Учет и анализ бухгалтерской отчетности организации

 

 

Вывод:

В организации ОАО «Мегафон» чистая прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличилась на 9 223 млн. руб. или на 46,79%, это связано с влиянием следующих факторов:

1) Коммерческие расходы  по сравнению с предыдущем  периодом уменьшились на 3 606 млн. руб. или на 24, 40%;

2) Проценты к уплате  по сравнению  с  предыдущим  периодом увеличились на   3 300 млн. руб. или на 120,35%;

3) Прибыль да налогообложения  по сравнению с предыдущем  периодом увеличилась на 11 311 млн. руб. или на 45, 58%;

4) Изменение отложенных  налоговых активов по сравнению  с предыдущим периодом увеличились  на 624 млн. руб. или на  330,16%;

5) Прочее по сравнению  с прошлым периодом уменьшились  на 118 млн. руб. или на 87,41%.

Для улучшения финансовых результатов организации необходимо увеличить объем реализации продукции, снизить себестоимость, повысить качество товарной продукции и реализовать ее на более выгодных рынках сбыта, повысить цены и реализовать в короткие сроки.

 

 

 

 

Анализ динамики уровней рентабельности

 

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1.Показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2.Показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3.Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе общего финансового результата до выплаты процентов и налогов (балансовой прибыли), прибыли от реализации продукции, прибыли от операционной деятельности или чистой прибыли.

Выполним расчет и анализ уровней рентабельности деятельности организации ОАО «Мегафон». (См. приложение № 7 и 8).

 

Таблица 2

Анализ динамики уровней рентабельности организации

ОАО «Мегафон»

 

Показатели	Отчетный период	Прошлый период	Отклонение абсолютное	Темп прироста, %
А	1	2	3=1-2	4=3\2*100
1. Выручка от реализации продукции, товаров, услуг,  млн. руб.	129 888	121 354	8 534	7,03
2. Себестоимость продаж, млн. руб.	(63 488)	(62 710)	778	1,24
3. Коммерческие расходы, млн. руб.	(11 174)	(14 780)	- 3 606	- 24,40
4. Управленческие расходы, млн. руб.	(9 695)	(10 672)	- 977	- 9,15
5. Прибыль (убыток) от продаж, млн. руб.	45 531	33 192	12 339	37,17
6. Прибыль (убыток) до налогообложения, млн. руб.	36 236	24 925	11 311	45,58
7. Средняя за период величина внеоборотных активов, млн. руб.	321 040	289 375,5	31 664,5	10,94
8. Средняя за период величина оборотных активов, млн. руб.	79 436	83 395	- 3 959	- 4,75
9. Средняя за период величина активов, млн. руб.	400 476	372 770,5	27 705,5	7,43
10. Средняя за период величина собственных средств, млн. руб.	146 960	206 733	- 59 773	- 28,91
11. Средняя за период величина  заёмных средств, млн. руб.	150 387	95 969,5	54 417,5	56,70
Расчетные показатели
12. Рентабельность продаж, %	35,05	27,35	7,70
13. Рентабельность продукции, %	53,97	37,65	16,32
14. Рентабельность внеоб. активов, %	11,29	8,61	2,68
15. Рентабельность оборотных активов, %	45,62	29,89	15,73
16. Рентабельность собственного  капитала, %	24,66	12,06	12,60
17. Рентабельность заёмных средств, %	24,10	25,97	- 1,87
18. Рентабельность активов, %	9,05	6,69	2,36

    

    

 Вывод: В организации ОАО «Мегафон» в отчетном году по сравнению с предыдущим уровень рентабельности претерпел следующие изменения:

• R продаж выросла на 7,70 пункта в связи с ростом прибыли от продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим на  12 339 млн. руб. или на 37,17%;
• R продукции выросла на 16,32 пункта по той же причине;
• R внеоборотных активов увеличилась на 2,68 пунктов, в связи с увеличением прибыли до налогообложения на  11 311 млн. руб. или на 45,58%, при этом величина внеоборотных активов выросла на 31 664,5 или на 10,94%;
• R оборотных активов увеличилось на 15,73 пунктов, при этом величина оборотных активов по сравнению с прошлым периодом сократилась на 3 959 млн. руб. или на 4,75%, а прирост  прибыли до налогообложения остался на том же уровне;
• R собственного капитала увеличилось на 12,60 пункта, это можно объяснить увеличением прибыли до налогообложения и уменьшением величины собственного капитала на 59 773 млн. руб. или на 28,91%;
• R заёмных средств сократилось на 1,87 пункта, а величина заёмных средств увеличилась на 54 417,5 млн. руб. или на 56,70%;
• R активов увеличилась на 2,36 пунктов, а  величина активов увеличилась на 27 705,5 млн. руб. или на 7,43%.

