Бухгалтерская атчетность как база для анализа

     При условии соблюдения всех требований, предъявляемых к бухгалтерской  отчетности, она имеет достаточно широкие аналитические возможности.

     Методика  анализа финансовой отчетности основывается на знании и понимании:

• экономической природы статей отчетности;
• содержания основных аналитических взаимосвязей отчетных форм;
• ограничений, присущих балансу и сопутствующим отчетным формам.

     Экономическая природа статей отчетности. Отчетность содержит десятки показателей, многие из которых являются комплексными. Безусловно, решающей предпосылкой качественного анализа финансового состояния коммерческой организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре отчетной формы.

     Основные  аналитические взаимосвязи  финансовой отчетности. Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Суть взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Здесь необходимо выделить два аспекта.

     Во-первых, логика построения отчетности определяется, прежде всего, необходимостью дать развернутую характеристику экономического и финансового потенциала организации и эффективности его использования. Основные формы отчетности – бухгалтерский Баланс и Отчет о прибылях и убытках – отражают две стороны организации как функционирующей социально-экономической системы: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении организации, ее рентабельности, перспективности развития.

     Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового положения организации, расшифровывается в сопутствующих отчетных формах.

     Значение  бухгалтерского Баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом Баланса. Основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

1. Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры Баланса.
2. Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру средств, степень зависимости организации от инвесторов и кредиторов.

     Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации, представленной в балансе:

1. Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций.
2. Баланс отражает статус-кво в средствах организации, то есть отвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент,  но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.
3. Одно из существенных ограничений Баланса – заложенный в нем принцип использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства оцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

 

     Бухгалтерский Баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:

• проанализировать состав, структуру и динамику активов (имущества) и источников их формирования (собственных и заемных);
• путем сопоставления отдельных статей актива и пассива Баланса оценить платежеспособность организации;
• на основе изучения соотношения величины собственного и заемного капитала оценить финансовую устойчивость предприятия;
• по данным Отчета о прибылях и убытках можно оценить рентабельность капитала, эффективность использования собственных и заемных средств, оборачиваемость активов и изменение этих показателей.

 

     Отчет о прибылях и убытках позволяет проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов, выявить факторы изменения показателей прибыли (от продаж до налогообложения, чистой), оценить рентабельность обычных видов деятельности. 

     По  данным Отчета об изменении капитала производится анализ динамики всех основных составляющих собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли), оценка изменения резервов, создаваемых организацией, чистых активов и средств, полученных из бюджета и внебюджетных фондов на финансирование расходов по обычным видам деятельности и вложениям во внеоборотные активы. Анализ данного отчета позволяет оценить способность экономического субъекта к самофинансированию и наращиванию капитала. 

     Отчет о движении денежных средств позволяет изучить денежные потоки организации в виде поступлений (притоков) и расходования (оттоков) денежных средств в разрезе текущей (обычной), инвестиционной и финансовой деятельности за два года. Анализ движения наличных денежных средств необходим для принятия управленческих решений по вопросам капиталовложений и проведения коммерческих операций. 

     Данные  Приложения к бухгалтерскому Балансу дают возможность проанализировать изменения величины амортизируемого имущества (нематериальных активов, основных средств, доходных вложений в материальные ценности), отдельных видов финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности структуру и динамику расходов на НИОКР и освоение природных ресурсов, выданных и полученных обеспечений, а также средств целевого финансирования и бюджетных кредитов. 

4. Оценка  надежности информации, представленной в  бухгалтерской (финансовой) отчетности

 

     Анализ  финансовой отчетности должен начинаться с проверки надежности представленной в ней информации. Данное условие  особенно важно для внешних пользователей, так как обоснованность принимаемых  ими решений во многом зависит  от достоверности информации бухгалтерской  отчетности.

