Анализ финансового состояния предприятия

Таблица 1. Основные финансово-экономические показатели деятельности организации

Показатели	2010 год	2011 г.	(+,-)	%
1. Объем реализованной продукции, тыс.руб.	380450	323266	-57184	85,0
2. Валовая продукция, тыс.руб.	266615	303536	36921	113,8
3. Среднегодовая численность работников, чел	730	690	-40	94,5
4. Фонд заработной платы, тыс.руб.	75749	77272	1523,0	102,0
5. Среднегодовая зарплата на 1 работника, руб.	103765,8	111988,4	8222,7	107,9
6. Среднегодовая стоимость основных                  производственных фондов*, тыс.руб.	85868,7	120385,1	34516,4	140,2
7. Сумма средств (имущества), тыс.руб.	409941	443240,5	33299,5	108,1
8. Доля основных средств в сумме активов, %	24,6	32,0	7,31	129,7
9. Коэффициент износа основных  средств, %	20,4	26,0	5,61	127,5
10. Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	356817	297895	-58922	83,5
11. Затраты на 1 руб. товарной продукции, руб.	1,3	1,0	-0,4	73,3

 

Продолжение таблицы 1

12. Величина собственных средств, тыс.руб.	312071	354781,5	42710,5	113,7
13. Доля собственных средств в сумме источников, %	76,1	80	3,92	105,1
14. Величина заемных средств, тыс.руб.	97870	88459	-9411	90,4
15. Доля заемных средств в сумме источников, %	23,9	20,0	-3,9	83,6
16. Прибыль по балансу, балансовая  тыс.руб.	7943	1467	-6476	18,5
17. Экономическая рентабельность, %	1,6	0,3	-1,3	18,0
18. Рентабельность продукции, %	2,1	4,2	2,0	194,1
19. Рентабельность собственного капитала, %	2,1	0,4	-1,7	17,1
20. Оборачиваемость активов, раз	0,93	0,73	-0,2	78,6
21. Коэффициент погашения дебиторской  задолженности, оборотов	4,8	22,8	18,041	476,5
22. Продолжительность, дни:
операционного цикла	198	194	-3,5	98,2
финансового цикла	144	168	24,5	117,0
23. Производительность труда, тыс.руб.	521,2	468,5	-52,7	89,9
24. Фондоотдача, руб.	4,4	2,7	-1,75	60,6

 

В отчетном году выручка предприятия снизилась на 57184 рублей или 15%, однако, также уменьшилась и себестоимость продукции, ее изменения составили 58922 рубля или 16,5%. Из этого следует, что предприятие стало более эффективно использовать свои средства в производстве, так как затраты на 1 рубль товарной продукции снизились на 26,7%. В отчетном году снизилась среднегодовая численность работников на 40 человек, соответственно, производительность труда снизилась на 10,1%. Вырос фонд заработной платы на 1523 тысяч рублей или на 2%, а среднегодовая зарплата работника выросла, на 8222,7 рублей, что больше показателя прошлого года на 7,9%. В отчетном году фонд заработной платы стал использоваться менее эффективно, так как прирост производительности труда в процентном соотношении меньше прироста фонда заработной платы на 12,1%. Сумма средств имущества предприятия в отчетном году увеличилась на 33299,5 тысячи рублей (8,1%). Это произошло из-за уменьшения заемных средств в валюте баланса предприятия на 9411 тысяч рублей (9,6%), тогда как доля собственного капитала в общей сумме источников выросла на 5,1%. Среднегодовая стоимость основных средств предприятия повысилась на 34516,4 тысяч рублей. Значительно уменьшилась фондоотдача предприятия, на 39,4%, это говорит о снижении эффективности использования основных средств в производстве. Прибыль по балансу также уменьшилась, на 6476 тысяч рублей, что в процентном соотношении составило 81,5%, в связи с этим наблюдается снижение рентабельности собственного капитала на 82,9% и экономической рентабельности на 82%. Несмотря на это, прибыль от реализации увеличилась на 4738 тысяч рублей, из-за этого почти в 2 раза возросла рентабельность продукции. Оборачиваемость активов уменьшилась более, чем на 20%, это произошло из-за снижения выручки и значительного увеличения активов предприятия. В отчетном году оборотные активы предприятия стали использоваться в производстве более эффективно.

В целом работу данного предприятия можно оценить положительно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового состояния организации

 

Цель анализа финансового состояния состоит в установлении степени краткосрочной и долговременной платежеспособности организации. Основными пользователями результатов анализа финансового состояния организации являются ее кредиторы.

Анализ финансового состояния организации заключается в анализе ликвидности баланса, расчете показателей платежеспособности и ликвидности, а также анализе типов финансовой устойчивости. Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации:

-  структура источников финансирования организации (чем больше долгосрочных источников финансирования, тем выше устойчивость организации);

- структура имущества организации (чем больше внеоборотных активов и ниже оборачиваемость имущества, тем выше потребность в устойчивых источниках финансирования).