 

Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продукции — увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение ее себестоимости.

Глава 2.2 Анализ финансового состояния и деловой активности организации

 

2.2.1 Анализ динамики  и структуры актива и пассива баланса

 

Содержание статей актива и пассива баланса дает возможность использовать его как внутренним, так и внешним пользователям. Для последних необходимы сведения о финансовых результатах деятельности предприятия, его финансовой устойчивости, объемах кредиторской задолженности, долгам по ссудам банков и займам.

Ключевым моментом в деятельности любого предприятия является обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами, поэтому анализ ФСП начинается именно с анализа наличия, источников формирования и размещения капитала. Для этого необходимо:

1. Изучить состав, структуру, динамику источников формирования капитала предприятия.

2. Установить факторы изменения их величины.

3. Определить стоимость отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенную цену, а также факторы изменения последней.

4. Оценить уровень финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала).

5. Оценить произошедшие изменения в пассиве баланса с точки зрения повышения финансовой устойчивости предприятия.

6. Обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость. Этому вопросу надо уделить особое внимание при анализе пассивов предприятия.

Таким образом, сведения пассива баланса позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств и тому подобное – пассив показывает, откуда взялись средства и кому предприятие обязано их появлением.

Сведения, которые приводятся в активе баланса, позволяют узнать, каким образом предприятие размещает капитал, имеющийся в его распоряжении. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса, что позволяет установить, какие вложения предприятие сделало в конкретное имущество и материальные ценности, какие изменения произошли в стоимости оборотных средств, каковы остатки свободной денежной наличности и другое.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение, как в финансовой деятельности, так и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, да и финансовое состояние предприятия. Отсутствие сырья и материалов приведет к недостаточно полному использованию производственной мощности предприятия, снизит результаты хозяйственной деятельности и ухудшит его финансовое состояние. К такой же ситуации приведет создание излишних запасов производственных ресурсов, которые не могут быть своевременно переработаны на имеющихся мощностях – это говорит о том, что на предприятии имеет место «замораживание» капитала, замедление его оборачиваемости, что приводит к ухудшению ФСП. Таким образом, даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие вполне может испытать финансовые трудности, если оно нерационально использует свои финансовые ресурсы, что объясняется созданием сверхнормативных производственных запасов или возникновением значительной дебиторской задолженности. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность).        Обратимся к основным этапам диагностики финансового состояния организации.

Финансовое состояние организации можно охарактеризовать, как способность финансировать свою производственно-хозяйственную деятельность, рационально размещать и эффективно использовать финансовые ресурсы. Финансовое состояние может быть оценено как устойчивое, неустойчивое и кризисное.

Выполним анализ динамики и структуры пассива баланса в таблице 3(См. приложение № 7).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Структура и динамика пассива баланса организации ОАО «Мегафон» млн. руб.

 

Наименование статей баланса	Отчетный период		Предыдущий период		Предшествующий предыдущему		Отклонения, сумма, т. руб.		Темпы прироста, %
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	от предыдущего	от предшест. предыдущему	к предыдущему	к предш. предыдущему
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
III. Капитал и резервы:	141 429	33,93	152 491	39,70	260 975	72,20	- 11 062	- 119 546	- 7,25	- 45,81
Уставный капитал	62	0,01	62	0,02	62	0,02	-	-	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	213	0,05	214	0,06	220	0,06	- 1	- 7	- 0,47	- 3,18
Добавочный капитал	1 878	0,45	1 878	0,49	1 878	0,52	-	-	-	-
Резервный капитал	3	-	3	-	3	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	139 273	33,41	150 334	39,14	258 812	71,60	- 11 061	- 119 539	- 7,36	-46,19
IV. Долгосрочные обязательства:	159 227	38,20	144 529	37,63	54 729	15,14	14 698	104 498	10,17	190,94
Заёмные средства	139 786	33,53	126 033	32,81	37 464	10,36	13 753	102 322	10,91	273,12
Отложенные налоговые обязательства	11 495	2,76	11 040	2,87	8 134	2,25	455	3 361	4,12	41,32
Оценочные обязательства	6 125	1,47	5 736	1,49	6 771	1,87	389	- 646	6,78	- 9,54
V. Краткосрочные обязательства ):	116 216	27,88	87 060	22,67	45 757	12,66	29 156	70 459	33,49	153,99
Заемные средства (	13 082	3,14	21 873	5,69	6 569	1,82	- 8 791	6 513	- 40,19	99,15
Кредиторская задолженность	28 032	6,72	31 353	8,16	27 342	7,56	- 3 321	690	-10,59	2,52
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Оценочные обязательства	24 734	5,93	22 488	5,86	2 577	0,71	2 246	22 157	9,99	859,80
Прочие обязательства	50 368	12,08	11 346	2,95	9 269	2,56	39 022	41 099	343,93	443,40
Баланс	416 872	100	384 080	100	361 481	100	32 792	55 411	8,54	15,33

