Расчеты с дебиторами и кредиторами

 

Данные таблицы 4 свидетельствуют, что на показатель прибыли от продаж оказали влияние динамика себестоимости  реализованной продукции и объем  коммерческих расходов. Так коммерческие расходы увеличились в 2011 г. по сравнению с показателями 2009 г. на 941 тыс. руб. при этом прибыль от продаж увеличилась на 8198 тыс. руб.

Прочие доходы и расходы  формируют показатель прибыли до налогообложения. В 2011 г. она составила 13544 тыс. руб., что на 8008 тыс. руб. больше чем в 2009 г. и 3206 тыс. руб. по сравнению с показателями 2010 г.

Чистая прибыль по сравнению с показателями балансовой прибыли снизилась на объем налога на прибыль: в 2009 г. она составила 4429 тыс. руб., в 2010 г . – 10337 тыс. руб., в 2011 г. – 13544 тыс. руб.

Таким образом, можно  сделать вывод о том, что ООО  «ТД «КОСМОС» ежегодно увеличивает  масштабы своей деятельности увеличивая объем как выручки от реализации так и показатели чистой прибыли.

Рассчитаем показатели платежеспособности ООО «ТД «КОСМОС» (таблица  5).

Был рассчитан показатель величины собственных оборотных  средств как разность текущих  активов и текущих (краткосрочных) обязательств. Так, в связи с увеличением текущих обязательств в 2011 г. (по сравнению с показателями 2010 г.)  на 831 тыс. руб.  и большим (по сумме) увеличением текущих активов (на 1312 тыс. руб.),  в 2011 г. по сравнению с показателями 2010 г. увеличилась величина   собственных   оборотных средств на 481 тыс. руб. Такие показатели как коэффициент   абсолютной   ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия, коэффициент   общего   покрытия и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет рекомендуемые значения, которые позволяют судить о платежеспособности предприятия и влияния таких показателей как объем дебиторская задолженность, запасов, текущих активов и текущих обязательства предприятия. Так, коэффициент абсолютный ликвидности имеет ежегодную

Таблица  5 - Расчет показателей  платежеспособности ООО «ТД «КОСМОС»

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Рекомендуемое значение	Абсолютное отклонение (+, -) 2011 г. от
					2009 г.	2010 г.
Исходная информация
1. Денежные средства, тыс. руб.	200	273	226		26	-47
2. Краткосрочные финан-совые  вложения, тыс. руб.					0	0
3. Дебиторская задолженность,  тыс. руб.	805	709	807		2,5	98
4. Запасы, тыс. руб.	31447	30770	31988		541	1218
5. Текущие активы, тыс.  руб.	32451	31751	33063		612	1312
6. Текущие (краткосрочные)  обязательства, тыс. руб.	3699	4831	5662		1963	831
Расчетные показатели
Величина   собственных   оборотных средств, тыс.  руб.	28752	26921	27402		-1351	481
Коэффициент   абсолютной   ликвидности	0,05	0,06	0,04	>0,2-0,5	-0,01	-0,02
Коэффициент      промежуточного покрытия	0,27	0,20	0,19	> 0,7-1	-0,08	-0,01
Коэффициент   общего   покрытия	8,77	6,57	5,84	>2	-2,93	-0,73
Доля производственных запасов в текущих активах	0,97	0,97	0,97		0,00	0,00
Коэффициент       обеспечен-ности собственными оборотными средствами	0,91	0,87	0,86	>0,2	-0,06	-0,02

 

тенденцию к снижению. И показатель 2011 г. имеет границу ниже рекомендуемого значения.

Это свидетельствует  о снижении ликвидности предприятия. Коэффициент      промежуточного покрытия также имеет тенденцию к ежегодному снижению и значение данного показателя ниже рекомендуемого значения: в 2009 г. он составил 0,27, в 2011 г. – 0,19.

Высокий показатель (выше рекомендуемого значения) отмечается по такому показателю как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Таким образом, можно сделать вывод о достаточности собственных оборотных средств на финансирование запасов.

Изучим показатели финансовой устойчивости (таблица 6).