1. Анализ баланса организации

Для того чтобы знать возможности предприятия развивать свою деятельность необходимо проводить анализ его финансово-имущественного состояния и платежных обязательств. Для этого целесообразно провести анализ бухгалтерского баланса ОАО «Карком», его финансовой устойчивости и платежеспособности на современном этапе развития.

Общая оценка финансового состояния и его изменения за анализируемый период делается на основе баланса предприятия (форма №1), который преобразуется в сравнительный баланс. Сравнительный баланс получается путем дополнения баланса предприятия показателями структуры, динамики и структурной динамики хозяйственных средств и их источников и заполняется по всем разделам и статьям баланса по среднегодовой стоимости за 2010г. и 2011г. Сравнительный баланс представлен в таблице 2.

 

Таблица 2 Сравнительный баланс предприятия

     Для осмысления  общей картины изменения финансового  состояния важными являются показатели  структурной динамики баланса. Сопоставляя  структурные изменения в активе  и пассиве, можно сделать заключение о структурных сдвигах в составе имущества предприятия по хозяйственным средствам и выявить за счет каких источников это произошло.

Валюта баланса в целом увеличилась на 8,12%, в абсолютном выражении – на 33299,5 тыс. руб.

К концу периода увеличилась структура активов предприятия. В начале периода соотношение внеоборотных и оборотных активов составляло 48,9% и 51,1%, к концу периода – 60% и 40%. Изменения во внеоборотных активах произошли за счет увеличения размера средств финансовых вложений (на 200% и 47426 тыс. руб.). Изменения в оборотных активах произошли за счет существенного увеличения денежных средств более чем в 11 раз, а также запасов, которые возросли на 22,98%.

Пассивы предприятия формируются в большинстве за счет собственных средств (на 76,1% в начале периода и на 80% в конце периода).

Величина нераспределенной прибыли к конку периода снижается на 34,48%.

В отчетном периоде предприятие имеет обязательства: долгосрочные, которые к концу года за счет заемных средств увеличились на 76,1%, и краткосрочные, которые снизились на 25,19% за счет уменьшения кредиторской задолженности на 59,33%, несмотря на существенное увеличение заемных средств на 48,9%.

В целом структура и размер краткосрочных обязательств к концу периода существенно не меняется.

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости организации

 

В условиях рынка финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников становится важным фактором. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия,  по достаточному обеспечению материальных оборотных средств  собственными источниками.

     Для оценки финансовой  устойчивости  предприятия  используются  абсолютные и относительные  показатели. По абсолютным  показателям определяется  тип  финансового  состояния   предприятия,  и   разрабатываются  рекомендации по повышению его  финансовой устойчивости.

     Относительные показатели, отражающие взаимосвязь финансового  состояния с хозяйственной деятельностью  предприятия, использующиеся для разработки мер по повышению эффективности деятельности предприятия, рассмотрим в таблице 3.

Таблица 3 - Обеспеченность запасов источниками формирования

Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменения
			(+, -)
1. Капитал и резервы	312071	354781,5	42710,5
2. Доходы будущих периодов	20579,5	27514	6934,5
3. Резерв предстоящих расходов	0	0	0
4. Внеоборотные активы (ВА)	200515,5	266142,5	65627
5. Долгосрочная дебиторская задолженность  (ДЗд)	0	0	0
6. Наличие собственных оборотных  средств (НСО) (пок.1 – пок. 4 – пок. 5)	111555,5	88639	-22916,5

 

Продолжение таблицы 3

7. Долгосрочные обязательства (ДО)	15051	26499,5	11448,5
8. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников (НСД) (пок. 6 + пок. 7)	126606,5	115138,5	-11468
9. Краткосрочные кредиты и заемные  средства (ККЗ)	26125	38900,5	12775,5
10. Наличие основных источников формирования запасов (НО) (пок. 8 .+ пок. 9)	152731,5	154039	1307,5
11. Величина запасов	109692	134902,5	25210,5
12. Налог на добавленную стоимость	19688,5	25222,5	5534
13. Величина запасов с НДС (пок.11 +пок.12)	129380,5	160125	30744,5
14. Обеспеченность запасов собственными  оборотными средствами (ОСО) (пок.6 – пок. 13)	-17825	-71486	-53661
15. Обеспеченность запасов собственными  оборотными и долгосрочными заемными  источниками (ОСД) (пок.8 - 13)	-2774	-44986,5	-42212,5
16. Обеспеченность запасов основными  источниками (ОО) (пок.10 – пок. 13)	23351	-6086	-29437
17. Тип финансовой устойчивости	Неустойчивое финансовое положение	Кризисное финансовое состояние	Ухудшение финансового состояния

 

В прошлом году у предприятия наблюдается неустойчивое финансовое состояние, а в отчетном оно достигает кризисного. Если в прошлом году предприятие испытывало недостаток СОС и СДО, периодически возникали задержки по обязательствам и из-за отрицательного значения собственных оборотных средств предприятия два первых финансовых показателя также были отрицательными, то в отчетном году предприятию не удалось достигнуть наращивания показателей СОС и СДО, а значит, предприятие испытывает недостаток всех видов ресурсов, не способно обеспечить требования кредиторов, т.е. является неплатежеспособным.