Денежная система в Республике Казахстан

Как мы видим, сфера применения закона «Об иностранной валюте» постоянно ограничивалась, и в том же 1994 году этот закон был полностью отменен.

Безусловно, все эти шаги означали частичный отказ от сверхблагоприятных условий для эстонской кроны, но ни одного ребенка не кормят всю жизнь одним молоком: рано или поздно приходится привыкать к твердой пище. И денежная политика не могла все время проводиться в тепличных условиях: в экономике всегда имеет место конфликт целей, и если направить все средства государства только на достижение одной из них, сделав это за счет остальных, результат будет плачевным. Несомненно, описанные меры представляют собой компромисс между надежностью валюты, углублением свободы предпринимательства и развитием производства, но, на мой взгляд, этот компромисс является разумным. Кроме того, к началу 1994 года крона достаточно окрепла для того, чтобы выдержать определенную конкуренцию, а конкуренция – лучшая гарантия развития и совершенствования (для финансовой системы это тоже актуально).

Как я упоминала, наряду с определенной либерализацией проходил и другой процесс: повышение надежности банковской системы (а банки являются важным орудием финансовой политики), а также отслеживание и устранение опасностей, угрожающих стабильности кроны.

С 1 июля 1993 года были введены новые нормативы надежности для коммерческих банков, а в сентябре 1994 года они были ужесточены. Без надежной банковской системы трудно говорить об эффективной денежной политике и доверии к деньгам, так что данные меры представляются совершенно оправданными.

Начиная с мая 1993 года постепенно все больше и больше ужесточаются требования к собственному капиталу коммерческих банков: если в 1992 году минимальный капитал составлял шесть млн. ЕЕК, то к 1 января 1996 года он должен вырасти до 50 млн. Это приводит к уменьшению числа коммерческих банков и повышению их надежности, что благоприятно сказывается на стабильности банковской системы государства.

Когда в марте 1994 года впервые произошло сокращение валютных резервов, было необходимо найти способ убедить деловой мир в том, что не смотря на это крона останется стабильной. Именно этим было обусловлено решение БЭ проводить с коммерческими банками форвардные сделки на срок до семи лет по обмену кроны на немецкую марку по курсу один к восьми. Это имело целью прекратить разговоры о девальвации кроны и увеличить приток инвестиций. Правда, трудно сказать, где была гарантия того, что в случае падения кроны эта сделка состоится: за обязательства БЭ не обязан отвечать никто, кроме него самого.

Как мы видим, денежная политика после реформы развивалась без особых коллизий: Эстония в основном следовала принципам, заложенным во время реформы 1992 года (сильные деньги, сбалансированный бюджет, либеральная внешняя торговля), и пришедшее в марте 1995 года правительство Тийта Вяхи подтвердило этот курс. И как мне кажется, такая политика в целом себя оправдала.

С 1 января 2009 года в Туркменистане введена в обращение серия банкнот и монет национальной валюты нового, деноминированного образца. Это событие положило начало очередному этапу реализации финансово-экономической реформы, инициированной Президентом Гурбангулы Бердымухамедовым, и ознаменовало важный шаг на пути прогресса и процветания страны. Деноминация, осуществляемая в контексте преобразовательной политики главы государства, нацелена, прежде всего, на укрепление национальной валюты - маната, дальнейшее стабильное развитие национальной экономики, а значит, на поступательный рост благосостояния туркменского народа.

Как сообщили в Центральном банке Туркменистана, с первых дней нового года в стране началось поэтапное введение в оборот нового маната. Основным принципом деноминации является недопущение каких-либо потерь для владельцев денег и постепенная замена денежных знаков в процессе их обращения. Напомним, что реализация денежной реформы предусматривает изменение номинальной стоимости действующей денежной единицы в соотношении 5000 манатов к одному манату нового, деноминированного образца.