     Бухгалтерской отчетности свойственен ряд недостатков, среди которых наиболее серьезны следующие:

1. Представление информации только в денежном выражении, что значительно сужает ее объем и ограничивает полезность, заставляя исследователя получать недостающие данные из других источников.
2. Упрощение. В процессе классификации экономических событий, необходимой для обеспечения их отражения в регистрах бухгалтерского учета, нередко происходит потеря существенной информации (например, что вся заработанная за год прибыль на 90% состоит из прибыли от одной сделки). Значение этого недостатка уменьшается при наличии необходимых пояснений и дополнений к цифровым данным, но полностью его устранить нельзя.
3. Субъективизм составителей — намеренный (с целью искажения реального положения вещей) и непреднамеренный (ошибки, специфическое понимание отдельных положений учета). Строгая регламентация процесса составления отчетности и необходимость аудиторских проверок снижает влияние этого фактора.
4. Условность некоторых данных, связанная с невозможностью точной оценки результатов сделок, незавершенных в момент составления отчета. Прибыль, определенная по методу начисления, может значительно отличаться от реальной прибыли, полученной за данный промежуток времени. Но величину этой разницы можно будет определить только после завершения хозяйственной операции.
5. Несоответствие балансовой оценки активов и пассивов их реальной стоимости. Совпадение рыночной цены, например, основных средств и суммы, в которой они отражены в балансе, достижимо лишь в момент покупки. Корректировка оценки имущества и обязательств с помощью индексации, начисления амортизации и т.п. позволяет несколько уточнить их стоимость. Но следует учесть, что такие поправки не всегда правомерны и сами могут служить источником дополнительных искажений расчетов.
6. Нестабильность денежной единицы. Данный фактор делает несопоставимой отчетность за ряд лет, если не была проведена дополнительная корректировка на инфляцию (как правило, она производится уже в процессе анализа). Однако способы устранения влияния данного фактора на результаты анализа не всегда приводят к желаемым результатам.

     Надежность  информации определяется качеством  учетной работы и эффективностью системы внутреннего контроля в  организации. Важнейшими условиями, обеспечивающими  реальность Баланса и других форм отчетности, являются:

• согласованность с бухгалтерскими книгами, регистрами и другими документами;
• соответствие результатам инвентаризации (инвентарность Баланса);
• корректность оценок статей активов и пассивов, обеспечивающих соответствие данных Баланса реальному имущественному и финансовому положению организации.

     Для оценки объективности данных необходимо знать приемы искажения финансовой информации и их последствия для  получения представления о финансовом состоянии организации.

     Типичные  ошибки и приемы искажения отчетной информации можно разделить на две  группы:

• искажения, влияющие на ясность и достоверность информации, но не затрагивающие величину финансового результата или собственного капитала организации (приемы вуалирования);
• искажения, связанные, как правило, с получением неверного значения финансового результата или собственного капитала (приемы фальсификации).

     Основными целями искажения бухгалтерской  отчетности являются:

• преувеличение, или преуменьшение результатов хозяйственной деятельности за отчетный период;
• завышение сумм собственного капитала;
• сокрытие тех или иных особенностей в структуре имущества и источников его формирования;
• ретуширование имущественного положения в результате завышения объема ликвидных активов и занижения обязательств.

 

     К приемам вуалирования отчетности относятся  следующие:

• объединение разнородных сумм в одной Балансовой статье;

     Например, объединение в  статье Баланса «Покупатели  и заказчики»  как самих сумм задолженностей покупателей. Так и других видов дебиторской задолженности, размеры которых стремятся уменьшить (задолженности, учитываемые на счетах 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», и имеющие низкое качество с точки зрения вероятности и своевременности возврата). 

• дробление суммы, размеры которой стремятся сократить, на части и присоединение отдельных частей к другим статьям;

     Например, в отношении сумм на счете 71 «Расчеты с подотчетными лицами: стремясь держать наличные денежные средства на предприятии и не нарушать требования, предъявляемые банками к кассовой дисциплине, некоторые организации оформляют выдачу сверхлимитных денежных средств под отчет. Увеличивающуюся при этом задолженность вуалируют, прибавляя часть ее суммы к иным видам задолженности. 

• компенсирование (погашение) статей актива и пассива путем неправомерного зачета требований и обязательств.

     Например, Планом счетов предусмотрено, что на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» отражаются не только задолженности перед поставщиками и подрядчиками за полученные ценности, оказанные услуги, но и суммы выданных авансов – на отдельном субсчете. Аналогично на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» принято учитывать как задолженности покупателей и заказчиков за отгруженные организацией товары (работы, услуги), так и суммы полученных авансов и предварительной оплаты. В связи с этим может возникнуть ситуация, которую можно схематично представить следующим образом (таблица 1.2.)

     Таблица 1.2.

     Отражение в Балансе расчетов с покупателями и  заказчиками

       

     Однако, в результате неправомерного зачета требований и  обязательств организация  отражает представленные выше суммы иначе (таблица 1.3.) 

     Таблица 1.3.

     Отражение в Балансе расчетов с покупателями и  заказчиками