Аудит достоверности бухгалтерской отчетности предприятия

      Измерителями  того, какую часть долгов способно погасить предприятие за счет тех  или иных элементов оборотных  активов и в какой степени  общая величина оборотных активов  превышают долги, являются коэффициенты платежеспособности. Они различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. В целом вопрос ставится так: если все кредиторы одновременно потребуют от предприятия погашения долгов, способно ли оно будет удовлетворить их требования и одновременно сохранить все условия для продолжения своей деятельности.

      Платежеспособность  предприятия определяется по данным бухгалтерского баланса. Недостаток определения  показателей платежеспособности заключается в том, что они рассчитываются на определенную дату, тогда как в ближайшие несколько дней ситуация на предприятии может измениться. Платежеспособность предприятия характеризует его возможности осуществить платежи в определенных условиях. Для оценки платежеспособности предприятия в настоящий и перспективных периоды рассчитываются коэффициенты платежеспособности, которые отражают возможности предприятия погасить краткосрочную задолженность быстрореализуемыми активами.

      Коэффициент абсолютной ликвидности (Как) исчисляется отношением наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств. Значение данного показателя наиболее важно для поставщиков товарно-материальных ресурсов и для банка, кредитующего предприятие.

      Кал=(Д+ЦБ)/КО,

где Д  – денежные средства в кассе и на счетах в банке,

КБ –  ценные бумаги (краткосрочные финансовые вложения),

КО –  краткосрочные обязательства.

      Значение  коэффициента показывает, какую долю обязательств предприятие может  погасить немедленно. Рекомендуемое  значение данного показателя – 0,2 – 0,5. Если данный показатель на протяжении нескольких периодов времени превышает 0,5, то платежеспособность предприятия считается высокой.

      Коэффициент критической оценки (Ккр.оц) исчисляется отношением наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к краткосрочным обязательствам.

      Ккр.оц=(Д+ЦБ+ДЗ)/КО,

где ДЗ – дебиторская задолженность.

      Этот  коэффициент показывает возможность  погашения краткосрочных обязательств предприятия при условии полного  расчета с дебиторами. Рекомендуемое значение – 0,7 – 0,8. при расчете коэффициента критической оценки в расчет принимаются только ликвидные активы (без учета запасов). Это обуславливается тем, что запасы не так быстро преобразуются в денежные средства и поэтому текущие обязательства сложнее погасить, привлекая вышеуказанный источник. В сравнении с коэффициентом текущей ликвидности коэффициент критической оценки дает уточненную оценку ликвидности, так как учитывает наиболее ликвидную часть текущих активов. Однако дебиторскую задолженность со сроками погашения более 12 месяцев нецелесообразно включать в числитель приведенной формулы, поскольку она может быть нереальной к погашению.

      Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) исчисляется отношением всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Этот показатель определяется исходя из соображения, что ликвидных средств у предприятия должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств.

      Ктл=(Д+ЦБ+ДЗ+МЗ)/КО=ТА/КО,

где МЗ – материальные запасы,

ТА –  текущие (оборотные) активы.

      Этот  коэффициент показывает платежные возможности предприятия при условии не только погашения дебиторской задолженности, но и при продаже в случае необходимости материальных оборотных средств. Но для сельскохозяйственных предприятий нельзя рассматривать корма, семена и животных на выращивании в качестве источника погашения долга. Как правило, трудно продать незавершенное производство. Налог на добавленную стоимость может быть использован только по назначению. Для погашения задолженности из состава оборотных средств реально можно использовать только готовую продукцию, дебиторскую задолженность, излишки запасов, денежные средства, финансовые вложения.

      В таблице 4 приведен расчет коэффициентов платежеспособности на базе балансовых данных ОГУСП «Тепличное». 

Таблица 4 - Коэффициенты платежеспособности предприятия

      Анализируя  данные таблицы 4, видно, что показатели платежеспособности исследуемого хозяйства значительно превышают рекомендуемые значения, что свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия. Это в значительной мере связано с наличием достаточной суммы собственного капитала и небольшой кредиторской задолженности и в то же время наличием такой стоимости оборотных активов, которые в 200 раз превышают задолженность предприятия.