В течение 2009 года предусматривается параллельное обращение денежных знаков старого и нового образца, которые будут обязательны к приему в качестве законного платежного средства при всех формах расчета на предприятиях торговли, сферы обслуживания и в коммерческих банках. В следующем, 2010 году во всех действующих банках в пределах страны будет осуществляться обмен старых денег на новые, причем в неограниченном количестве. Этот «мягкий» и экономичный вариант, выбранный с учетом приоритетов социально ориентированной стратегии государственного развития Президента Туркменистана, а также лучшего мирового опыта, позволит осуществить деноминацию, избежав каких-либо потрясений, так называемых, «шоковых» моментов для населения.

Все государственные структуры, на которые возложено проведение деноминации, заблаговременно подготовились к этому важному событию. Уже с 3 января начнется выдача пенсий и государственных пособий новыми банкнотами и монетами. Еще через несколько дней планируется выдача авансовой части заработной платы и стипендий в новых манатах. Отметим, что все эти выплаты, в соответствии с решением главы государства, возросли с 1 января 2009 года на десять процентов. Разменной монетой - тенге для выполнения расчетов обеспечены предприятия сферы обслуживания и торговли, а также транспортных отраслей.

Необходимо особо отметить, что расчет за выращенный урожай хлопка с туркменскими земледельцами-арендаторами будет также производиться в манатах нового образца.

Наконец, следует подчеркнуть еще один момент - с первых дней января, как и предусматривалось ранее, начинается переоценка всех балансовых статей бухгалтерской отчетности. Оформление всех видов бухгалтерских и финансовых документов, отражающих расчетно-платежные операции, будет производиться с учетом изменения нарицательной стоимости денежных знаков и нового масштаба цен.

Что касается курса нового маната по отношению к мировым валютам, то здесь следует исходить из соотношения: один доллар США равен двум манатам 85 тенге.

Таким образом, введение в оборот национальной валюты нового, деноминированного образца будет работать на обеспечение четкого функционирования финансовой системы страны в условиях перехода к рыночным отношениям, послужит сбалансированному развитию всех отраслей народного хозяйства. В свою очередь, это позволит Туркменистану продолжить активную интеграцию в международную экономическую систему, будет способствовать повышению его рейтинга на мировом рынке, стабильному росту инвестиций в экономику, и в конечном итоге - росту уровня жизни туркменистанцев.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Регулирование денежного обращения в Республике Казахстан

 

Регулирование денежного обращения в Республике Казахстан осуществляется в соответствии с Законом Республики Казахстан «О Национальном Банке Республики Казахстан» и основными направлениями денежно-кредитной политики.

Денежная система РК функционирует в соответствии с государственным законом «О Национальном Банке Республики Казахстан» от 12 апреля 1995г. Официальной денежной единицей (валютой) является тенге. Соотношение между тенге и золотом Законом не установлено. Официальный курс тенге к иностранным денежным единицам определяется НБ РК и публикуется в печати. Фиксированный масштаб цен отсутствует.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка Казахстана. Кроме наличных денег функционируют и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации и их обращения и изъятия обладает НБР. На Банк Казахстана возложены следующие обязанности:

- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены и уничтожения поврежденных;

- разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций;

- определение правил, формы, сроков и стандартов осуществления безналичных расчетов;

- лицензирование расчетных систем кредитных учреждений.

Законом предусмотрен общий срок прохождения безналичных расчетов: не более двух операционных дней в пределах субъекта РК и пяти дней в пределах РК.

С целью регулирования экономики Национальный Банк Республики Казахстан привлекает следующие инструменты: ставки учетного процента; нормы обязательных резервов кредитных учреждений; операции на открытом рынке; осуществляет регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений.

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц, на территории РК создаются расчетно-кассовые отделы (РКО) при территориальных главных управлениях Банка Казахстана. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет.

Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах НБР и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется и при превышении лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды. Объективная потребность в резервных фондах обусловлена необходимостью: удовлетворения нужд экономики в наличных деньгах; обновления денежной массы в обращении в связи с приходом в негодность отдельных банкнот; поддержания обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и регионам; сокращения расходов на перевозки и хранение денежных знаков. Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения - документа, дающего право НБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка Казахстана в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РК.

Указом Президента Республики Казахстан от 12 ноября 1993 г. N 1399 «О введении национальной валюты Республики Казахстан» было положено начало денежной реформы.

Согласно этому указу, «В соответствии со статьей 78 Конституции Республики Казахстан и Постановлением Верховного Совета Республики Казахстан от 29 октября 1993 г. постановляю:

1 Ввести в обращение на территории Республики Казахстан с 08.00 часов (время местное) 15 ноября 1993 г. национальную валюту Республики Казахстан - тенге.

2 Тенге обязательны к приему на территории Республики Казахстан во все виды платежей всеми физическими и юридическими лицами, независимо от форм собственности, а также банками для зачисления во вклады и на счета без всяких ограничений.»

Следующим законодательным актом явился Закон Республики Казахстан « О денежной системе Республики Казахстан» от 15 декабря 1993г.

Настоящий Закон устанавливает правовые основы и формы ор-ганизации денежного обращения, включающей в себя официальную денежную единицу, порядок чеканки монет и эмиссии денежных зна-ков, организацию и регулирование денежного обращения.

 

 

2.1  Денежная реформа в Казахстане

 

Реформирование денежной системы Казахстана можно выделить два этапа.

Первый этап: 1992 -конец 1993 гг. Начавшаяся либерализация цен и ненасыщенность внутреннего рынка товарами народного потребления привели к шоковому взлету цен: до 3061 % в 1992 г. и 2265 % в 1993 г. Вслед за неудержимым ростом цен последовала и неконтролируемая денежная эмиссия, осуществлявшаяся сразу двенадцатью центральными банками.

В 1992 г. объем денежной эмиссии в форме наличных денег и прямых кредитов под отрицательный реальный процент увеличился в 17 раз. Денежное предложение концентрировалось в сфере валютных спекуляций и не попадало в производственную сферу. Вымывание капитала из этой сферы привело к сокращению платежного оборота и обесцениванию оборотных средств предприятий. Плохой менеджмент и неумение управлять активами в условиях высокой инфляции способствовали дальнейшему обострению кризиса неплатежей.

В условиях высокой инфляции отсутствовала заинтересованность предприятий и правительства в сокращении кредиторской задолженности. После «скачка» неплатежей наблюдалось ускорение роста цен, обесценивавшее накопленные долги.

Второй этап начался с момента введения национальной валюты - конец 1993 г. - 1995 г. и характеризуется осуществлением в стране жесткой денежно-кредитной политики, направленной на подавление инфляции путем сокращения денежного предложения. Результатом такой монетарной политики стали: ухудшение финансового состояния предприятий, снижение рентабельности, увеличение числа неплатежеспособных предприятий, сокращение масштабов производства.

В 1994 г. Минфин совместно с HDK приступил к выпуску ГКО, доходность которых была огромной: в 1994 г. она составила 190,3 % (ГКО-3);

В 1995 г. по ГКО-3 доходность равнялась 76,3  %, по ГКО-6 - 48,9 %. Реальная доходность операций на рынке ГКО была намного выше рентабельности выпуска продукции в производственной сфере. К тому же сфере производства были присущи высокие риски, связанные с неопределенностью отношений собственности, сокращением спроса и дальнейшим усугублением неплатежей. Следствием этого явились мощный переток капитала из реального сектора экономики в финансовый, дальнейшая демонетизация реального сектора и платежный кризис. На конец 1994 г. кредиторская задолженность составила 148,7 млрд. тенге (в том числе просроченная - 51,99 млрд. тенге, или 35 %), а на конец 1995 г. - 634,9 млрд. тенге (в том числе просроченная - 368,2 млрд. тенге, или 58 %).