Контрольная работа по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Министерство  образования и  науки Российской Федерации

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

Всероссийский заочный финансово-экономический  институт 

Кафедра денег, кредита и  ценных бумаг 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по  дисциплине «Рынок ценных бумаг»

с использованием компьютерной обучающей программы 

Вариант № 11 
 
 

 Преподаватель: ___________________________________________

  Студент 4 (5) курса:

  

_______________________________________________________

(Ф.И.О.)

_______________________________________________________

(факультет)

_______________________________________________________

(№  личного дела, №  группы) 
 
 
 
 

Новороссийск – 2012

 

      

План  работы

      Стр.

Контрольный теоретический вопрос ........................................................	3
Контрольные тестовые задания .................................................................	12
Задача ...........................................................................................................	13
Список  литературы .....................................................................................	14

 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

     

Контрольный теоретический вопрос

  Внебиржевой (первичный) рынок ценных бумаг.

     Первичный рынок – это рынок первых и  повторных эмиссий ценных бумаг, на котором осуществляется их первоначальное размещение среди инвесторов. На первичный рынок приходят все ценные бумаги, которые в дальнейшем частично остаются в руках инвесторов, но большей частью уходят на вторичный рынок, где передаются из рук в руки [5, с.71].

     Первичный рынок имеет свои особенности:

     1. Он внебиржевой, т.е. торговля  ценными бумагами идет вне  биржи. Исключение составляют  первичные рынки Германии, Франции  и России, где первичное размещение  ценных бумаг осуществляется  на бирже. В частности, в  Германии все виды ценных бумаг, за исключением еврооблигаций, первично размещаются на официальном биржевом рынке (amtlicher Handel), a обыкновенные акции реализуются на регулируемом рынке [5, с.72].

     2. На первичном рынке представлена  наиболее полная информация об эмитенте, позволяющая сделать обоснованный выбор вида ценной бумаги для вложения денежных средств. Открытости информации подчинено все, что происходит на первичном рынке: подготовка проспекта эмиссии, его регистрация и контроль государственными органами с позиций полноты представленных данных, публикация проспекта и итогов подписки и т. д.

     3. Это оптовый рынок, ценные бумаги  продаются на нем только крупными  партиями.

     4. На этом рынке могут присутствовать  только крупные инвесторы –  инвестиционные банки и компании, коммерческие банки и ряд других.

     5. Это, как правило, рынок без  посредников (брокеров и дилеров), а если они есть – то это  только банки.

     6. На этом рынке в настоящее  время в основном преобладают  облигации. Это связано с тем,  что в связи со снижением объема контрольного пакета акций предприятия не заинтересованы в увеличении эмиссии акций и предпочитают привлекать денежные средства за счет привлечения заемных средств.

     7. Имеет собственные методы размещения.

     Рассмотрим  процедуру эмиссии ценных бумаг, т.е. их первоначального размещения на рынке ценных бумаг. Понятие эмиссия ценных бумаг правильно использовать для эмиссионных ценных бумаг – акций и облигаций.

     Эмиссия ценных бумаг – это выпуск в  обращение акций, облигаций и  других финансовых инструментов, осуществляемый акционерными обществами в процессе их учреждения, а также при увеличении их уставного капитала или привлечении дополнительных финансовых ресурсов.

     Эмиссия ценных бумаг регламентируется пятой  главой Федерального закона РФ «О рынке  ценных бумаг».

     Процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие  этапы:

1. Принятие решения о размещении ценных бумаг.
2. Утверждение решения о выпуске ценных бумаг.
3. Государственную регистрацию выпуска ценных бумаг.
4. Размещение ценных бумаг.
5. Государственную регистрацию отчета об итогах выпуска  ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска ценных бумаг.

       В случаях размещения ценных  бумаг путем открытой подписки  и закрытой подписки среди  круга лиц, число которых превышает  500, процедура эмиссии дополнительно включает ещё два этапа:

     – государственную регистрацию проспекта ценных бумаг.

     – раскрытие информации о каждом этапе процедуры эмиссии.

     Рассмотрим  более детально процедуру эмиссии  ценных бумаг.

     1. Принятие решения  о размещении ценных бумаг.

     Решение о выпуске акций принимается  учредителями при учреждении акционерного общества или общим собранием  акционеров в случае дополнительного  выпуска. Решение о выпуске облигаций  принимается советом директоров. Данное решение является стандартным  документом, в котором должна быть отражении следующая информация:

• вид и категория выпускаемы ценных бумаг;
• форма выпуска ценных бумаг;
• указание на обязательное централизованное хранение документарных ценных бумаг;
• номинальная стоимость ценных бумаг;
• количество выпускаемых ценных бумаг;
• условия и порядок размещения (способ размещения, сроки, цена размещения, порядок оплаты ценных бумаг);
• условия погашения и выплаты дохода по облигациям.

     2. Утверждение решения  о выпуске ценных  бумаг

     Решение о выпуске ценных бумаг утверждается на основании и в соответствии с решением об их размещении.

     Решение о выпуске ценных бумаг утверждается органом управления эмитента, который  имеет на то полномочия согласно действующему законодательству и уставу, подписывается  лицом, занимающим должность единоличного исполнительного органа эмитента, с указанием даты подписания, и скрепляется печатью эмитента.

     3. Государственная  регистрация выпуска  ценных бумаг.

     Государственная регистрация выпусков ценных бумаг  осуществляется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или иным регистрирующим органом, определенным федеральным законом.

     Для государственной регистрации выпуска  ценных бумаг в регистрирующий орган  представляются:

• заявление на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг;
• анкета эмитента;
• копия документа, подтверждающего государственную регистрацию эмитента;
• решение о выпуске ценных бумаг;
• копия  решения уполномоченного лица, которым принято решение о размещении ценных бумаг;
• копия решения уполномоченного лица, которым утверждено решение о выпуске ценных бумаг;
• копия учредительных документов эмитента;
• платежное поручение, которым подтверждается факт уплаты эмитентом государственной пошлины, взимаемой в соответствии с законодательством РФ о налогах и сборах за рассмотрение заявления о государственной регистрации выпуска ценных бумаг и за государственную регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг;
• опись представленных документов;
• иные документы.

     Дополнительно представляется копия бухгалтерской  отчетности эмитента за последний завершенный финансовый год и за последний квартал, предшествующие дате представления документов для государственной регистрации выпуска ценных бумаг.

     Для государственной регистрации выпуска  ценных бумаг, сопровождающегося регистрацией проспекта ценных бумаг, в регистрирующий орган дополнительно представляются:

• проспект ценных бумаг;
• копия решения уполномоченного лица, которым утвержден проспект ценных бумаг;
• копии документов, подтверждающих соблюдение эмитентом требований о раскрытии информации на этапах принятия решения о размещении ценных бумаг и утверждения решения о выпуске ценных бумаг.

     В течение 30 дней регистрирующий орган  либо дает согласие на выпуск либо отказывает в государственной регистрации. В случае принятия решения о государственной регистрации выпуска ценных бумаг регистрирующий орган обязан в течение 3 дней с даты принятия соответствующего решения выдать эмитенту:

• уведомление о государственной регистрации выпуска ценных бумаг;
• два экземпляра решения о выпуске ценных бумаг с отметкой о его регистрации и государственным регистрационным номером выпуска ценных бумаг;
• два экземпляра проспекта ценных бумаг с отметкой о его регистрации и государственным регистрационным номером выпуска ценных бумаг (в случае регистрации проспекта ценных бумаг).

     Решение об отказе в государственной регистрации  выпуска ценных бумаг может быть принято регистрирующим органом  по следующим основаниям:

• нарушение эмитентом требований законодательства РФ о ценных бумагах, в том числе наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения ценных бумаг законодательству РФ и несоответствии условий выпуска ценных бумаг законодательству РФ о ценных бумагах;
• несоответствие документов, представленных для государственной регистрации выпуска ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг, и состава содержащихся в них сведений требованиям Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и иных нормативных правовых актов по рынку ценных бумаг;
• внесение в проспект ценных бумаг или решение о выпуске ценных бумаг  и иные документы, являющиеся основанием для государственной регистрации выпуска ложных или недостоверных сведений;
• нарушение сроков предоставления необходимых документов.

     4. Размещение ценных бумаг включает в себя:

• совершение сделок, направленных на отчуждение ценных бумаг их первым владельцам;
• внесение приходных записей по лицевым счетам или по счетам депо первых владельцев (в случае размещения именных ценных бумаг), либо по счетам депо первых владельцев в депозитарии, осуществляющем централизованное хранение документарных облигаций с обязательным централизованным хранением (в случае размещения документарных облигаций с обязательным централизованным хранением);
• выдачу сертификатов документарных облигаций их первым владельцам (в случае размещения документарных облигаций без обязательного централизованного хранения).

     Размещение  ценных бумаг осуществляется в течение  срока, указанного в зарегистрированном решении о выпуске ценных бумаг, который не может превышать одного года с даты государственной регистрации выпуска ценных бумаг.

     Размещение  ценных бумаг осуществляется в порядке  и на условиях, установленных зарегистрированным решением о выпуске  ценных бумаг.

     5. Государственная  регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

     Эмитент представляет в регистрирующий орган  отчет об итогах выпуска ценных бумаг  не позднее 30 дней после окончания  срока размещения ценных бумаг, указанного в зарегистрированном решении о  выпуске ценных бумаг. В случае если все ценные бумаги были размещены до истечения этого срока, – не позднее 30 дней после размещения последней ценной бумаги этого выпуска.