 

Таблица 6 -  Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «ТД «КОСМОС»

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Рекомендуемое значение	Абсолютное отклонение (+, -) 2011 г. от
					2009 г.	2010 г.
Исходные показатели
1 . Текущие активы, тыс.  руб.	32451	31751	33063	-	612	1312
2. Собственный капитал,  тыс. руб.	43243	42190	46473	-	3231	4284
3. Заемный капитал,  тыс. руб.	4915,5	5899	6456	-	1541	557
4. Амортизация, тыс.  руб.	24681	22389	29196	-	4515	6807
5. Всего хозяйственных  средств, тыс. руб.	48158	48089	52929	-	4771	4841
6. Среднегодовая сумма  деби-торской задолженности, тыс.  руб.	27752	24355	39464	-	11712	15109
7.   Среднегодовая   сумма   креди-торской задолженности, тыс. руб.	27325	13578	17914	-	-9412	4336
8. Величина собственных  оборотных средств, тыс. руб.	35609	36501	41171	-	5562	4670
Расчетные показатели
Коэффициент автономии	0,90	0,88	0,88	>0,5	-0,02	0
Коэффициент финансовой зависимости	1,11	1,14	1,14	<2	0,03	0
Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,82	0,87	0,89	>0,5	0,06	0,02
Коэффициент финансового  рычага	0,11	0,14	0,14	<1	0,03	0,00
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,10	0,12	0,12	-	0,02	0,00
Коэффициент самофинансирования	5,02	3,80	4,52	-	-0,50	0,73
Коэффициент задолженности  по расчетам	1,016	1,794	2,203	-	1,19	0,41
Коэффициент отвлечения средств	0,855	0,767	1,194	-	0,34	0,43

 

На показатели финансовой устойчивости влияет динамика текущих активов, объем собственного  и заемного капитала, амортизация, среднегодовая сумма дебиторской  и кредиторской задолженности, величина собственных оборотных средств.

При этом у ряда показателей  имеются рекомендуемые значения, расчет показателей по фирме позволит сравнить полученные результаты и сделать вывод финансовой устойчивости. Так коэффициент автономии ООО «ТД «КОСМОС» имеет тенденцию к снижению, однако значение выше рекомендуемого значения (>0,5).

Положительная динамика отмечается по таким показателям как коэффициент финансовой зависимости, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент финансового рычага. При этом расчетные показатели по предприятию превышают расчетные значения.

Отрицательно на уровень  финансовой отчетности сказывается снижение уровня самофинансирования предприятия, увеличение коэффициента задолженности по расчетам, и коэффициента отвлечения средств.

Таким образом, можно  сделать вывод о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Более четко тенденции развития взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками отражены в показателях деловой активности предприятия. При этом рассчитываются такие показатели:

- коэффициент  оборачиваемости   оборотных средств,

- продолжительность оборота  оборотных средств,

- коэффициент оборачиваемости  производственных запасов,

- продолжительность оборота   производственных запасов,

- коэффициент оборачиваемости  дебиторской   задолженности,        

- продолжительность оборота  дебиторской задолженности, 

- коэффициент оборачиваемости  кредиторской     задолженности, 

- продолжительность   оборота  кредиторской задолженности, 

- коэффициент инвестирования.

Изучим показатели деловой  активности ООО «ТД «КОСМОС» (таблица 7).

 

Таблица 7 - Расчет показателей деловой активности ООО «ТД «КОСМОС»

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение (+;-)2011г. от
				2009 г.	2010 г.
Исходная информация
1. Собственный капитал,  тыс. руб.	43243	42190	46473	3231	4284
2. Выручка от реализации, тыс. руб.	32761	39824	51379	18618	11555
3.     Среднегодовая     сумма    оборотных средств,  тыс. руб.	35609	36501	41171	5562	4670
4. Среднегодовая сумма  производственных запасов, тыс. руб.	31447	30770	31988	541	1218
5. Среднегодовая сумма  дебиторской задолженности, тыс. руб.	27752	24355	39464	11712	15109
6.   Среднегодовая   сумма   кредиторской задолженности,  тыс. руб.	27325	13578	17914	-9412	4336
7. Полная себестоимость  реализованной продукции, тыс.  руб.	23781	25609	33260	9479	7652
8. Внеоборотные активы, тыс. руб.	12550	11588	11759	-791	171
Расчетные показатели
9.   Коэффициент   оборачиваемости   оборотных средств, оборотов	0,92	1,09	1,25	0,33	0,16
10. Продолжительность  оборота оборотных средств, дн.	397	335	292	-104	-42
11. Коэффициент оборачиваемости  производственных запасов, оборотов	0,76	0,83	1,04	0,28	0,21
12.  Продолжительность  оборота  производственных запасов, дн.	483	439	351	-132	-88
13. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской         задолженности,         оборотов	1,18	1,64	1,30	0,12	-0,33
14. Продолжительность  оборота дебиторской задолженности, дн.	309	223	280	-29	57
15. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской     задолженности,     оборотов	1,15	2,27	1,79	0,63	-0,48
16.  Продолжительность   оборота  кредиторской задолженности, дн.	317	161	204	-113	43
17. Коэффициент инвестирования	3,45	3,64	3,95	0,51	0,31

 

Данные таблицы 7 свидетельствую о том, что на деловую активность ООО «ТД «КОСМОС» негативно оказывает динамика следующих показателей:

-  увеличение коэффициента  оборачиваемости оборотных средств: в 2011 г. по сравнению с показателями 2009 г. – на 0,33 оборотов,  по сравнению с показателями 2010 г. – на 0,16 оборотов.

