Центральный банк его роль и значение в экономике

Эволюция статуса центральных  банков. В большинстве развитых стран

полномочия центрального банка были закреплены за определенными  банками с середины XIX - начала XX в. На этом этапе власти большинства  стран национализировали центральные  банки, сохранив в некоторых случаях  их акционерный статус. Причинами  национализации центральных банков послужили мировой экономический  кризис 1929 -1933 гг. и Вторая мировая  война, усилившие тенденции государственного регулирования экономики. Так, Банк Канады был национализирован в 1938 г., Банк Японии - в 1942 г., Банк Англии и Банк Франции - в 1946 г.

Во всех странах центральные  банки имеют некоторые общие  черты,

которые и составляют в  совокупности само понятие «центральный банк».

Прежде всего центральный банк - это эмиссионный банк, который

осуществляет эмиссию  банкнот. Он выполняет основные банковские операции для всех национальных банков - хранит их свободные резервы, урегулирует  расчеты между ними, предоставляет  кредиты - и в силу этого становится «банком банков» и центром  кредитной системы. Центральный  банк имеет тесные связи с правительством, консультирует его, реализует на практике денежно-кредитную политику государства. В большинстве стран  центральные банки выступают  в роли банкира правительства, т. е. размещают на своих счетах бюджетные  средства, осуществляют расчеты по поручению правительства, кредитуют в случае необходимости правительственные нужды. В современной экономике центральные банки наделены широкими полномочиями по регулированию денежно-кредитной сферы, часто именно они хранят официальные золотовалютные резервы и от имени государства управляют ими.

Основами функционирования центрального банка в экономике  страны

являются степень согласованности  его политики с экономической  политикой

правительства и принципы взаимодействия с национальной банковской

системой. Политика центрального банка должна соответствовать политике,

проводимой правительством страны. В то же время государство  не может

безгранично влиять на деятельность центрального банка. Независимо от того,

принадлежит ли его капитал  правительству или нет, центральный  банк является юридически самостоятельным  лицом. Он распоряжается своим капиталом  как собственник, его имущество  обособлено от имущества государства. Но степень самостоятельности центральных  банков в разных странах различна. В ряде государств центральные банки  по закону подотчетны парламенту (например в США, Германии, Швейцарии, Швеции, Голландии, России). Считается, что такие банки более самостоятельны. Законодательством этих стран предусмотрена их отчетность перед парламентом. Так, Федеральная резервная система США представляет Конгрессу США отчет о своей деятельности 2 раза в год, а центральные банки Германии и Японии в парламенты своих стран ежегодно. В некоторых государствах центральные банки подчинены правительству.

В последние годы проблема независимости центрального банка

постоянно обсуждается во многих странах, имеющих различный уровень

развития и политический режим. В Европе объектом дискуссий  стало

положение, как отдельных центральных банков, так и Центрального банка ЕС. В Южной Корее, на Филиппинах, Тайване важным решаемым вопросом являются взаимоотношения между центральным банком и правительством. В ряде стран Латинской Америки (Чили, Аргентине) статус центрального банка обсуждался в ходе разработки новых конституций. В Европе предметом пристального изучения стал Центральный банк Новой Зеландии, которому была предоставлена значительная независимость, теперь он действует на

контрактной основе, обязуясь удерживать инфляцию в пределах 0 - 2 % в год.

Новозеландская модель рассматривается  как образец, которому должны

следовать европейские страны.

В 1980 - 1990-е гг. тенденция  независимости центральных банков от

правительства усилилась. В  то же время центральный банк не может быть

полностью свободным от действий последнего, и наоборот, экономическая

политика государства  не будет успешной без согласования и тесной увязки ее составных элементов  с денежно-кредитной политикой. В  долгосрочной

перспективе политика центрального банка всегда строится в соответствии с

экономической политикой  государства, ее основными приоритетными

направлениями. Поэтому любой  центральный банк имеет черты  и банка, и

государственного органа [7].

