Финансовые услуги коммерческих банков

Рассмотрим  порядок проведения лизинговых операций. Прежде всего предприятие-лизингополучатель  представляет банку или лизинговой фирме заявку на аренду, в которой указываются наименование оборудования, поставщик (предприятие-изготовитель), тип, марка, цена оборудования или другого имущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность арендатора-лизингополучателя.

При положительном  решении лизингодатель согласовывает  с лизингополучателем предварительные условия лизингового договора и заключает договор купли-продажи с поставщиком на условиях, согласованных между поставщиком и лизингополучателем. Договор купли-продажи подписывается тремя сторонами. Банк или лизинговая компания предоставляет поставщику гарантийное письмо на оплату оборудования. Поставщик оборудования отгружает его лизингополучателю, который принимает на себя обязанности по приемке оборудования.

По окончании  работ по монтажу и вводу объекта  в эксплуатацию составляется протокол приемки оборудования, свидетельствующий о фактической его поставке, монтаже и вводе в действие. Протокол приемки подписывается всеми участниками лизинговой операции. Лизингодатель оплачивает стоимость объекта сделки поставщику.

С момента поставки лизингового имущества лизингополучателю  к нему переходит право предъявления претензий продавцу в отношении качества, комплектности, сроков поставки имущества и других случаев ненадлежащего выполнения договора купли-продажи, заключенного между продавцом и лизингополучателем. Тем не менее лизингополучатель может доверить лизингодателю выбрать необходимое имущество, и в этом случае ответственность за качество лизингового имущества несет сам лизингодатель.

Параллельно с  договором купли-продажи заключается  лизинговый договор, который может  включать следующие основные разделы: стороны договора; предмет договора; срок действия; права и обязанности  сторон; условия лизинговых платежей; страхование объекта сделки; порядок расторжения лизингового договора.

Договор лизинга  должен отвечать следующим требованиям:

 • право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит лизингополучателю, если иное не предусмотрено договором;

• лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях;

• лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца лизингового имущества только при условии передачи его в лизинг лизингополучателю;

• сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки.

Важной обязанностью лизингополучателя является своевременное  внесение платежа за лизинг имущества. Виды платежей могут быть различными, но чаще всего используются:

• фиксированная сумма лизингового платежа, согласованная сторонами и оплачиваемая в порядке, установленном в договоре. Обычно составляется график платежей;

• платеж с авансом. Лизингополучатель представляет лизингодателю аванс или взнос в размере 15—20% покупной стоимости объекта при подписании договора, а остальную сумму уплачивает на протяжении срока договора;

• неопределенная лизинговая плата. Устанавливается не фиксированная сумма в процентах от объема реализации, индекса и других условий. Платежи могут производиться единовременно или периодически. В первом случае платежи производятся обычно после подписания сторонами протокола приемки и предусматривают финансирование сделки только в период выполнения поставщиком договора купли-продажи или наряда на поставку (оплата произведенных транспортных, страховых расходов, монтажа оборудования и т.д.).

Во втором — платежи осуществляются на протяжении всего срока действия договора. Они могут быть:

• равными по суммам в течение всего срока договора;

• с увеличивающимися суммами платежей;

• с уменьшающимися суммами платежей;

• с определенным первоначальным взносом;

• с ускоренными платежами. Общая сумма лизинговых платежей включает сумму:

• возмещающую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества;

• выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества по договору лизинга;

• комиссионного вознаграждения лизингодателя;

• выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;

• иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга. Лизинговые платежи включаются в соответствии с законодательством Российской Федерации в себестоимость продукции (работ, услуг), произведенной лизингополучателем.

По лизинговому  договору предприятие получает от банка консультации, юридические и информационные услуги по налогам, финансовой отчетности, аудиту, маркетингу, программному обеспечению и т.д.

В качестве субъекта лизинга также могут выступать предприятия с иностранными инвестициями.

Если все  субъекты лизинга являются резидентами  России, то это внутренний лизинг. При международном лизинге один или несколько субъектов лизинга являются нерезидентами.

Четкая правовая определенность лизинговых отношений приобретает особо актуальное значение в связи с включением российских предпринимателей в систему международного лизинга.

 

2.2 Факторинговые и форфейтинговые операции

 

 В управлении дебиторской задолженностью целесообразно использовать такой современный финансовый инструмент ее рефинансирования, как факторинг.

По п.1 ст.824 ГК при заключении договора факторинга одна сторона (финансовый агент) передает или же обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства, в то время как клиент в обмен на эти средства уступает или обязуется уступить финансовому агенту имеющееся у него денежное требование к третьему лицу (должнику), вытекающее из предоставления клиентом этому лицу товаров, выполнения работ или оказания услуг.

• Обязательства имеют договорный характер, т.е. возникают исключительно из договора (п.1 ст.842 ГК)
• Предметом факторинга является финансирование (кредитование) одного лица другим в счет передачи последнему денежного требования этого лица к третьей стороне (п.1 ст.824 ГК)
• Наряду с уступкой требования сторонами совершается ряд действий, непосредственно с ней не связанных (п.2 ст.824 ГК)
• Денежное требование либо уступается в обмен на передаваемые денежные средства либо передается в качестве средства обеспечения исполнения обязательств по другому договору (п.1 ст.824 ГК)
• Уступаемое требование должно быть только денежным (п.1 ст.824 ГК)
• Предусмотрена возможность уступки права на получение денежных средств, которое уже существует в настоящем либо возникнет в будущем времени 
  (п.1 ст.824 ГК)
• Финансовым агентом (одной из сторон договора факторинга) обязательно должен быть банк, иная кредитная организация либо коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление деятельности такого типа (ст.825 ГК)
• Передача денежных требования на условиях финансирования никогда не требует согласия должника, поскольку запрет либо ограничение на уступку требования изначально признается недействительным (п.1 ст.828 ГК)
• Должник вправе выдвигать против своего нового кредитора (банка) только денежные требования (п.1 ст.832 ГК)
• Допускается дальнейшая переуступка денежного требования новым кредитором иному финансовому агенту только при наличии специальной договоренности сторон (ст.829 ГК)
• Финансовый агент при определенных обстоятельствах обязан вернуть полученные от должника денежные суммы (ст.830 ГК)

