Активные операции кредитной организации

Проведенные расчеты  показали наличие у банка разрыва  сроков погашения требований и обязательств в рассматриваемых годах. Это  свидетельствует о наличии у  него риска несбалансированной ликвидности. В таблицах 2 и 3 показаны существующие разрывы за два прошедших года. Из них видно, что и в 2007 и в 2008-ом годах по срокам погашения  «до востребования» и до семи дней у банка объем обязательств превышает  объем активов, у банка дефицит  ликвидности. Этот разрыв для него наиболее опасен, так как в таких коротких промежутках времени банку будет  сложно при необходимости найти  необходимые финансовые ресурсы, следовательно, он понесет убытки. То есть возникает  риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного  снятия вкладов и депозитов.

Также дефицит ликвидности  наблюдается в период «Свыше 3 лет», а в сроках погашения «от 8 дней до 1 месяца», «от 1 месяца до 1 года»  и «от 1 года до 3 лет» у банка наблюдается  избыток ликвидности. А это свидетельствует  о потере банком доходности, так  как у него есть свободные активы, с которых он мог бы получить доход.

Суммарный размер ликвидного разрыва показывает, что в 2007 году у банка был недостаток в ликвидных  средствах. Это может свидетельствовать  о большей доходности и большей  рискованности проводимых банком операций. При этом банку нужно было искать для себя потенциальные источники  финансирования. А в 2008 году, наоборот, существует избыток ликвидных средств. Это, с одной стороны, может говорить о большей стабильности деятельности банка, т.е. банк уменьшает рисковость своих операций, а с другой стороны, при этом он, соответственно, теряет доход, который мог бы получить при  вложении этих средств. Также избыток  ликвидности может показывать, что  банку просто некуда вложить излишние средства. При избытке ликвидности  банку необходимо искать новые направления  прибыльного размещения финансовых ресурсов.

Вообще, проще всего  обеспечение ликвидности может  быть достигнуто при полностью сбалансированной срочности активов и пассивов (нулевой GAP во всем диапазоне по срочности). А вместе с тем добиться этого не всегда возможно. Часто в условиях ожидаемого роста или снижения процентных ставок ГЭП с целью увеличения прибыли стремятся сделать, соответственно, положительным или отрицательным. В этом случае проблема обеспечения ликвидности неизбежно усложняется, причем обострение происходит по прошествии некоторого времени, когда среднесрочные активы и пассивы переходят в разряд коротких и очень коротких. В этом смысле задача максимизации доходности входит в неизбежное противоречие с задачей обеспечения полной ликвидности.

Итак, ГЭП – анализ имеет ряд концептуальных недостатков:

1. Во-первых, ГЭП – анализ не учитывает различия в датах погашения позиций в пределах одного диапазона, предполагается, что все они погашаются одновременно. ГЭП – анализ не учитывает денежные потоки, связанные с реинвестированием внутри отдельного диапазона. Для простоты не учитываются также денежные потоки, связанные с выплатой и поручением процентов. Вследствие данных упрощений, чем шире временной диапазон, тем меньше точность оценок.
2. Вторым концептуальным недостатком ГЭП – анализа является то, что он не учитывает изменений времени денежных потоков, которые могут произойти в результате изменений в процентных ставках. Следовательно, не учитываются различия в чувствительности дохода по позициям с включенными или явными опционами.

Поэтому временное  согласование активов и пассивов реально не может являться основой  оценки ликвидности банка. Управление ликвидностью является одной из самых  важных оперативных задач в процессе управления банком. Ошибки, допускаемые  в управлении ликвидностью, чрезвычайно  болезненны для банка, поскольку, во-первых, приводят к существенным убыткам (это  может происходить как по причине  снижения доходности за счет слишком  большого запаса высоколиквидных недоходных или малодоходных активов, так и  вследствие частого привлечения  внешних краткосрочных и поэтому  более дорогих ресурсов), во-вторых, вследствие кризиса ликвидности  может приостановиться работа банка (например, временное прекращение  платежей или наличных выплат). Поэтому  в банковском Положении «По организации  управления и контролю ликвидности» раскрываются принципы анализа текущей и долгосрочной ликвидности, оценка мгновенной ликвидности и мероприятия по восстановлению ликвидности банка.

