Анализ труда и расходов на его оплату

Превышение собственных  средств над заемными означает, что предприятие обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников.

Степень зависимости предприятия  от заемных средств выражается в  коэффициенте зависимости (Кфз), который показывает, каких средств у предприятия больше: заемных или собственных. Чем ближе коэффициент, тем меньше зависимость предприятия от заемных средств:

Кфз =

Рекомендуемое значение коэффициента зависимости менее 50%.

Коэффициент маневренности (Км) показывает какая часть собственных средств предприятия задействована в финансировании наиболее маневренной части активов – оборотных средств.

Км =

Отрицательная величина коэффициента свидетельствует от отсутствии у предприятия возможности маневрирования собственными средствами. Нормативных значений коэффициента не существует. В экономической литературе в качестве оптимальной величины рекомендуется 0,5 [30]. Чем больше значение данного показателя, тем более маневренно и более устойчиво предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной конъюнктуры.

Наряду с показателями платежеспособности и финансовой устойчивости для оценки имущественного состояния  предприятия используют следующие показатели:

1. Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия.
2. Стоимость чистых активов предприятия (ЧА).
3. Доля основных средств в валюте баланса.
4. Соотношение внеоборотных и оборотных активов.

 

 

 

26.Платежеспособностью хозяйствующего субъекта называют его готовность погасить долги в случае одновременного требования о платежах со стороны всех кредиторов. Для определения готовности погашать свою задолженность используются показатели платежеспособности и ликвидности баланса.

Коэффициент платежеспособности (Кпл) показывает способность хозяйствующего субъекта покрывать свои долги за счет текущих активов, не прибегая к распродаже своего имущества:

Кпл = . 

Рекомендуемое значение этого  показателя 1 и более, т.е. имеющихся  активов должно быть достаточно для  погашения всей задолженности.

Однако показатель платежеспособности организации выражает ее способность  осуществлять расчеты по всем видам  обязательств: и по ближайшим, и по отдаленным. Он не дает представления о возможностях организации погашать краткосрочные обязательства.

Показатель платежеспособности измеряется коэффициентом L как отношение  актива баланса к кредиторской задолженности  и привлеченному капиталу.

 

При анализе платежеспособности предприятия с позиции непрерывности  его деятельности обычно рассчитывают три основных коэффициента: коэффициент  текущей платежеспособности, коэффициент  быстрой платежеспособности, коэффициент  абсолютной платежеспособности:

 •Коэффициент текущей  платежеспособности Lт дает оценку возможности предприятия погашать свои долги, показывая, сколько рублей оборотных средств приходится на 1 руб. краткосрочной кредиторской задолженности и насколько текущие долги предприятия покрываются его оборотными активами. Обычно приводится критическое нижнее значение показателя текущей платежеспособности, равное 2.

 •При расчете быстрой  платежеспособности Lбп из числителя исключается такой показатель, как запасы, т. е. материалы, полуфабрикаты, готовая продукция, товары, НДС и дебиторская задолженность более 12 месяцев. Другими словами, это отношение дебиторской задолженности, показанной в активе баланса, и денежных средств к краткосрочной кредиторской задолженности.

 •Коэффициент абсолютной  платежеспособности (Lап) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств, т.е. это отношение денежных средств к краткосрочной кредиторской задолженности.

Определение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия  согласно ФУДН (Федеральное управление по делам о несостоятельности  предприятий)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

?При определении платежеспособности организации органами ФУНД, рассчитываются 3 следующих коэффициента:

 

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

 

 

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его  срочных обязательств. Коэффициент  текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости  находящихся у предприятия оборотных  средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

 

 

 

где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

 

КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом  строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

 

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств у предприятия, необходимых  для обеспечения его финансовой устойчивости.

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между  объемами источников собственных средств  и физической стоимостью основных средств  и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

 

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

 

 

 

где СКО - сумма источников собственного капитала - это разность между итогом четвертого раздела  баланса (строка 490) и итогом первого  раздела баланса (строка 190).

 

Структура баланса предприятия  признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

 

коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода имеет  значение менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного  периода имеет значение менее 0,1.

Существует же однако мнение, что нормативное значение коэффициента текущей ликвидности представлено завышенным - у большинства предприятий этот коэффициент ниже 2, хотя в их платежеспособности сомневаться не приходится.

 

Признание предприятия неплатежеспособным не означает признания его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное органом ФУДН состояние финансовой неустойчивости. Поэтому нормативные значения критериев установлены так, чтобы обеспечить оперативный контроль за финансовым положением предприятия и заблаговременно осуществить меры по предупреждению несостоятельности, а также стимулировать предприятие к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

 

В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев). Если коэффициент текущей ликвидности  больше или равен 2, а коэффициент  обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца). Таким  образом, наличие реальной возможности  у предприятия восстановить (или  утратить) свою платежеспособность в  течение определенного, заранее  назначенного периода выясняется с  помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

 

 

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как  отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его  установленному значению. Расчетный  коэффициент текущей ликвидности  определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец  отчетного периода и изменение  этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода  в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула  расчета следующая:

 

 

 

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

 

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

 

Т - отчетный период, мес.,

 

2 - нормативное значение  коэффициента текущей ликвидности, 

 

6 - нормативный период  восстановления платежеспособности  в месяцах. 

 

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный  период, равный 6 месяцам, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

 

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности  к его установленному значению. Расчетный  коэффициент текущей ликвидности  определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец  отчетного периода и изменение  этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода  в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца).

 

Формула расчета следующая:

 

 

 

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

 

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

 

Т - отчетный период, мес.,

 

2 - нормативное значение  коэффициента текущей ликвидности, 

 

3 - нормативный период  восстановления платежеспособности  в месяцах. 

 

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие  в ближайшее время может утратить платежеспособность.

 

 

3.Организация и планирование аналит. работы

Аналит. работа складывается из неск. этапов, осущ. в определенной последовательности:

1. опред. целевой установки и объекта анализа

2. общее ознакомление с  объектом и разраб-ка предварительного плана анализа, разраб-ка с-мы показателей, с пом. к-ых хар-ся объект анализа (структура или процесс, технология, операция, процедура) опред. источников инф-ии, выбор методики анализа, установление ответственных исполнителей

3. подбор инф-ии, предварительная проверка ее достоверности и кач-ва, приведение показателей в сопоставимый вид

4. применение конкретной  методики анализа и выполнение  расчетов (в общем виде анализ  начинается со сравнения показ-ей, рассчитываются абсол. и относит. отношения, причины и факторы их вызвавшие. Затем опред. влияние кажд. ф-ра на изменение результирующего показ-ля. В заключении опред. не использование и перспективные возможности (резервы) повышения эф-ти пр-ва)

5. подведение итогов: обобщение  результатов и их эк. интерпретация

6. формирование упр-их решений (эк., технич., организ-ых), направленных на мобилизацию внутренних резервов, ликвидацию выявленных недостатков и предотвращение их в дальнейшем

7. контроль за внедрением  в пр-во предложений, сделанных  по рез-ам анализа

 

 

7.Приемы анализа

 Анализ финансового  состояния проводится с помощью  следующих основных приемов: сравнение,  сводка и группировка, цепные  подстановки, прием разниц. В отдельных  случаях могут использоваться  методы экономико-математического  моделирования (регрессивный анализ, корреляционный - анализ).

 Прием сравнения

 Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями( норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, то есть их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т.д.