Сформулируем  цель функционирования центрального банка, выявим

основные задачи, решаемые им, затем перейдем к вопросу о его функциях.

Деятельность любых центральных  банков, как следует из анализа  их

исторического развития и  современного положения в рыночной системе,

подчинена следующим основным целям: обеспечению стабильности

покупательной способности  и валютного курса национальной денежной

единицы, ликвидности банковской системы, созданию эффективного

и бесперебойного ведения  расчетов, включая расчеты наличными  деньгами.

Отсюда логично вытекают основные направления деятельности и задачи, которые решает центральный  банк для достижения стоящих перед  ним целей. Во-первых, центральный  банк выступает эмиссионным центром  страны, решая при этом задачи организации  выпуска и обращения наличных банкнот. Во-вторых, он совершает свои операции преимущественно с банками  данной страны, а не с торгово-промышленной клиентурой. Центральный банк хранит кассовые резервы коммерческих банков, предоставляет им кредиты, осуществляет надзор за банками и финансовыми  рынками, выступает посредником  между другими банками страны при безналичных расчетах. Выполнение этих задач делает центральный банк «банком банков» и главным  расчетным центром страны.

В-третьих, центральный банк поддерживает государственные

экономические программы, размещает  государственные ценные бумаги,

предоставляет кредиты, выполняет  расчетные операции для правительства,

хранит официальные золотовалютные резервы. Все это позволяет называть его банкиром правительства. В-четвертых, в рыночной экономике перед

центральным банком страны стоит задача осуществления денежно-кредитного регулирования экономики, значение которого по мере либерализации экономической политики и сокращения прямого государственного вмешательства в работу рынков возрастает.

Для решения перечисленных  задач центральный банк выполняет  ряд

функций.

 Функция эмиссионного центра. Заключается в том, что центральные банки в настоящее время обладают монопольным правом на выпуск банкнот, обеспечение которых значительно изменилось.

В период золотого монометаллизма банкноты центральных банков имели  двойное обеспечение – золотое  и вексельное (товарное).

В настоящее время основным обеспечением банкнот являются коммерческие векселя, золотовалютные резервы и  государственные ценные бумаги.

За центральным банком как представителем государства  законодательно закреплена эмиссионная  монополия только в отношении  банкнот, т.е. общенациональных кредитных  денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения  долговых обязательств. В некоторых  странах центральный банк монопольно осуществляет также эмиссию монет, но их чеканкой обычно занимается министерство финансов (казначейство).

Банкноты составляют незначительную часть денежной массы промышленно  развитых стран, поэтому функция  эмиссионной монополии ЦБ несколько  снижена, хотя банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной  торговле и обеспечения ликвидности  кредитной системы.

Функция управления золотовалютными резервами. По традиции

центральный банк является их хранителем в стране, выполняет  функцию

управления золотовалютными  резервами. В период золотого стандарт а

последняя была неразрывно связана с эмиссионной функцией центрального

банка. Колебания золотых  резервов зависели от состояния платежного баланса и непосредственно отражались на количестве денег, выпускаемых в  обращение. После отмены золотого стандарт а связь золотовалютных резервов с эмиссией денег существенно уменьшилась. В настоящее время официальный золотой резерв служит в качестве резервного актива и гарантийно-страхового фонда в международных расчетах. Центральные банки сосредоточивают у себя большие запасы золота. В ряде стран ими распоряжается министерство финансов, при этом банк осуществляет технические операции с золотом. Кроме золота, в центральных банках сосредоточены и запасы валюты. Это могут быть доллары

США, фунты стерлингов, японские йены, в последние годы - евро и  др. Во

многих европейских странах (Австрии, Великобритании, ФРГ и др.)

центральный банк наделен  монопольным правом управления валютными

резервами для обеспечения  стабильности национальной денежной единицы  на международных рынках. Золотовалютные резервы используются для

проведения международных  расчетов, покрытия дефицита платежного баланса, поддержания курса национальной валюты и других целей.