Предварительная оценка ликвидности в ФК «Уралсиб» осуществляется на один-два дня. При этом оцениваются: МБК к возврату; возврат депозита (рублевого, валютного); расчеты по покупке  ценных бумаг; прочие расчеты, имеющие  фиксированную дату возврата (оплаты); средний объем расхода денежных средств с расчетных счетов клиентов; МБК к получению; получение средств  на депозит; получение средств от продажи ценных бумаг; прочие получения  средств, имеющие фиксированный  срок в течение одного-двух дней от расчетного дня и среднедневной  приход на расчетные счета клиентов. Затем на основании этих данных определяется дефицит/избыток ликвидности и  определяются источники заимствования  или направления средств. Основными  источниками получения средств  в банке являются:

1. .Межбанковский кредит, который является по срокам привлечения наиболее быстрым и подразделяются по стоимости по мере возрастания на следующие:

• МБК под обеспечение валютой,

• МБК под обеспечение ценных бумаг,
• МБК бланковый.

2. .Продажа государственных ценных бумаг.

С точки зрения оценки риска потери ликвидности необходимо выявить степень зависимости  банка от межбанковского рынка, кредитов Банка России, средств, привлеченных от других клиентов, выпущенных собственных  долговых обязательств.

Анализ текущей  и долгосрочной ликвидности осуществляется планово-аналитическим отделом. Для  ориентира в работе принимаются  показатели в соответствии с обязательными  экономическими нормативами деятельности банков. И на основе этого анализа  составляется краткосрочный прогноз  ликвидности.

Ежедневно на заседании  Комитета по управлению активами и  пассивами Казначейство докладывает  состояние ликвидности на данный день и прогноз на ближайшие 3-5-7 дней; а более продолжительный прогноз  проводится им совместно с планово-аналитическим  отделом на ближайшие 30 дней. При  необходимости разрабатываются  мероприятия, которые могут использоваться как отдельно, так и в совокупности для исправления позиций ликвидности:

• Затрагивающие активы банка: привлечение краткосрочных и долгосрочных ресурсов (депозитов); реструктуризация активов и продажа части высоколиквидных активов.
• Затрагивающие пассивы банка: реструктуризация пассивов из краткосрочных в долгосрочные; получение субординированных кредитов (займов) и увеличение уставного капитала.
• Сокращение либо приостановление различного вида расходов, в том числе управленческих.

В целях контроля за состоянием ликвидности коммерческих банков ЦБ РФ в инструкции №110-И «Об  обязательных нормативах банков» установил  соответствующие нормативы, наиболее важными из которых являются нормативы  мгновенной, текущей, долгосрочной и  общей ликвидности. Нормативы определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов. Поэтому, для анализа потери ликвидности  необходимо также провести оценку соответствия фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров, принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств. Как правило, коммерческие банки выполняют требования Центрального Банка по обязательным нормативам. Не является исключением в этом и  ФК «Уралсиб». Также он, по требованию своих клиентов, может предоставить информацию о выполнении обязательных нормативов.

Но основным группам  заинтересованных лиц (вкладчики, кредиторы, потенциальные партнеры и др.) доступна только публикуемая отчетность. На основе этих данных могут быть рассчитаны некоторые показатели (см.Приложение 3).

Коэффициент доли капитала в пассивах показывает, какая часть  банковских активов принадлежит  его собственникам. И чем больше значение этого коэффициента, тем  более надежен банк и тем больше перспективы банка в развитии своей деятельности. На 1 января 2009 года эта доля увеличилась на 45,24% и  составила 12,2%. Это показывает, что  банк увеличивает степень своей  надежности и увеличивает перспективы  своего роста. Также в 2008 году увеличилась  доля капитала в обязательствах (на 52,75%).

