Аудит учета и сохранности денежных средств

 

   Сумма поступивших денежных средств составила за 2010 год 538 997 905 тенге, что на 37,75% больше по сравнению с 2009 годом. Из них 97,13% приходится на текущую деятельность, 2,88% - на финансовую. По сравнению с 2010 годом поступление по операционной деятельности выше 41,66%. Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 528 401 855 тенге. Из них 97,03 % - это средства, приходящиеся на текущую деятельность, 2,97 % - на финансовую. Выбытие денежных средств за исследуемый период выше по сравнению с 2009 годом на 36,08%. Из всей суммы поступивших денежных доходов за 2009-2010 год наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи - 87,14% и 97,02%. Наибольший удельный вес выплат составляют выплаты поставщикам - 76% и 91% соответственно.

   По  данным, приведенным в таблице 2 видно, что результатом основной деятельности является приток денежных средств от операционной деятельности. Несмотря на то, что чистый денежный поток имеет небольшое значение - на уровне 2,98% и 1,97% в 2009 и 2010 году это является хорошим признаком и говорит о том, что предприятие может наращивать денежные средства в результате операционной деятельности. Общий чистый денежный поток по исследуемому предприятию за прошлый год равен 12148721 тенге. Общий чистый денежный поток исследуемому предприятию за отчетный год равен 10 596 050 тенге.

   Денежные средства в процессе своего движения проходят последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Сложив продолжительность нахождения денежных средств на всех стадиях кругооборота, получим общую продолжительность операционного цикла. Операционный цикл включает в себя период от момента поступления на склад предприятия приобретенных товарно-материальных ценностей до поступления денег от покупателей за реализованную им продукцию. Поскольку предприятия оплачивают счета поставщиков с некоторым временным лагом, то финансовый цикл, т.е. цикл обращения денежной наличности, меньше операционного цикла на период обращения кредиторской задолженности.

   Рассчитаем  финансовый цикл ТОО «Интерстройсервис и К» по формуле: 

   Финансовый цикл = Операционный цикл - оборот счетов к оплате,    

где операционный цикл определяется как оборот товарно-материальных запасов плюс оборот дебиторской задолженности.

 
Таблица 3

   Расчет  финансового цикла ТОО «Интерстройсервис и К»   

 

   Как видно из таблицы 3 финансовый цикл имеет отрицательное значение, т.е. наблюдается нетипичная ситуации, которая объясняется тем, что период погашения счетов к оплате превышает период операционного цикла, это объясняется тем, что дебиторская задолженность намного меньше кредиторской задолженности, т.е. предприятие имеет возможность использовать денежные средства эффективно.

   Как видно из расчетов, период оборота  дебиторской задолженности в 2009 и 2010 годах составляет 31 и 21 дней соответственно, период кредиторской задолженности составляет 160 и 98 дней соответственно.

   Для оценки эффективности денежного потока предприятия рассчитывается и анализируется коэффициент эффективности денежного отношение чистой прибыли и амортизации к среднегодовой предприятия:  

   Э_ДП = (чистая прибыль+амортизация)/среднегодовая сумма активов: 

   Эффективность денежного потока для 2008 года равна:

   Э_ДП = (1279137+1335045)/159592424 = 0,016

   Эффективность денежного потока для 2009 года равна:

   Э_ДП = (2274205+1651236)/149876649 = 0,026 

   Как видно из расчетов, в 2010 году наблюдается увеличение показателя эффективности денежного потока, что следует оценить положительно, хотя значение свидетельствует о низкой эффективности денежного потока.

   При анализе текущей платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучать качественные характеристики, не имеющие количественного измерения, которые могут быть охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.

   Финансовая  гибкость характеризуется способностью предприятия  
противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств с  
непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность занимать из  
различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и размещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.

   Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением ограничений  и необходимостью кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательства предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

   Одним из часто используемых коэффициентов  является текущий коэффициент покрытия заемных средств денежными средствами. Этот коэффициент показывает способна ли компания оплатить свои текущие обязательства в данном году, используя денежные средства, заработанные в ходе операционной деятельности. Формула для вычисления этого коэффициента такова:  
 

   Текущий коэффициент покрытия      Чистый денежный поток от операционной деятельности

   заемных средств денежными         = ----------------------------------------------------------------------------

   средствами                                                      Среднее значение текущих обязательств

                                                           

   В 2009 году: (-5539346/156600926) = -0,035

   В 2010 году: (11564507/136803549) = 0,08  

   Чем выше данный показатель, тем меньше вероятность того, что у компании будет проблемы с ликвидностью. Например, коэффициент близкий 1:1, хороший показатель, потому, что он указывает на то, что компания может выполнить все свои текущие обязательства, используя заработанные денежные средства.

   Значение  коэффициента имеет тенденцию к  росту, отрицательное значение коэффициента покрытия в 2009 году означает недостаточность средств от операционной деятельности для покрытия текущих обязательств, в 2009 году положение несколько улучшилось.

   Более долгосрочный показатель, предоставляющий информацию о финансовой гибкости - это коэффициент покрытия заемных средств денежными средствами. Этот коэффициент показывает способность компании оплатить свои обязательства за счет чистых денежных средств от операционной деятельности без ликвидации активов, занятых в операционной деятельности компании. Формула этого коэффициента такова:

    
        Коэффициент покрытия                    Чистый денежный поток от операционной деятельности

   заемных средств денежными         = ----------------------------------------------------------------------------

   средствами                                                      Среднее значение всех обязательств 

   Чем выше этот показатель, тем меньше вероятность того, что компания будет испытывать трудность при оплате обязательств, когда наступит срок их погашения. В результате чего, данный коэффициент сигнализирует о том, способна ли компания выплатить свои долги и выжить, если внешние источники финансирования станут ограниченными или дорогими.

   На  исследуемом предприятии указанный выше показатель совпадает с текущим коэффициентом покрытия заемных средств денежными средствами.  
Более сложенным измерением финансовой гибкости компании является анализ свободных, денежных потоков. Этот анализ начинается с чистых денежных потоков от операционной деятельности и заканчивается свободными денежными потоками, которые вычисляются как чистые денежные средства от операционной деятельности за вычетом капитальных затрат и дивидендов. Свободные денежные потоки - это сумма дискреционных денежных потоков, которую имеет компания на покупку дополнительных инвестиций, погашение долга или просто иметь как средство, увеличивающее ликвидность. Этот показатель измеряет уровень финансовой гибкости компании. Анализ свободных денежных потоков приведем в таблице 4.

     
Таблица 4

   Расчет  свободных денежных потоков  

 

   Как видно из таблицы 4 ТОО «Интерстройсервис и К» имеет отрицательное значение свободного денежного потока и не имеет свободных денежных средств, следовательно, не имеет возможности удовлетворить финансовую гибкость, что в условиях финансового кризиса может привести к банкротству. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты - краткосрочные финансовые вложения с низкой доходностью, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. В этой связи рекомендуется на основе информации о потоках денежных средств составлять ежемесячно платежный календарь для планирования денежных расходов и прогнозирования денежных поступлений. Имея отрицательное значение денежного потока ТОО «Интерстройсервис и К» сальдо счетов денежных средств на конец периода составляет в среднем 5380000 тенге.

   В этой связи рекомендуется на основе информации о потоках денежных средств  составлять ежемесячно платежный календарь для планирования денежных расходов и прогнозирования денежных поступлений.  
Анализ кредитных соглашений показал, что компания имеет ограничение в использовании денежных средств, но данный факт не отражается в примечаниях к финансовой отчетности, поэтому указанная сумма может вводить в заблуждение пользователей информации относительно ликвидности баланса ТОО «Интерстройсервис и К». Поэтому рекомендуется внести дополнение учетную политику требование о раскрытии информации о денежных средствах, ограниченных в использовании.

   В качестве мероприятий по увеличению положительного денежного потока для  предприятия ТОО «Интерстройсервис и К» можно предложить:

   - привлечение долгосрочных кредитов;