Анализ финансового состояния предприятия

Для полной оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать ряд относительных показателей, которые представлены в таблице 4.

 

Таблица 4 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	год		Отклонение
	2010	2011	+, -	%
1. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	0,314	0,249	-0,06	79,5
2.Коэффициент обеспеченности  оборотных  активов собственными оборотными  средствами	0,533	0,501	-0,03	94,0
3.Коэффициент маневренности собственных  средств	0,357	0,250	-0,11	69,9
4. Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников в валюте баланса)	0,798	0,860	0,06	107,8
5. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии)	0,76	0,800	0,04	105,1
6.Коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами	0,862	0,554	-0,31	64,2

 

Предприятие является финансово устойчивым, так как свою деятельность финансирует в большинстве за счет средств собственного капитала (80%), а за счет привлеченных средств (20%).

Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами в 2010г. составил – 0,533пт., а в 2011г. – 0,501пт., следовательно можно сделать вывод об неудовлетворительном обеспечении материальных запасов и о нехватке собственных средств, т.к. оптимальное значение этого показателя – 0,6-0,8.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами снизился на 35,8%, тем не менее значение показателя  больше 0,1, следовательно предприятие можно отнести к разряду платежеспособных. На 1 рубль собственных средств предприятия приходится 0,249 руб. заемных. По причине того, что предприятие не испытывает недостаток собственных средств, соответствует нормативному значению коэффициент маневренности собственного капитала (0,25), который в динамике снижается на 30,1%. Коэффициент финансовой независимости снизился на 20,5%.  На 2010г. он составлял 0,314пт., на 2011 – 0,249пт. Эти значения не превышают рекомендуемое значение – 0,5пт.,что указывает на снижение укрепления финансовой независимости предприятия от внешних источников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ платежеспособности организации

Платежеспособность - важнейший показатель финансового состояния предприятия, характеризует его готовность погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятия.

     Оценка платежеспособности  производится по данным баланса  предприятия  на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

     Для оценки платежеспособности  предприятия необходимо рассчитать ряд показателей, различающихся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Они представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Показатели ликвидности,  характеризующие платежеспособность предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие не платежеспособно, так как его значение находится за пределами нормативных значений (не менее 0,2), хотя в динамике наблюдается незначительное  увеличение с 0,003 до 0,036пт. Анализируя коэффициент абсолютной  ликвидности предприятия можно сказать, что оно не в состоянии своевременно погасить свои краткосрочные обязательства в ближайшее время.

Общий коэффициент покрытия является обобщающим показателем платежеспособности предприятия. Его норматив больше или равен 2. На данном предприятии коэффициент текущей ликвидности в 2010г – 2,291пт., а 2011г. – 2,451пт. Эти показатели характеризуют данное предприятие как платежеспособное.

2.4 Анализ  оборотных активов организации.

Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги.

Оборачиваемость оборотных средств – это показатель эффективности их использования. Оборачиваемость определяется временем, в течении которого денежные средства совершают полный оборот, начиная от приобретения производственных запасов и кончая поступлением денег на счета предприятия; длительность одного оборота выражается в днях.

Различные виды оборотных  активов предприятия имеют различную скорость оборота. В целях разработки конкретных мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных активов, они рассматриваются по их составным частям: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные активы. Изменение показателей оборачиваемости оборотных активов рассмотрим в таблице 6.

Таблица 6 - Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов

 

Показатели	2010 год	2011год	Отклонение
			( +, - )	%
1	2	3	4	5
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	380450	323266	-57184	85,0
2.   Средние величины, тыс. руб:
оборотных (текущих) активов (ТА)	209425,5	177098	-32327,5	84,6
запасов  (З)	109692	134902,5	25210,5	123,0
дебиторской задолженности (ДЗ)	79394	14158	-65236	17,8
денежных средств (ДС)	211,5	2397,5	2186	1133,6
3.   Количество оборотов:
оборотных активов	1,82	1,83	0,01	100,5
запасов	3,47	2,40	-1,1	69,1
дебиторской задолженности	4,79	22,83	18,0	476,5
денежных средств	1798,82	134,83	-1664,0	7,5

 

Продолжение таблицы 6

4.Продолжительность одного оборота  в днях:
оборотных активов	198,2	197,2	-0,9	99,5
запасов	103,8	150,2	46,4	144,7
дебиторской задолженности	75,1	15,8	-59,4	21,0
денежных средств	0,2	2,7	2,5	1334,1
5.  Сумма высвобождения (вовлечения)	Х	-849,5	Х	Х
средств в результате ускорения
(замедления) оборачиваемости оборотных  активов, тыс.руб.

 

По данным таблицы 6 видно, что выручка в 2011г. по сравнению с предыдущим снизилась на 57184тыс. руб., что составило 15%.

Количество оборотов оборотных активов увеличилось на 0,5%, количество оборотов запасов снизилось на 30,9%. Средства в расчетах (дебиторская задолженность) стала использоваться эффективнее т.к. число оборотов  увеличилось на 18, соответственно период погашения снижается на 59 дней. Количество оборотов запасов снизилось на 1,1, в связи с этим продолжительность одного оборота увеличилось на 49 дней.

Продолжительность одного оборота  денежных средств увеличилось почти в 1,5 раза.

 В отчетном году  по сравнению  с прошлым  годом оборотные  средства (текущие активы) стали  использоваться эффективнее, т.к. наблюдается  высвобождение активов на сумму 849,5 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.5 Анализ  доходности организации (прибыли  и рентабельности)

 

Основной целью деятельности каждой коммерческой организации является получение прибыли. Показателями, характеризующими эффективность функционирования организации, служат прибыль и рентабельность. При этом каждое предприятие стремится максимизировать прибыль и повысить уровень рентабельности.

Для оценки эффективности работы организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель - уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность - тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям.

Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций - как объективную экономическую категорию и как количественные и качественный показатель. Динамику состава и структуры финансовых результатов рассмотрим в таблице 7.

Таблица 7 - Динамика состава и структуры финансовых результатов

Показатели	2010 год	2011 год	Откл.	Структура, %		Откл.по структуре,
			+,-	2010	2011	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка (нетто)	380450	323266	-57184	100	100	х
2. Себестоимость продаж	356817	297895	-58922	93,79	92,15	-1,64
3. Валовая прибыль	23633	25371	1738	6,21	7,85	1,64
4. Коммерческие расходы	16000	13000	-3000	4,21	4,02	-0,18
5. Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0

 

Продолжение таблицы 7

6. Прибыль от продаж	7633	12371	4738	2,01	3,83	1,82
7. Доходы от участия в др. организациях	0	0	0	0	0	0
8. Проценты к получению	0	0	0	0	0	0
9. Проценты к уплате	3132	7304	4172	0,82	2,26	1,44
10. Прочие доходы	17628	20400	2772	4,63	6,31	1,68
11. Прочие расходы	14186	24000	9814	3,73	7,42	3,70
12. Прибыль (убыток) до налогообложения	7943	1467	-6476	2,09	0,45	-1,63
13. Налог на прибыль	1536	222	-1314	0,40	0,07	-0,34
14. Чистая прибыль	6407	1245	-5162	1,68	0,39	-1,30