Учет и анализ бухгалтерской отчетности организации

 

 

Вывод: в рамках производственных расчетов финансовой отчетности ОАО «Мегафон» отмечается динамика основных показателей актива баланса:

 

1. Имущество организации по разделу внеоборотные активы в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшились на 14 480 млн. руб. или на 4,41%, а также увеличилось по сравнению с периодом, предшествующем предыдущему на 63 329 млн. руб. или на 25,28%, это может свидетельствовать о более рациональном их использовании:

• Финансовые вложения в отчетном периоде по сравнению с предыдущим уменьшились на 4 070 млн. руб. или на 3,59%, а с периодом предшествующим предыдущему увеличилось на 77 995 млн. руб. или на 248,04%;

• Основные средства уменьшились в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 10 234 млн. руб. или на 5,53%, а с периодом предшествующим предыдущему уменьшились на 17 529 млн. руб. или на 9,11%.

2. Имущество в рамках оборотных активов в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличилось на 47 272 млн. руб. или на 84,72%, а с периодом предшествующим предыдущему уменьшилось на 7 918 млн. руб. или на 7,13%, это связано с следующими показателями:

• Денежные средства в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличились на 23 092 млн. руб. или на 3 087,17%, а по сравнению с предшествующим предыдущему увеличились на 22 026 млн. руб. или на 1 214,22%;
• Финансовые вложения в отчетном году по сравнению с предыдущему увеличились на 25 547 млн. руб. или на 84,32%, а с периодом предшествующим предыдущему уменьшились на 28 773 млн. руб.  или на 34,00%. 

 

Улучшить структуру баланса можно благодаря внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия за счет факторинга, лизинга, привлечение кредиторов под прибыльные проекты, выпуска новых акций и облигаций, использования государственных субсидий.

Поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы является наиболее радикальным направлением. Речь идет о более полном использовании производственной мощности предприятия, повышении качества и конкурентоспособности продукции, снижении ее себестоимости, рациональном использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращении непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание должно быть уделено вопросам ресурсосбережения: внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации подлинного учета и контроля над использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа, связанного с изучением спроса и предложения, рынков сбыта, который позволит сформировать оптимальный ассортимент и структуру производства продукции для данного предприятия.

 

2.2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности организации  и оценка реальных возможностей  восстановления (утраты) её платежеспособности

 

Платежеспособность показывает способность организации своевременно погашать задолженности собственными денежными средствами или их эквивалентами. Условиями достаточной платежеспособности являются наличие достаточного количества денежных средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность организации, ликвидность баланса и ликвидность активов. Если говорят о ликвидности организации, то имеют в виду наличие у нее такого количества оборотных средств, которое теоретически достаточно для погашения всех краткосрочных обязательств. Чем больше стоимость оборотных активов в сравнении с краткосрочными пассивами, тем выше ликвидность. Недостаточная ликвидность говорит о неустойчивом положении организации, которое может предшествовать банкротству.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, время превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения этих обязательств. Ликвидность активов определяется продолжительностью периода превращения активов в денежные средства: чем короче период, тем выше ликвидность этих активов.

Экспресс-анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств активной части, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных по мере ее снижения, с обязательствами пассивной части, сгруппированными по срокам погашения и расположенными по мере роста сроков.

После оценки ликвидности баланса оценивают платежеспособность организации. Существует несколько методик, отличающихся друг от друга количеством финансовых показателей, широтой охвата финансовой информации, порядком и точностью расчетов. Выбор той или иной методики определяется задачами, стоящими перед аналитиком, имеющейся информацией, временем и средствами, выделенными для анализа.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует долю краткосрочных заемных обязательств, которая может быть погашена наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Принято считать значение данного коэффициента в рамках 0,2 – 0,5 достаточным.

Этот коэффициент характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что текущие обязательства могут покрываться не только имеющимися денежными средствами, но и за счет ожидаемых поступлений. Его значение составляет от 0,4 до 1,0.

При расчете этого показателя в числителе формулы использованы оборотные активы за вычетом запасов. Таким образом, величина ликвидных средств в числителе отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности более единицы характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Если же значение коэффициента значительно превышает единицу, то можно утверждать, что предприятие располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую картину ликвидности организации, показывая, в какой степени оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Уровень этого коэффициента не должен опускаться ниже единицы, а нормальное значение лежит в пределах от 1,5 до 3,0. Чем выше его значение, тем больше доверия у кредиторов, иначе – организация неплатежеспособна (если он меньше единицы):

Однако превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным. Это свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно хватить для покрытия своих краткосрочных обязательств.

Доля собственных средств в общей их сумме является важным коэффициентом, характеризующим ликвидность организации, его нормативное значение должно быть более 0,1. Собственный капитал является основой самостоятельности и независимости организации (предприятия). Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить  более высокий уровень отдачи  на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные ресурсы, оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталом краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа: контроль над своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Таким образом, признаками «хорошего» баланса с точки зрения ликвидности и платежеспособности можно назвать следующие:

• коэффициент текущей ликвидности  ≥ 2,0;

• обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом ≥ 0,1;

• имеет место рост собственного капитала;

• нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

• дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности; в балансе отсутствуют больные статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);

• запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

Выполним расчет и анализ финансовых коэффициентов в таблице 5

 

Таблица 5

Анализ финансовых коэффициентов организации

ОАО «Мегафон»

 

Показатели	На отчетный период	На предыдущий период	На период, предшествующий предыдущему	Отклонение отчетного и предыдущего периодов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,21	0,01	0,04	0,2
Коэффициент критической ликвидности	0,30	0,13	0,24	0,17
Коэффициент текущей ликвидности	0,89	0,64	2,42	0,25

 

 

Вывод: в отчетном году организация ОАО «Мегафон» имеет расчетные значения финансовых коэффициентов, которые не соответствуют их нормативному значению. Это свидетельствует о не ликвидности бухгалтерского баланса и не платежеспособности организации. В предыдущем периоде и предшествующем предыдущему наблюдается такая же ситуация.

Таким образом, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности и полученный результат разместить в таблице 6.

 

             К т. ликв. отч.года + (6/Т)(К т. ликв. отч.года – К т. ликв. пред. года)

К восст. плат.=                 ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––

                                                                  2

 

К восст. плат. = (0,89 + ( 6 / 12 ) * ( 0,89 - 0,64 ))/2 = 0,51

Таблица 6

Динамика финансовых коэффициентов организации

 ОАО «Мегафон»

 

Наименование показателей	На отчетный период	На предыдущий период	На период, предшествующий предыдущему
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,89	0,64	2,43
2. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	- 1,67	- 3,15	0,09
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,51	-	-

 

Вывод: в организации ОАО «Мегафон» грозит потеря ликвидности и платежеспособности в ближайшей перспективе.

 

Анализ деловой активности

 

Деловая активность (или «оборачиваемость») в финансовой деятельности определяется как весь спектр действий, направленных на продвижение данного предприятия во всех сферах: рынок сбыта продукции, финансовая деятельность, рынок труда и т.д. Повышение деловой активности любого предприятия проявляется в расширении сферы обслуживания или рынка сбыта, увеличении номенклатуры товаров и услуг и ее успешной реализации, стабильном развитии штата работников предприятия, эффективности использования всей базы ресурсов (финансы, персонал, сырье).

Для того, чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ. Анализ деловой активности предприятия можно провести по следующим показателям: