Содержание, порядок составления и анализ основных статей формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

     За  анализируемый период возрос платежный  недостаток  быстро реализуемых  активов для покрытия краткосрочных  обязательств.  Платежный недостаток на начало года равен 460 тыс. руб., на конец 597 тыс. руб. В результате, к концу анализируемого периода организация могла оплатить лишь 1,8% своих краткосрочных обязательств быстрореализуемыми активами, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

     По  остальным группам неравенства  выполняются и происходит полное покрытые долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность. В данном случае платежный излишек, равный 16258 тыс. руб. на начало оцениваемого периода увеличился до 18492 тыс. руб. на конец периода, или процент покрытия долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами возрос на 13,7%.

       При оценке баланса следует  обратить внимание на один  очень важный показатель - чистый  оборотный капитал, или чистые оборотные активы. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия.

     Чистые  оборотные активы  равны:

     Ч оа = ОА(оборотные активы) – КО (краткосрочные  обязательства)

     Ч оа =  19106 – 17378 = 1728 (тыс. руб.) - на начало периода,

     Ч оа = 20942 – 12336 = 8606 (тыс. руб.) - на конец  периода.

     Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. На анализируемом предприятии краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными средствами. Следовательно, рост этого показателя с 1728 тыс. руб. до 8606 тыс. руб.  – показатель повышения уровня ликвидности предприятия.

     Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Луксор» кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Результаты расчетов представлены в таблице «Коэффициенты ликвидности и платежеспособности».

     Цель  расчета - оценить соотношение имеющихся  активов, как предназначенных для  непосредственной реализации, так и  задействованных в технологическом  процессе, с целью их последующей  реализации и возмещения вложенных  средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены данным предприятием в предстоящем периоде.

     Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом используем общий показатель платежеспособности.

       А1 + 0,5А2 + 0,3А3

       L1  =  ---------------------------------- ;

     П1 + 0,5П2 + 0,3П3

       1540+ 0,5*941 + 0,3*16258    6887,9 (тыс. руб.)

     L1 нг =    ------------------------------------ = -------------------------- = 0,43

     14334+ 0,5*3044     15856 (тыс. руб.)

       1730 + 0,5*11 + 0,3*18844  7388,7 (тыс. руб.)

     L1  кг =  ----------------------------------- = -------------------------- = 0,6

     11728 + 0,5*608 + 0,3*352 12137,6 (тыс. руб.)

     С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в ООО «Луксор» с точки зрения ликвидности. Как мы видим, общий показатель платежеспособности ниже критериального ( на начало года 0,43<1; на конец года 0,6<1). Однако, коэффициент на конец периода увеличился на 0,17 пунктов, что является положительной динамикой и можно говорить о том, что оцениваемое предприятие на конец отчетного периода с точки зрения ликвидности имеет  некоторое улучшение финансовой ситуации.

Таблица 2.2. 

Расчет  коэффициентов ликвидности и  платежеспособности

 

     Как видно из таблицы 2.2, коэффициенты L₁ (общий показатель платежеспособности), L₂ (коэффициент абсолютной ликвидности), L₃ (коэффициент быстрой ликвидности) -  имеют значения ниже критериальных. В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 14,0 %  своих краткосрочных обязательств.

     Однако, на оцениваемом предприятии наблюдается  положительная динамика  общего показателя платежеспособности (L₁) и коэффициента абсолютной (срочной) ликвидности (L₂) . Рост показателей составил соответственно 0,17 и 0,13 пунктов, это положительная тенденция. 

       Низкое значение коэффициента  критической ликвидности  (L₃)  (менее 1) указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

       Значение коэффициента (L₄) превышает единицу и имеет положительную динамику к концу отчетного периода, следовательно,  можно сделать вывод о том, что  организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных средств.

     Как уже отмечалось выше, рост показателя  чистые оборотные активы с 1728 тыс. руб. до 8606 тыс. руб.  – показатель повышения уровня ликвидности предприятия.

     Как отрицательный фактор можно расценить  снижение на 0,7 пункта коэффициента маневренности  чистых оборотных активов по денежным средствам, что свидетельствует  о снижении  собственных оборотных  средств, вложенных в наиболее ликвидные активы.

     Положительным явлением можно считать уменьшение на 7,4 пункта коэффициента маневренности  функционирующего капитала (L₆).

     Как показывают данные таблицы 6, у анализируемой  организации достаточно низок  коэффициент  обеспеченности собственными средствами (L₇).  Собственными оборотными средствами  покрывалось в конце отчетного периода 39,4 % оборотных активов, хотя это значение выше допустимых 10%.

     Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования,  степень готовности организации к погашению своих долгов.

     На  практике следует соблюдать следующее  соотношение:

       Оборотные активы < Собственный  капитал х 2 – Внеоборотные  активы

     По  балансу анализируемой организации  приведенное условие на начало и конец отчетного периода соблюдается,

       На начало года: 19106 <  (2018 х  2) - 21290

     На  конец года:  20942  < (30358 х 2) – 22104.

     Следовательно, организация является финансово  независимой.

     Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

     Для полного отражения разных видов  источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат можно использовать метод расчета  абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.3. 

Расчет  абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Луксор»

 

     Данные  таблицы говорят о том, что  в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода.

     Запасы  и затраты (ЗП) не покрываются собственными оборотными средствами (СОС). Запасы и затраты не покрываются полностью собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат (ФК).

     Общая величина источников формирования (ВИ) на начало отчетного периода составляла (26062/15748)*100%= 165,49%, на конец периода она возросла до (31318/18597)*100% = 168,4%.

     В этой ситуации  необходима оптимизация  структуры пассивов. В отчетном периоде  произошло уменьшение краткосрочных  обязательств на 29,01%. Можно сделать вывод, что внешние заемные средства привлекались очень мало.

     Более точно оценить финансовую устойчивость предприятия можно с помощью  коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 2.4). Расчет коэффициентов произведен в тыс. руб.

Таблица 2.4.

Расчет  относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Луксор»