Автор: Пользователь скрыл имя, 24 Апреля 2012 в 09:53, отчет по практике
«Алтай-Лада» стала первым предприятием, которое официально представило на территории Сибири продукцию тольяттинского завода «АвтоВаз». История этого автоцентра началась в 1973 году, тогда на месте нынешнего ОАО основали станцию техобслуживания автомобилей ВАЗ. Несмотря на то, что изначально она была ориентирована исключительно на автовладельцев из Алтайского края, сюда за помощью приезжали и жители других регионов.
1 ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «Алтай-Лада»…………………………………..…..7
1.2. Раскрытие информации об учетной политики организации………..…..…11
1.3. Краткие сведения о финансовом состоянии и результатах деятельности за 2010 год…………………………………………………………………………………..13
1.4. Характеристика торговой деятельности…………………….……………….14
2 Анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО "Алтай-Лада" за период с 01.01.2009 по 31.12.2011 г.…………………………………………………………………………………..….…..16
1. Анализ финансового положения ОАО "Алтай-Лада"………………..…..…16
1.1. Структура имущества и источники его формирования……………………16
1.2. Оценка стоимости чистых активов организации…………………………..18
1.3. Анализ финансовой устойчивости организации…………………………..19
1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации…….…..19
1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств……………………………………………..…………22
1.4. Анализ ликвидности…………………………………………………………23
1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности…………………………..…………23
1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения……………………………………………………………………..…24
2. Анализ эффективности деятельности ОАО "Алтай-Лада"…………………25
2.1. Обзор результатов деятельности организации…………………..………..25
2.2. Анализ рентабельности…………………………………………………..…26
2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)……….……28
3. Выводы по результатам анализа…………………………………………..….29
3.1. Оценка ключевых показателей……………… …………………………….29
3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО "Алтай-Лада"…………………………………………………………………..….30
4. Приложения……………………………………………………………………31
4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса………….……..31
4.2. Анализ кредитоспособности заемщика…………………………..………..31
4.3. Прогноз банкротства…………………………………………………………32
4.4. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности……………………………………………………………………………...33
3 АУДИТ…………………………………………………………………………….……35
1 Обязательный аудит…………………………………………………….……….35
2 Общие понятия о СВК в компании……………………………………….……36
2.1 Организация внутренней аудиторской проверки эффективности СВК бизнес-процессов компании……………………………………………………………37
2.2. Планирование аудиторской проверки эффективности СВК бизнес-процессов компании…………………………………………………………..………..38
2.3. Проведение аудиторских процедур…………………………………………41
2.4 Формирование результатов аудита…………………………………………43
2.5 Работа СВА с материалами аудита после утверждения окончательной редакции «Аудиторского отчета»………………………………….……………….45
3.Аудиторское заключение………………………………………….……
Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,21. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (21% от общего капитала организации) ОАО "Алтай-Лада" в значительной степени зависит от кредиторов. За два года наблюдался значительный рост коэффициента автономии, на 0,07.
Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме: Необходимо отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на диаграмме ввиду их отсутствия.
Диаграмма № 2 – структура капитала организации
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31.12.2010 г. равнялся -0,04; это намного (на 0,21) больше, чем на начало анализируемого периода (31.12.2008 г.). На последний день анализируемого периода значение коэффициента можно охарактеризовать как неудовлетворительное. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего рассматриваемого периода не укладывался в принятую норму.
За рассматриваемый период (с 31 декабря 2008 по 31 декабря 2010 г.) коэффициент покрытия инвестиций резко снизился – с 0,85 до 0,21 (т. е. на 0,64). Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2010 значительно ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 21%).
На 31.12.2010 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся -0,17; это намного (на 0,36) превышает значение на первый день анализируемого периода. В течение всего проанализированного периода коэффициент сохранял значение, не соответствующее нормативу. По состоянию на 31.12.2010 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно считать критическим.
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной. При этом в течение анализируемого периода доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 82,6%.
Ниже на графике представлено изменение основных показателей финансовой устойчивости ОАО "Алтай-Лада" за весь рассматриваемый период:
График № 2- Динамика финансовой устойчивости ОАО «Алтай-Лада»
Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток)* | |||
на начало анализируемого периода (31.12.2008) | на конец анализируемого периода (31.12.2010) | на 31.12.2008 | на 31.12.2009 | на 31.12.2010 | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | -18 084 | -5 209 | -51 908 | -46 411 | -35 104 |
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | 55 716 | -5 209 | +21 892 | -27 611 | -35 104 |
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | 64 517 | 44 191 | +30 693 | +27 389 | +14 296 |
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами на 31.12.2010 г. положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за рассматриваемый период (с 31 декабря 2008 по 31 декабря 2010 г.) ухудшили свои значения.