 

Банк банков и  расчетный центр. Особая роль центрального банка в кредитной системе состоит также в том, что главной его клиентурой являются не торгово-промышленные предприятия и население, а кредитные учреждения, в основном коммерческие банки.

Для обеспечения своей  ликвидности коммерческие банки  хранят в центральном банке часть  своих денежных средств в виде кассовых резервов на текущем счете. Причем эти резервы после Великой депрессии 30-х гг. стали обязательными, т.е. центральный банк в административном порядке устанавливает минимальное соотношение резервов с обязательствами банков по депозитам.

В периоды напряженного положения  на денежном рынке центральные банки  осуществляют кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг.

В настоящее время взаимоотношения  центрального банка с кредитными учреждениями определяются следующим: во-первых, центральный банк является для них кредитором в последней  инстанции; во-вторых, он осуществляет контроль или надзор над банками  и, в-третьих, следует отметить его  особую роль как регулирующего, контролирующего, исследовательского и информационного  центра кредитной системы страны.

Функция банкира  правительства. Центральные банки тесно связаны с государством. Центральный банк выступает как кассир правительства, его

кредитор, финансовый консультант. Счета правительства и правительственных ведомств открыты в центральном банке. В некоторых странах последний ведет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, которые поступают от налогов, займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства или министерства финансов в центральном банке и с него правительство оплачивает все свои расходы.

 

Функция денежно-кредитного регулирования. Центральный банк

совместно с правительством разрабатывают и реализуют единую денежно-

кредитную политику, направленную на обеспечение стабильного

экономического роста, снижение инфляции и безработицы, нормализацию

платежного баланса. Денежно-кредитное  регулирование экономики

осуществляется центральным  банком путем воздействия на объем  денежной

массы, уровень ставок процента и состояние ликвидности банковской системы. Объектом данного регулирования  является также валютный курс национальной денежной единицы. Это воздействие  может оказываться как административным путем, так и экономическими методами.

Административное воздействие  осуществляется через установление

прямых ограничений на деятельность банков, лимитов кредитования,

«потолков» ставок процента и т. п., а также путем жесткого законодательного

разделения функций между  различными видами банков.

Все рассмотренные функции  в той или иной степени осуществляют

центральные банки каждой страны. По мере развития экономики  происходит

изменение содержания отдельных  функций и их значения в деятельности

центрального банка. Так, с отменой размена кредитных  денег на золото

уменьшилось значение функции  эмиссионной монополии, которая  в эпоху

золотого стандарт а играла ведущую роль в обеспечении стабильности

денежного обращения. В настоящее  время она все больше принимает  характер технической функции - снабжение  экономики наличными банкнотами, необходимыми для оплаты мелких покупок. Широкое распространение электронных  платежей ведет к снижению роли центрального банка как расчетного центра. Одновременно расширяется и усложняется функция  банковского надзора, но при этом прослеживается тенденция передачи ее выполнения специальным надзорным  органам. В настоящее время основной становится функция денежно-кредитного регулирования экономики [7].

В соответствии со статьей 4 Федерального закона "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке России)" [2], Банк России выполняет следующие функции:

- во взаимодействии с  Правительством Российской Федерации

разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику;

- монопольно осуществляет  эмиссию наличных денег и организует

наличное денежное обращение;

- является кредитором  последней инстанции для кредитных  организаций, организует систему  их рефинансирования;

- устанавливает правила  осуществления расчетов в Российской

Федерации;

- устанавливает правила  проведения банковских операций;

- осуществляет обслуживание  счетов бюджетов всех уровней  бюджетной системы Российской  Федерации, если иное не установлено  федеральными законами, посредством  проведения расчетов по поручению  уполномоченных органов исполнительной  власти и государственных внебюджетных  фондов, на которые возлагаются  организация исполнения и исполнение  бюджетов;