Оценка вероятности банкротства

Из таблицы видно, что активы предприятия в отчетном году, по сравнению с предыдущим, увеличились на 13264340 тыс.руб. в результате увеличения как оборотных активов на 10415599 тыс.руб., так и внеоборотных активов на 2848741 тыс.руб. Оборотные активы выросли за счет монетарных активов на 6738046 тыс.руб. при увеличении немонетарных активов на 6526294 тыс.руб. В составе активов предприятия наибольший удельный вес приходится на оборотные активы, доля которых в отчетном году составляет 78,32%, а доля внеоборотных активов 21,68%. Увеличение активов положительно характеризует работу предприятия, так как может привести к улучшению финансового состояния.

 

Таблица 1.5 - Состав и динамика основного капитала.

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.		Структура, %		Изменение
	предыду- щий год	отчётный год	предыду- щий год	отчётный год	суммы, тыс.руб	доли, %
1	2	3	4	5	6(3-2)	7(5-4)
Нематериальные активы	----	----	----	----	----	----
Основные средства	2740059	3254670	80,15	51,93	514611	-28,22
Финансовые вложения	----	1000	----	0,02	1000	0,02
Отложенные налоговые активы	663006	2994378	19,39	47,77	2331372	28,38
Прочие внеоборотные активы	15814	17572	0,46	0,28	1758	-0,18
Итого	3418879	6267620	100	100	2848741	-

В отчетном году основной капитал увеличился на 2848741 тыс. руб., в результате увеличения основных средств на 514611 тыс. руб., фин. вложений на 1000 тыс. руб., отложенных налоговых активов на 2331372 тыс. руб. и прочих внеоборотных активов на 1758 тыс. руб.. Больший удельный вес приходится на основные средства 51,93%, доля которого уменьшилась на 28,22%. Наименьший удельный вес приходится на финансовые вложения 0,02%. Увеличение основного капитала положительно характеризует работу предприятия и может привести к увеличению выпуска продукции, объема предоставляемых услуг и т. д.

 

Таблица 1.6 - Анализ динамики и структуры оборотных активов.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	предыду- щий год	отчётный год	изменение	предыду- щий год	отчётный год	изменение
1	2	3	4(3-2)	5	6	7(6-5)
Запасы	4476164	6100412	1624248	36,63	26,95	-9,68
НДС	72178	31736	-40442	0,59	0,14	-0,45
Дебиторская задолженность	4277079	7882931	3605852	35,00	34,83	-0,17
Финансовые вложения	----	----	----	----	----	----
Денежные средства	2276677	5408871	3132194	18,63	23,89	5,26
Прочие оборотные активы	1118365	3212112	2093747	9,15	14,19	5,04
Итого	12220463	22636062	10415599	100	100	-

Оборотные активы в отчетном году, по сравнению с предыдущим, увеличились на 10415599 тыс.руб. в результате увеличения запасов на 1624248 тыс.руб., денежных средств на 3132194 тыс.руб. и прочих оборотных активов на 2093747 тыс. руб.. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов приходится на дебиторскую задолженность, которая в отчетном году составляет 34,83%, доля которой уменьшилась на 0,17%. Увеличение денежных средств на 3132194 тыс. руб. положительно характеризует работу предприятия, так как свидетельствует о финансовом улучшении его работы. Недостатком в работе является увеличение дебиторской задолженности на 3605852 тыс. руб.

 

Таблица 1.7 -  Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств.

Показатели	Предыду- щий год	Отчётный год	Изменение
1. Собственные средства (3 разд.)	-1578178	-12841873	-11263695
2.Долгосрочные кредиты и займы (4 разд.)	3380	9427	6047
Итого источников (стр. 1 + стр. 2)	-1574798	-12832446	-11257648
3. Внеоборотные активы (1 разд.)	3418879	6267620	2848741
4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 + стр. 2 - стр. 3)	-4993677	-19100066	-14106389

 

В предыдущем и отчетном годах у предприятия не было собственных оборотных средств, что свидетельствует о недостаточном финансовом  благополучии предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ   ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

2.1. Анализ финансовой устойчивости организации

 

Под финансовым состоянием  понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,  необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими  и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. При этом общая величина запасов берется равной сумме значений строк 1210 «Запасы» и 1220 «НДС по приобретенным ценностям» Баланса соответственно. Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата разных видов источников:

1. наличие собственного оборотного капитала (СОК):

2. наличие собственного и приравненного к нему капитала - перманентного капитала (ПК):

3. общая величина основных источников формирования запасов (ОИ):

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов этими источниками:

1. излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (∆СОК):

2. излишек (+) или недостаток (-) перманентного капитала

                                                        

3. излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов

Выявление этих трех показателей позволяет определить тип финансовой устойчивости организации.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивое состояние, кризисное.

1. Абсолютная  устойчивость финансового состояния - встречает крайне редко и задается условием: излишком (+) СОК или его равенством с величиной запасов, т.е.  

2. Нормальная  устойчивость финансового состояния - гарантирует платежеспособность и задается условиями:

недостатком (-) СОК              

излишком (+) ПК или его равенством с величиной запасов, т.е.                                     

       3.Неустойчивое финансовое состояние - сопряжено с нарушением платежеспособности, однако сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения собственного капитала и дополнительного привлечения кредитов и займов. Этот тип финансовой устойчивости задается условиями:

недостатком (-) СОК  ;            

недостатком (-) ПК    ;               

излишком (+) ОИ или их равенством с величиной запасов                                                                                             

      4.Кризисное финансовое состояние означает, что организация находится на грани банкротства, так как в этой ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не покрывают даже кредиторской задолженности. Этот тип финансовой устойчивости задается условием: недостатком (-) ОИ, т.е.                                                     

Тип финансовой устойчивости определяется на основании расчётов таблицы 2.1

 

Таблица 2.1 – Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Показатели, тыс.руб.	Условное обозначение	Предыду- щий год	Отчётный год	Изменение
1.Капитал  и резервы (итог III раздела пассива)	Ис	-1578178	-12841873	-11263695
2.Внеоборотные активы (итог I раздела актива)	Ф	3418879	6267620	2848741
3.Наличие собственных оборотных средств	Ес = Ис-Ф	-4997057	-19109493	-14112436
4.Долгосрочные кредиты и займы (итог IV раздела пассива)	Кд	3380	9427	6047
5.Наличие собственных оборотных и долгосрочных заёмных средств	Ет =(Ис+ Кд)-Ф	-4993677	-19100066	-14106389
6.Краткосрочные кредиты и займы (итог V раздела пассива)	Ккр	17214140	41736128	24521988
7.Общая величина основных источников средств для формирования запасов	Еоб = (Ис+ Кд+ Ккр) – Ф	12220463	22636062	10415599
8.Запасы (строки 1210 +1220 актива)	З	4548342	6132148	1583806
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	+,- Ес = Ес-З	-9545399	-25241641	-15696242
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заёмных средств	+,-Ет = Ет -З	-9542019	-25232214	-15690195
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников средств	+,-Еоб = Еоб - З	7672121	16503914	8831793