График № 3 - СОС ОАО «Алтай-Лада»
Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя | Расчет, рекомендованное значение | ||
на 31.12.2008 | на 31.12.2009 | на 31.12.2010 | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 4,57 | 0,96 | 0,96 | -2,6 раза | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. |
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 2,4 | 0,58 | 0,73 | -1,67 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,04 | 0,01 | 0,13 | +0,09 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. |
На 31 декабря 2010 г. значение коэффициента текущей ликвидности (0,96) не соответствует норме. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за весь анализируемый период коэффициент снизился на -3,61.
Коэффициент быстрой ликвидности на последний день анализируемого периода (31.12.2010) тоже оказался ниже нормы (0,73). Это свидетельствует о недостаточности у ОАО "Алтай-Лада" ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Несмотря на то, что в начале рассматриваемого периода значение коэффициента быстрой ликвидности соответствовало норме, позже оно стало неудовлетворительным.
Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие коэффициента, имеет значение ниже нормы (0,13). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – за весь рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,09.
График № 4 – Динамика коэффициентов ликвидности
Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. | Излишек/ |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 16 757 | +24,1 раза | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 76 866 | +11,5 раза | -60 109 |
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 75 797 | +106,1 | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) | 50 793 | +5,7 раза | +25 004 |
А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы) | 29 896 | -11,6 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 0 | -100 | +29 896 |
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 39 242 | +22,1 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 34 033 | +142 | +5 209 |
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации лишь на 22% В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение выполняется – у ОАО "Алтай-Лада" достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 49,2%).
Основные финансовые результаты деятельности ОАО "Алтай-Лада" в течение анализируемого периода (31.12.08-31.12.10 г.) приведены ниже в таблице.
Таблица № 13 – Результаты деятельности ОАО «Алтай-Лада»
Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | Средне- | ||
2009 г. | 2010 г. | тыс. руб. | ± % | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 376 578 | 1 056 070 | +679 492 | +180,4 | 716 324 |
2. Расходы по обычным видам деятельности | 370 931 | 1 028 091 | +657 160 | +177,2 | 699 511 |
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 5 647 | 27 979 | +22 332 | +5 раз | 16 813 |
4. Прочие доходы | 5 255 | 14 368 | +9 113 | +173,4 | 9 812 |
5. Прочие расходы | 13 239 | 15 155 | +1 916 | +14,5 | 14 197 |
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) | -7 984 | -787 | +7 197 | ↑ | -4 386 |
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) | 8 891 | 35 148 | +26 257 | +4 раза | 22 020 |
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли | 2 454 | -7 370 | -9 824 | ↓ | -2 458 |
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8) | 117 | 19 822 | +19 705 | +169,4 раза | 9 970 |
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470) | 117 | 19 822 | х | х | х |
Годовая выручка за период с 01.01.2010 по 31.12.2010 равнялась 1 056 070 тыс. руб. В течение анализируемого периода (с 31 декабря 2008 по 31 декабря 2010 г.) отмечено очень сильное, на 180,4%, повышение выручки, кроме того, наличие такой же тенденции в течение периода подтверждает и линейный тренд.
За 2010-й год прибыль от продаж составила 27 979 тыс. руб. За два года финансовый результат от продаж повысился в 5 раз.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.
Отсутствие данных по строкам 141, 142 и 200 "Отчета о прибылях и убытках" за последний год говорит о том, что организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль". Однако этому противоречит наличие данных по строке 145 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Значит одна из форм отчетности заполнена c ошибками.
Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.
График № 5- Динамика выручки и чистой прибыли
Показатели рентабельности | Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) | Изменение показателя | ||
2009 г. | 2010 г. | коп., | ± % | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более. | 1,5 | 2,6 | +1,1 | +76,7 |
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). | 2,4 | 3,3 | +0,9 | +41 |
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). | <0,1 | 1,9 | +1,9 | +60,4 раза |
Cправочно: | 1,5 | 2,7 | +1,2 | +78,8 |
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более. | 0,8 | 4,4 | +3,6 | +5,6 раза |