизинга  и международного лизинга составлял  около 6,7%, то в 2010 году доля этих видов  лизинга составила уже 15%. Объем  договоров международного лизинга  вырос в 2010 году по сравнению с 2009 годом в 18,6 раз, и его доля в  общем объеме заключенных за 2010 год  договоров финансового лизинга  составила 1,2%. 

     Параметром, характеризующим стабильность рынка  лизинга в долгосрочной перспективе, является объем лизингового портфеля, под которым подразумевается  суммарная стоимость обязательств лизингополучателей на конкретную дату. Объем лизингового портфеля на 1 января 2011 года составил 5 639 522 млн. рублей, что на 36% больше, чем на 1 января 2010 года и на 54 % больше, чем на 1 января 2009 года. Объем лизингового портфеля в меньшей степени подвержен  влиянию рыночной среды и в  кризисные 2008-2010 годы сохранил положительную динамику (таблица 2).  

     Таблица 2. Объем лизингового портфеля в 2006-2010гг.