После поставки товара покупателю - дебитору (должнику) предприятие (клиент) предоставляет банку (финансовому  агенту)  накладную и сразу  же получает в форме аванса часть (до 90%) от суммы поставки, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Остатки средств по поставкам (за вычетом комиссии банка) зачисляются на расчетный счет клиента по мере их фактической оплаты покупателями на факторинговый счет банка. Т.е. в данном случае банк выступает в качестве лица, авансирующего товарный кредит, предоставляемый предприятием покупателю с последующим возвратом ему остатка суммы поставки.

Предприятие получает возможность  планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной  дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.

В таблице ниже представлены отличия факторинга от других кредитных  инструментов.

 

Таблица 1 - Отличия факторинга от других кредитных инструментов [9]

 

Факторинг	Кредит	Овердрафт
Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих  от дебиторов клиента	Кредит возвращается Банку заемщиком	Овердрафт возвращается Банку заемщиком
Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней)	Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года	При получении  овердрафта устанавливаются жесткие  сроки пользования траншем, как  правило, не превышающие 30 дней
Факторинговое финансирование выплачивается в  день поставки товара	Кредит выплачивается  в обусловленный кредитным договором  день	Срок действия договора по возобновляемой кредитной  линии не может превышать 3-6 месяцев
При факторинге переход компании на расчетно-кассовое обслуживание в Банк не требуется	Кредит предусматривает  переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк	Овердрафт предусматривает  переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк
Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется	Кредит, как  правило, выдается под залог и  предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа	Овердрафтом предусмотрено  поддержание определенного оборота (5:1) по расчетному счету. Обеспечение  в виде залога не требуется
Размер фактического финансирования не ограничен и может  безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента	Кредит выдается на заранее обусловленную сумму	Лимит овердрафта устанавливается из расчета 15 – 30% от месячных кредитовых поступлений на расчетный счет заемщика
Факторинговое финансирование погашается в день фактической  оплаты дебитором поставленного  товара	Кредит погашается в заранее обусловленный день	Все кредитовые поступления автоматически списываются  с расчетного счета в погашение овердрафта и процентов по нему
Факторинговое финансирование выплачивается автоматически  при предоставлении накладной и  счета-фактуры	Для получения  кредита необходимо оформлять огромное количество документов.	Для получения  овердрафта необходимо оформлять большое количество документов.
		Продолжение Таблицы 1
Факторинговое финансирование продолжается бессрочно	Погашение кредита  не гарантирует получение нового	Погашение овердрафта не гарантирует получение нового
Факторинговое финансирование сопровождается сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и многое другое	При кредитовании помимо предоставления средств клиенту  и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг	При овердрафте помимо предоставления средств клиенту  и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг

 

Отнесение расходов, связанных с факторинговыми операциями, на себестоимость может осуществляться следующим образом :

- комиссия за  выплаченное досрочное финансирование  в рамках факторингового обслуживания. Данная комиссия согласно п.1 ст.279 гл.25 НК РФ может быть отнесена  налогоплательщиком на уменьшение  налогооблагаемой базы с учетом требований ст. 269 гл. 25 НК РФ.

- комиссия за  оказание иных финансовых услуг  в рамках факторингового обслуживания. Данная комиссия согласно п.п.15 п.1 ст.265 гл.25 НК РФ и в соответствии  с Федеральным законом «О банках  и банковской деятельности» №  395-1 от 2 декабря 1990г (в редакции от 21.03.02.г) ст.5 часть 2 п.2 включается в состав внереализационных расходов, непосредственно не связанных с производством и реализацией, если эти услуги экономически оправданы и связаны с осуществлением деятельности.

При расчете эффективности факторинговых операций необходимо учитывать следующие виды расходов, связанных с проведением этих операций:

- комиссия, или  тариф на обслуживание, зависит  от количества переданных дебиторов  на факторинговое обслуживание, объема переданных денежных требований, отсрочки платежа предоставленной дебитору клиентом. В среднем ее ставки колеблются в пределах от 2 до 6,6% от оборота.

- процент, начисляемый  на выплаченное финансирование (процент  за беззалоговый кредит). Факторинговые  компании снижают его по надежным группам должников до 20-25% годовых.

Эффективность факторинговой  операции для предприятия определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

Уровень расходов по факторинговой  операции определяется как частное  от деления суммы дополнительных расходов по этой операции к величине средств, вырученных в результате ее осуществления. В том случае, если эффективная годовая ставка по факторингу оказывается меньше ставки по краткосрочному банковскому кредитованию, то выгоднее привлекать средства за счет факторинга. В противном случае, банковский кредит.

 

 

Например, предприятие ОАО «Электропривод» продало банку право взыскания дебиторской задолженности на сумму 6 000 000 р. на следующих условиях :

- комиссия –  2% от суммы долга ;

- банк предоставляет кредит  в форме предварительной оплаты  долговых требований в размере  80% от суммы долга под 20% годовых;

- средний уровень процентной  ставки по краткосрочному банковскому кредитованию составляет 25% годовых.

Дополнительные расходы по факторингу составят:

1. комиссионная плата: 6 000 000 * 0,02 = 120 000 р.
2. плата за пользование кредитом: ((6 000 000 * 0,8) * 0,2) /100% = 960 000 р.