Дебиторская и кредиторская задолженность

 

 

 

 

 

 

Темп роста %

                      Рисунок 3 – Динамика пассива бухгалтерского баланса

Анализируя динамику пассивов бухгалтерского баланса видно, что валюта баланса в 2009 году по сравнению с 2008 годом выросла на 16%  или на 4467 тыс.рублей. В 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 1,7 % или на 536 тыс.рублей.

 В 2009 году произошло увеличение за счет капитала и резерва на 14100 тыс.рублей. В 2010 году произошло увеличение за счет капитала и резерва на 1500 тыс.рублей.

В 2009 году уменьшение произошло за счет долгосрочных обязательств на 2925 тыс.рублей. В 2010 году произошло увеличение за счет долгосрочных обязательств на 25 тыс.рублей. В 2009 году уменьшение произошло за счет краткосрочных обязательств на 6708 тыс.рублей. В 2010 году уменьшение произошло за счет краткосрочных обязательств на 2051 тыс.рублей.

Таблица 4 – Анализ структуры  пассива бухгалтерского баланса

Пассивы	Пассивы по балансу, тыс.руб.			Абсолютн. измен.			Т.р  %
	2008г	2009г	2010г	2009/       2008	2010/      2009	2009/      2008	2009/      2008	2010/      2009
Капитал и резервы	12500	26600	28100	46,9	85,5	91,9	38,6	6,4
Уставной капитал	50	100000	100000	0,1	32,2	32,7	32,1	0,5
Нераспределенная прибыль	12450	16600	18100	46,8	53,4	59,2	6,6	5,8
Долгосрочные обязательства	3000	75	90	11,3	0,2	0,3	-11,1	0,1
Займы и кредиты	2950	5	-	11,2	-	-	-11,2	-
Обложен.налог. обязательства	50	70	90	0,1	0,2	0,3	0,1	0,1
Краткосрочные обязательства	11142	4434	2383	41,8	14,2	7,8	-27,6	-6,4
Кредиторская задолженность	11142	4434	2383	41,8	14,2	7,8	-27,6	-6,4
Баланс	26642	31109	30573	100	100	100	-	-

 

 

 

 

Удельный вес %

                  Рисунок 4-Структура пассива бухгалтерского баланса

Анализируя структуру  пассива баланса можно отметить, что наибольший удельный вес приходится на капитал и резервы.                                                                                     В 2008 году удельный вес 46,9 %, в 2009 году происходит увеличение на 38.6% в сравнении с 2008 годом. В 2010 году происходит увеличение на на 6.4% в сравнении с 2009 годом.

Преобладание капитала и резерва в структуре пассивов определяется значительной величиной  уставного капитала и нераспределенной прибыли.

Наличие у предприятия долгосрочной дебиторской задолженности, является неблагоприятным с точки зрения риска потери собственных средств.

Анализируя структуру  и динамику краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности видно ,что долгосрочная дебиторская задолженность в 2009 году уменьшилась по сравнению с 2008 годом на 2945 тыс.рублей. А в 2010 году снизилась до нуля.

Краткосрочная дебиторская  задолженность в 2009году  повысилась на 1700 тыс.рублей по сравнению с 2008 годом. А в 2010 году краткосрочная дебиторская задолженность составляла 4943 тыс. рублей, за счет долгов покупателями и заказчиками.

Повышение доли собственного капитала объясняется значительным снижением краткосрочных обязательств в части краткосрочных кредитов и займов, несмотря на увеличение кредиторской задолженности. Кроме того, следует отметить, что в данном периоде предприятие полностью отказалось от привлечения долгосрочных кредитов и займов. Учитывая значительную роль в деятельности предприятия кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее ее динамику и структуру.

Анализируя структуру  и динамику кредиторской задолженности  видно что максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчиками, причем если в 2008 год эта доля была 83,1%,  в 2009году 82,7%, то задолженность поставщикам и подрядчикам   в 2010 году составляла уже 82,3%  кредиторской задолженности.

А это говорит о  том, что предприятие старается  погасить данные задолженности.

 

2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

При оценке состояния  оборотных активов, важно изучить  качество и ликвидность дебиторской  задолженности и  дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской  задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

 По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности. Чтобы сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других компаний, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим компаниям, можно сравнить данный показатель с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности.

  Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

                    ОД= П/Коб, где П – длительность периода; (4)

             Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Ускорение оборачиваемости  дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

             Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности и показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно также рассчитать в днях. Для этого необходимо количество дней в году разделить на рассмотренные показатели. Это покажет, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской или кредиторской задолженности.

 Оборачиваемость кредиторской  задолженности (ОК), может быть  рассчитана днях. Рассчитывается  как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

                    ОК = П/Коб, где П – длительность периода; (5)

 

Таблица 7 – Коэффициент  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности

Период	Коэффициент     оборачиваем.     дебиторской   задолженности		Коэффициент     оборачиваем.     кредиторской   задолженности	Оборачиваем.   дебиторской задолженности, в днях	Оборачиваем.  кредиторской задолженности, в днях
2008	4,9	>	1,5	74	243
2009	2680	>	2,6	0	140
2010	0	<	4,6	0	79

 

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности превышает  коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008 и 2009 году, данная ситуация желательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторской. В 2010 году  ситуация несколько меняется, здесь  наоборот, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.                                                                                     

 

 

 

 

 

3.МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ    УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Грамотное управление денежными  средствами, ведущее к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного  дохода - важнейшая задача финансовой работы.

Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового  положения предприятия.

Таким образом, состояние  дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных  пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а  также о снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств  к сумме срочных обязательств. Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.

Необходимо отметить, что кредитная политика очень важна для управления, и на каждом предприятии она должна формироваться индивидуально, в процессе выбора между возможностью увеличения рентабельности, которой способствует кредит, и увеличения риска, который при этом возникает. Важно стремиться к выработке такой кредитной политики, которая учитывала бы также и позиции конкурентов, чтобы не потерять соответствующую долю рынка.

Для улучшения финансового  положения организации необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам;

- оценивать состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее «возрастным» группам, т.е. так называемый реестр старения дебиторской задолженности;

- предоставлять скидки при досрочной оплате; ускорить платежи путем совершенствования расчетов с покупателями и заказчиками. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами. Ожидание оплаты "живыми деньгами" может обойтись гораздо дороже.

- формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

- проводить анализ финансового состояния сомнительных в платежном отношении покупателей;

- использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности;

- предусматривать в договорах с покупателями и заказчиками изменение цен на продукции в зависимости от срока оплаты;

- своевременно оформлять расчетные документы.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

Увеличение дебиторской  задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами; увеличение периода оборота дебиторской  задолженности; увеличение потерь от безнадежной  дебиторской задолженности.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо анализировать поведение дебитора по отношению к долгу. Так, например, выделяют три группы поведения дебиторов: деловая порядочность; безразличие; деловая непорядочность (уверенность в отсутствии будущих связей).