      За  счет временно свободных денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений предприятие может неоднократно погасить задолженность перед кредиторами. При условии полного расчета с дебиторами предприятие может погасить сумму, превышающую краткосрочные обязательства в 111 раз в 2005 и 2006 годах и в 34 раза в 2007 году. При условии не только погашения дебиторской задолженности, но и реализации, в случае необходимости, материальных оборотных средств организация может многократно погасить свою краткосрочную задолженность. Но в данный момент подобная необходимость отсутствует.

      Если  рассматривать рассмотренные показатели в динамике, можно заметить, что в 2007 году они резко снизились. Это связано с увеличением кредиторской задолженности предприятия в данном периоде; оборотные активы также возросли, но в меньшей степени, чем краткосрочные обязательства. Однако высокий коэффициент текущей ликвидности может свидетельствовать не только о высоком уровне ликвидности, что является хорошим признаком, но и о слишком большом объеме наличности, что нельзя оценивать положительно, так как избыточная наличность часто представляет собой непродуктивный актив. Поэтому снижение данного показателя в течение исследуемого периода свидетельствует о все более рациональном использовании свободных денежных средств.

      Но, несмотря на увеличение краткосрочных  обязательств, предприятие уже без расчета с дебиторами и тем более продажи готовой продукции и излишков заказов способно удовлетворить все требования кредиторов и сохранить условия для продолжения своей деятельности. 

3.2.3. Анализ  финансовой устойчивости предприятия.

      Финансовая  устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) экономического риска.

      Анализ  финансовой устойчивости на определенную дату позволяет установить, насколько  рационально предприятие управляет  собственными и заемными средствами в течение определенного периода.

      Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо для того, чтобы установить, насколько организация независима с финансовой точки зрения и растет или снижается уровень этой независимости. Оценка финансовой устойчивости осуществляется как по абсолютным, так и по относительным показателям.

      Суть  расчета абсолютных показателей  сводится к тому, что обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (ЗЗ). Для характеристики источников их формирования определяют 3 основных показателя:

      1. Наличие собственных оборотных  средств (СОС), как разницу между  собственным капиталом и внеоборотными  активами:

      СОС = СК – ВНА

      Увеличение  этого показателя по сравнению с  предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

      2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (СД) определяется  разностью между собственным  капиталом, долгосрочными обязательствами  и внеоборотными активами:

      СД = (СК + ДО) – ВНА = СОС – ВНА

      3. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (ОИ) определяется путем увеличения  предыдущего показателя на сумму  краткосрочных пассивов – КП:

      ОИ = СД + КП

      Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Фсос = СОС – ЗЗ

      2. Излишек или недостаток собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

      ± Фсд = СД – ЗЗ

      3. Излишек или недостаток общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат:

      ± Фои = ОИ – ЗЗ

      С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:

      S = 1, если Ф > 0

      S = 0, если Ф < 0

      Возможно  выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

      1. Абсолютная устойчивость финансового  состояния, которая на сельхозпредприятиях  встречается крайне редко. При  этом трехкомпонентный показатель  S = 1,1,1.

      2. Нормальная устойчивость: S = 0,1,1.

      3. Неустойчивое финансовое состояние,  когда нарушена платежеспособность, но сохраняется возможность ее  восстановления за счет пополнения  источников собственных средств,  ускорения оборачиваемости запасов,  понижения дебиторской задолженности:             S = 0,0,1.

      4. Кризисное финансовое состояние,  при котором предприятие на  грани банкротства, поскольку  в данной ситуации денежные  средства, краткосрочные ценные  бумаги и дебиторская задолженность  не покрывают его краткосрочных обязательств: S = 0,0,0.

      Данная  методика рассмотрена в таблице 5. 

Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям (тыс.руб.).