Основные виды вкладов в коммерческом банке ( на примере Сбербанка России)

"Учитывая весомую  поддержку частных вкладчиков  со стороны государства, причин  для паники у владельцев депозитов  не должно быть. Тем более нет  причин для беспокойства среди  тех, у кого размер депозита не превышает суммы страхового возмещения",— говорит Александр Ефремов. Тем не менее эксперты советуют осторожно относиться к банкам, предлагающим слишком большие проценты по вкладам. "Безусловно, если та или иная кредитная организация предлагает вклады со ставками значительно выше рыночных (на сегодняшний день это порядка 13,5% годовых), потенциальному клиенту стоит насторожиться и еще раз оценить риски вложений. С точки зрения надежности, безусловно, наиболее привлекательно выглядят банки, входящие в Top-100 по размеру активов",— считает Сергей Гусаров.

Правда, по мнению директора  департамента розничных продуктов  Юниаструм банка Дмитрия Хилько, сами по себе высокие ставки еще  ни о чем не говорят: "Высокие  ставки не означают плохое финансовое состояние банка. О финансовом состоянии банка можно судить по его отчетности, которую сейчас публикуют все банки". Однако простой вкладчик без профессиональных навыков вряд ли сможет грамотно сопоставить данные банковского баланса. "Есть ряд оценок, которые позволяют судить о финансовом состоянии банка, однако рядовому клиенту самостоятельно их проанализировать невозможно. Я бы посоветовала с опасением относиться к банкам, чьи процентные ставки слишком высоки",— говорит Людмила Лебедева. "Выбирая банк, следует ориентироваться на крупные универсальные банки, имеющие достаточную финансовую "подушку". При этом гнаться за процентами не стоит — сегодня лучше думать о сохранении средств, а не о приумножении",— советует заместитель начальника управления розничных операций банка "Возрождение" Вячеслав Губкин.

По ранее открытым банковским депозитам основной доход  могли принести долларовые вложения. Инфляция, составившая за первое полугодие 10,6% (14,1% годовых), что почти в полтора  раза выше аналогичного прошлогоднего  показателя, вполне могла принести сбережениям вкладчиков одни убытки. Однако стремительный рост доллара по отношению к рублю принес владельцам соответствующих вкладов на сроки до полугода весомую прибыль. Упав до абсолютного минимума к середине июля (23,23 руб./$), американская валюта стала стремительно расти, подорожав к октябрю более чем на 2 руб., или почти на 45% годовых. Сбережения в евро независимо от сроков вложений за последний год обесценились, а доходность рублевых вкладов зависела как от срока, так и от процентных ставок банка.

За год, прошедший с 1 октября 2007 года, ставки по годовым  вкладам в любой валюте не смогли спасти сбережения от инфляции, которая  составила 14,9%. Рублевые ставки в отдельных  банках доходили до 11% годовых, ставки по валютным вкладам были значительно ниже, а сами валюты относительно рубля показали лишь небольшой рост.

Однако в последнее  полугодие, с 1 апреля по 1 октября, без  учета процентных ставок, начисляемых  банками, доллар мог принести вкладчикам 4,7% годовых. Инфляция, в годовом выражении составившая за этот срок 11,2%, принесла убытки большинству владельцев полугодовых депозитов в рублях. Курс евро к рублю, снизившись на 7,9% годовых, обесценил сбережения в этой валюте.

Доходность рублевых вкладов за последние три месяца, с 1 июля по 1 октября, целиком зависела от щедрости банков. В ряде случаев ставкам удалось перекрыть инфляцию, которая составила 6,8% годовых. Проценты выше инфляции обещали выплатить, например, Бинбанк и Промсвязьбанк. В Сбербанке доходность не превышала 5,25%. Доверять свои накопления евро не стоило и в этот раз. Курс европейской валюты относительно рубля потерял порядка 5,2% годовых. Трехмесячные вклады в долларах могли принести по-настоящему ощутимый доход. Даже не учитывая процентную ставку, копилка владельца вклада в долларах могла пополниться почти на 34% годовых.