У ФК «Уралсиб» на 1 января 2009 года на 70,56% увеличилось  отношение собственных средств  к уставному фонду: 467,5% против 247,1% за 2007год. Это говорит о более  эффективной и прибыльной работе банка в 2008 году по сравнению с  предыдущим годом и что его  стоимость на текущий момент выше суммы, вложенной акционерами. А  банк, у которого значение этого  коэффициента меньше единицы, уже неликвиден.

Качество активов  банка оценивается уровнем высоко ликвидных средств и показателем  нетто- позиции по корсчетам.

Группа показателей, характеризующих привлеченные средства банка с точки зрения его ликвидности, оценивает пассивные операции с  позиции диверсификации. Но, к сожалению, на основании публикуемой отчетности невозможно провести анализ ресурсной  базы с точки зрения стабильности отдельных групп источников.

Показатели прибыльности и рентабельности не принято использовать для оценки ликвидности банка. Однако банк, допускающий убытки, уменьшает  сумму собственного капитала. ФК «Уралсиб»  работает прибыльно и соответственно приращивает собственные средства. Повышая свою стабильность и тем  самым, создавая основу для ликвидности  банка в будущем.

Показатели рентабельности характеризуют способность банка  в условиях конкуренции на рынке  банковских услуг получать прибыль; отрицательное значение показателей  говорит о степени убыточности  деятельности. Но в нашем примере  показатель рентабельности активов  имеет положительное значение и  увеличился за последний год на 189,29%. Это свидетельствует о повышении  прибыльности работы ФК «Уралсиб». Однако по данным публикуемой отчетности возможен расчет показателей рентабельности с некоторыми недостатками: прибыль, полученную в течение года, можно  соизмерить только с активами на отчетную дату, что не совсем корректно.

Итак, анализ значений различных групп показателей  позволяет сделать выводы о ликвидности  банка. Высокий уровень позитивных и низкий уровень негативных показателей  свидетельствуют в пользу ликвидности  банка. Относительно высокая рискованность  активов может быть допустимой, высокое  значение показателей достаточности  капитала говорит о широких возможностях по наращиванию активных операций, а показателя рентабельности – о  перспективах роста собственных  средств банка.

ВОЗМОЖНОСТИ ПОВЫШЕНЯ КАЧЕСТВА УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО  БАНКА 

Проблемы  управления ликвидностью коммерческого банка 

Теории управления банковской ликвидностью появились  практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее  время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода – они связаны с управлением  активами и теория управления пассивами.

Ответственные за управление состоянием ликвидности сотрудники банка вряд ли отдают себе отчет  в том, что в своей практической деятельности они претворяют одну из теорий ликвидности. На практике в той  или иной степени используются все  теории, но в разных банках одной  из них придается большее значение.

В управлении состоянием ликвидности можно выделить два  крайних направления. Одно из них  – политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому чтобы не допустить наличия в  банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка средств  относительно потребностей в них. Другая противоположность – политика постоянного  поддержания резервов на уровне, достаточном  для удовлетворения требований о  нормах обязательных резервов и в  пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживается некоторой середины. Все крупные  банки находят выгодным строго контролировать наличные средства, и мелкие банки  все больше осознают тот вклад, который  может внести умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций.

Первой задачей  планирования потребностей в ликвидных  средствах является управление наличными  деньгами, т.е. поддержание уровня обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот  и монет, достаточного для удовлетворения потребностей клиентов. Учитывая, что  сумма денег в кассе банка  в течение его рабочих часов  постоянно меняется по мере притока  и отлива денег в результате многочисленных сделок, эта задача столь же трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно, задачей руководства  банка будет поддержание кассы  на минимально допустимом уровне.