- снижение продолжительности оборота оборотных средств: в 2011 г. по сравнению с показателями 2009 г. – на 104 дн.,  по сравнению с показателями 2010 г. – на 42 дн.

Динамика  дебиторской задолженности формирует  ее оборачиваемость и продолжительность  оборота. Таким образом, можно сделать  вывод о том, что происходит увеличение в 2011 г. по сравнению с 2009 г. по данным показателям, что негативно сказывается на деловой активности предприятия.

Также отрицательным  фактором при анализе деловой  активности предприятия является повышение  коэффициента инвестирования.

После проведенного экономического анализа  деятельности предприятия можно сделать вывод о том, что ООО «ТД «КОСМОС» ежегодно увеличивает объемы своей деятельности, при этом отмечается высокая финансовая устойчивость и деловая активность на рынке.

 

2.3 Анализ системы взаимодействия с поставщиками и подрядчиками организации

 

Значительный удельный вес в составе источников средств  предприятия занимают заёмные, в  том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий  эффект. С одной стороны, это явление  является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.

Этапы экспресс-анализа  кредиторской задолженности совпадают с этапами экспресс-анализа дебиторской задолженности. На первом этапе анализа характеризуется изменение удельного веса кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных Бухгалтерского баланса.

 

Таблица 8 - Анализ доли краткосрочных обязательств в пассивах предприятия ООО ТД «КОСМОС» за 20010-2011 гг.

 

Показатели	20010г.	20011 г.	Абсолютное отклонение
1. Долгосрочные  обязательства, тыс. руб.	1068,5	814,5	-254
2. Краткосрочные  обязательства, тыс.руб.	5661,1	4830,8	-830,3
3. Итого заёмных  средств, тыс. руб. (пок. 1+пок.2)	6729,6	5645,3	-1084,3
4. Всего пассивы,  тыс. руб.	48088,5	52929,1	+4840,6
5. Доля краткосрочных  долгов в пассивах, % (пок.2:пок.4* 100%)	11,77	9,13	-2,64
6. Доля краткосрочных  долгов в заёмных средствах, % (пок.2:пок.З * 100%)	84,12	85,57	+ 1,45

 

За 2011 год на предприятии  ООО ТД «КОСМОС» краткосрочные обязательства  снизились на 830,3 тыс. руб.. Доля краткосрочной  кредиторской задолженности в общей величине источников финансирования предприятия снизилась с 11,77% до 9,13%. С точки зрения текущей платёжеспособности и ликвидности такая динамика благоприятна для анализируемого предприятия, так как она свидетельствует о том, что у него было достаточно собственных средств для осуществления текущих платежей. На следующем этапе анализа кредиторской задолженности производится изучение её состава и структуры по данным II раздела актива Бухгалтерского баланса.

 

 

 

 

Таблица 9 - Анализ структуры кредиторской задолженности ООО ТД «КОСМОС» за 2010-2011 гг.

Расчёты с  дебиторами (состав дебиторской задолженности)	2010г.		2011г.		Изменение за 201 1 год
	сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Краткосрочные  финансовые обязательства	17,5	0,31	14,5	0,3	-3	-0,01
1.1. Прочие  краткосрочные финансовые обязательства	17,5	0,31	14,5	0,3	-3	-0,01
2. Краткосрочные торговые обязательства	3020,3	53,35	2273,2	47,06	-747,1	-6,29
2.1. Обязательства  по торговым счетам	2935,1	51,85	1764,8	36,53	-1170,3	-15,32
2.2. Авансы  полученные	85,2	1,5	508,4	10,53	423,2	9,03
3. Краткосрочные  начисленные обязательства	2623,3	46,34	2543	52,64	-80,3	6,3
3.1. Обязательства  по оплате труда	1470,5	25,98	1959	40,55	488,5	14,57
3.2. Обязательства персоналу по прочим операциям	6,2	0,11	6,8	0,14	0,6	0,03
3.3. Обязательства  по страхованию	1,6	0,03	21,1	0,44	19,5	0,41
3.4. Обязательства  по расчётам с бюджетом	933	16,48	19,3	0,4	-913,7	-16,08
3.5. Обязательства  учредителям и другим участникам	54	0,95	123,5	2,56	69,5	1,61
3.6. Прочие  краткосрочные обязательства	157,9	2,79	413,2	8,55	255,3	5,76
4. Итого краткосрочные  обязательства	5661,1	100	4830,8	100	-830,3	X