Но даже с учетом доходности долларовых вложений рекомендации экспертов  относительно валюты вкладов не изменились: банкиры советуют большую часть  средств размещать в рублях. "Перекладывать сегодня сбережения из одной валюты в другую дело неблагодарное. В условиях высокой волатильности валютного рынка и доминирующего на нем эмоционального фактора можно попросту не угадать. В целом же сбережения стоит хранить в той валюте, в какой планируются траты",— считает Вячеслав Губкин. "На мой взгляд, сегодня по-прежнему стоит отдавать предпочтение рублевым депозитам на срок от полугода. Условия по этим вкладам наиболее привлекательны, так как банки сегодня заинтересованы в привлечении длинных ресурсов в рублях. Ставки по этим вкладам сегодня уже превысили прогнозируемый уровень инфляции",— говорит Сергей Гусаров. "В нынешней ситуации я бы порекомендовал диверсифицировать свои сбережения, распределив их по трем валютам. Но поскольку у большей части населения расходы в рублях и ставка по таким вкладам заметно выше, то большую часть сбережений стоит держать на рублевых депозитах",— советует Александр Ефремов [9, с.20].

Глава II.  Виды вкладов в настоящее время.

2.1.  Новые продукты для завоевания вкладчика.

Несколько банков пошли  вразрез традиционному представлению, что ставка по вкладу должна быть фиксированной, и предложили новый продукт —  депозит, доходность которого привязана  к какому-нибудь рыночному индексу. Клиент только по истечении срока  вклада узнает размер процентной ставки.

На пресс-конференции, посвященной изменениям в линейке  вкладов, президент–председатель правления  банка ВТБ 24 Михаил Задорнов отметил, что в условиях высокой инфляции люди предпочитают тратить, а не хранить  деньги, поэтому активность вкладчиков снижается. Естественной реакцией банков на отток вкладчиков стало повышение процентных ставок по депозитам: их размер прямо пропорционален статусу кредитной организации. Мелкие и средние банки, не имея доступа к внешним заимствованиям, вынуждены предпринимать рискованные шаги. Большинство из них повысили доходность трехлетних депозитов до 14 и даже 15% годовых, перекрыв таким образом инфляцию. Государственные и крупные коммерческие банки заняли умеренные позиции, рассчитывая, что между высокой прибылью и надежностью население выберет последнее. Эта теория уже долгое время работает на практике — рынок депозитов поделен между финансовыми гигантами, и львиная его доля принадлежит Сбербанку.

Однако нашлось кредитные организации, которые предложили клиентам нестандартный продукт — индексируемый депозит. С условным названием «вклад».

Индексируемый депозит — это вклад, процентная ставка которого привязана к определенному рыночному индикатору, например к учетной ставке Центрального банка, LIBOR, РТС, ценам на золото, нефть, стоимости продуктовой корзины, валютной паре и т.д.

Этот вклад является относительно новым банковским продуктом  на российском рынке, и единого представления  о нем пока не сформировано, а  потому в финансовых институтах он может быть представлен под разными именами, например, «вклад с плавающей процентной ставкой», «инвестиционный депозит» или «индексируемый депозит». Более того, аналогичные продукты, как объяснила заместитель директора департамента производных финансовых инструментов инвестиционного банка «КИТ Финанс» Наталия Газиева, некоторые банки и управляющие компании предлагают реализовать аналогичную идею — инвестиции с защитой капитала — через договора доверительного управления или выпуск векселей в финансовых институтах. Индексируемый депозит имеет сходство с ПИФами: процентная ставка не зафиксирована, доходность зависит от стоимости определенного актива.

Индексируемый депозит  имеет основные признаки классического  депозита. Во-первых, банк гарантирует  вкладчику возврат основной суммы вклада. Во-вторых, банк обязуется при любых обстоятельствах выплатить минимальный процент — процент по вкладу «До востребования». В-третьих, индексируемый депозит защищен системой страхования вкладов. В то же время, как и в ПИФе, доходность индексируемого депозита зависит от стоимости актива, к которому он привязан.

Условно вклады с плавающей  процентной ставкой можно разделить  на две группы, которые принципиально  отличаются по своим целям. Индексируемые депозиты первой группы призваны в условиях нестабильной ситуации на внешних и внутренних финансовых рынках минимизировать возможные риски как со стороны банков, так и со стороны вкладчиков. Индексируемые депозиты второй группы нацелены на получение сверхприбыли. Соответственно, для достижения этих результатов используются различные инструменты (индикаторы, к которым привязаны процентные ставки) и схемы расчета доходности по вкладам.

Чтобы обеспечить оптимальную  процентную ставку по вкладам и таким  образом минимизировать риски, банки  привязывают ставки по вкладам к индексам, которые показывают «температуру» на финансовых рынках. Это может быть ставка рефинансирования Центрального банка, LIBOR, уровень инфляции, индекс MosPrime и т.д. Доходность такого вклада равна величине индикатора плюс-минус дополнительные проценты (в зависимости от стратегии банка и свойств индикатора).