 

 

Вывод: по материалам финансовой отчетности ОАО «Мегафон» после выполнения расчетов нами отмечается следующая динамика в пассиве баланса в отчетном году в сравнении с представленными периодами:

    1. По итогам  баланса в сравнении с предыдущем  периодом отмечается рост на 32 792 млн. руб. или на 8,54%, а по сравнению с периодом предшествующему предыдущему рост составил 55 411 млн. руб. или на 15,33%.

   2. Отмеченная динамика  итога баланса определяется изменениями  собственных и заемных источников  финансирования:

•  Собственные средства по сравнению с предыдущем периодом на 11 062 млн. руб. или на 7,25%, а по сравнению с периодом предшествующему предыдущему они уменьшились на 119 546 млн. руб. или на 45,81%;
• Долгосрочные обязательства увеличились по сравнению с предыдущем периодом на  14 698 млн. руб. или на 10,17%, а по сравнению с периодом предшествующему предыдущему они увеличились на 104 498 млн. руб. или на 190,94%;
• Краткосрочные обязательства по сравнению с предыдущем периодом увеличились на 29 156 млн. руб. или на 33,49%, а по сравнению с периодом предшествующему предыдущему увеличились на 70 459 млн. руб. или на 153,99%.

      Все это  говорит об уменьшении зависимости  организации ОАО «Мегафон».

      Осуществим  подобный расчет и анализ по  материалам актива баланса в  таблице 4. (См. приложение № 7)

 

 

 

  

Таблица 4

Структура и динамика актива баланса организации ОАО «Мегафон»

Наименование статей баланса	Отчетный период		Предыдущий период		Предшествующий предыдущиму		Отклонения, сумма, т. руб.		Темпы прироста, %
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	от предыдущего	от предшест. предыдущему	к предыдущему	к предш. предыдущему
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
I. Внеоборотные активы	313 800	75,27	328 280	85,47	250 471	69,29	- 14 480	63 329	- 4,41	25,28
Нематериальные активы	166	0,04	212	0,06	223	0,06	- 46	- 57	- 21,70	- 25,56
Результаты исследований и разработок	4	-	6	-	11	-	- 2	- 7	- 33,33	- 63,64
Основные средства	174 850	41,94	185 084	48,19	192 379	53,22	- 10 234	- 17 529	- 5,53	- 9,11
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Финансовые вложения	109 440	26,25	113 510	29,55	31 445	8,70	- 4 070	77 995	- 3,59	248,04
Отложенные налоговые активы	2 566	0,62	2 129	0,55	4 880	1,35	437	- 2 314	20,53	- 47,42
Прочие внеоборотные активы	26 774	6,42	27 339	7,12	21 533	5,96	- 565	5 241	- 2,07	24,34
II. Оборотные активы:	103 072	24,73	55 800	14,53	110 990	30,71	47 272	- 7 918	84,72	- 7,13
Запасы	1 573	0,38	1 530	0,40	2 381	0,66	43	- 808	2,81	- 33,94
НДС по приобретенным ценностям	986	0,24	877	0,23	1 223	0,34	109	- 237	11,05	- 19,38
Дебиторская задолженность	10 633	2,55	10 570	2,75	9 013	2,49	63	1 620	0,60	17,97
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	55 845	13,40	30 298	7,89	84 618	23,41	25 547	- 28 773	84,32	- 34,00
Денежные средства и денежные эквиваленты	23 840	5,72	748	0,19	1 814	0,50	23 092	22 026	3 087,17	1 214,22
Прочие оборотные активы	50 368	12,08	11 346	2,95	9 269	2,56	39 022	41 099	343,93	443,40
Баланс	416 872	100	384 080	100	361 461	100	32 792	55 411	8,54	15,33