Управляющий директор блока  «Розничный бизнес» Банка Москвы Алексей Клецко оценил преимущества индексируемого вклада: «Даже если в стране будет высокая инфляция, ставки по таким депозитам ее все равно покроют. Независимо от того, что случится в мире, банк заработает законные 2% маржи. Поэтому необходимость в индексируемых вкладах появляется, как правило, в условиях высокой инфляции».

В июне ВТБ 24 объявил об открытии вклада «ВТБ 24 – Индекс», который напрямую зависит от индикаторов внутреннего и мирового финансовых рынков: процентная ставка по вкладам в рублях привязана к ставке рефинансирования Банка России, процентная ставка по вкладам в долларах США и евро привязана к трехмесячным ставкам LIBOR. Минимальный первоначальный взнос составляет 50000 рублей или 1000 долларов (евро), срок вклада — два и три года. Доходность рублевого депозита рассчитывается следующим образом: ставка рефинансирования Центрального банка минус 0,25–0,75% (в зависимости от первоначального взноса). Процентная ставка по вкладам в рублях изменяется банком на третий рабочий день после изменения ставки рефинансирования Банком России.

Расчет доходности по валютным вкладам имеет некоторые  отличия. По долларовым депозитам к LIBOR плюсуется 3,9–4,5% (в зависимости от первоначального взноса и срока вклада), по вкладам в евро к LIBOR плюсуется 1,9–2,5%. Процентная ставка по вкладам в иностранной валюте изменяется банком один раз в календарный квартал (на 3-й рабочий день квартала). При этом новая процентная ставка устанавливается исходя из размера ставки LIBOR, действующей на 1-е число соответствующего календарного квартала.

Как объявили в банке, этот вклад будет интересен в  первую очередь людям, которые разбираются  в изменениях финансового рынка и стремятся к большей независимости в принятии инвестиционных решений, однако не готовы сильно рисковать.

По аналогичному пути пошел и СКБ-Банк, привязав рублевые вклады к ставке рефинансирования Центрального банка. Однако доходность в данном случае предусмотрена несколько выше: если сумма вклада составляет от 10 тыс. до 100 тыс. рублей, то процент по вкладу равен ставке рефинансирования Центрального банка, если сумма превышает 100 тыс., то к уставной ставке добавляется еще один бонусный процент.

На Западе практически 80% сбережений лежит во вкладах с  плавающей процентной ставкой. В  России следовать данной тенденции  долгое время не позволяли объективные  причины — отсутствие индексов, которые бы точно отражали экономическую  ситуацию в стране.

По мнению многих экспертов, ставка рефинансирования Центрального банка не привязана к бизнес-реалиям, а потому банкам на нее крайне сложно ориентироваться. И в кризисных  условиях она может демонстрировать  бешеные скачки.

 «КИТ Финанс» более  активно приступил к внедрению индексируемых депозитов. В течение года банк разработал пять видов розничных индексируемых депозитов — «РТС», «РТС на падение», «нефть», «нефть на падение» и «товарная корзина», минимальный взнос по которым составляет 100 тыс. рублей. Эти виды вкладов в банке вводились постепенно. Первым был предложен депозит, привязанный к индексу РТС. Наталия Газиева пояснила: «Мы взяли индекс РТС потому, что, во-первых, для населения это наиболее известный индекс, который к тому же отражает общую ситуацию на фондовом рынке, во-вторых, информация о котировках является общедоступной и, в-третьих, средства массовой информации ежедневно рассказывают о его изменениях».

Следующим в продуктовой  линейке появился индексируемый  депозит — «нефть». В прошлом  году цены на «черное золото» быстро росли, и те, кто успел вовремя сориентироваться, получили до 30% годовых на трехмесячном размещении. Однако, по признанию Наталии Газиевой («КИТ Финанс»), проводить аналитику достаточно сложно, котировки могут идти вразрез ожиданиям. Поэтому был разработан универсальный продукт — «товарная корзина», в состав которой входят нефть, никель, сахар и пшеница. Так как эти активы принадлежат к разным товарно-сырьевым рынкам, риски диверсифицируются. К тому же цены на эти продукты постоянно растут.

Таблица 1.

Банки-лидеры по объему привлеченных депозитов физических лиц