Анализ дебиторской и кредитоской задолженнисти

 

 

 

 

 

 

1.3 МЕТОДИКА АНАЛИЗА  ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ

 

Оценка долгов предполагает определение действительной рыночной стоимости  дебиторской  (кредиторской)  задолженности  предприятия с  учетом сроков ее формирования, планируемых  сроков погашения, юридических оснований, по которым возникла задолженность, обремененности  задолженности  штрафами или пеней. Как показывает практика, необходимость оценки  задолженности  возникает при проведении  анализа  финансовой эффективности предприятия, при переуступке прав требования, а так же при судебном  и  внесудебном урегулировании взаимных требований предприятий.

Анализ   дебиторской   и   кредиторской   задолженности  должен заключаться в изучении их соотношения  и  динамики, в установлении причин образования  и  разработке путей снижения.

Анализ  расчетов с  дебиторами  и  кредиторами, в  предлагаемой методике проводится путем  составления расчетного баланса, в  который включены все статьи дебиторской  и кредиторской задолженности, определены изменения по каждой статье за анализируемый период, сравниваются между собой величины дебиторской и кредиторской   задолженности  предприятия в целом  и  установлено соотношение между ними.

В данной работе использована методика анализа дебиторской и  кредиторской задолженностей, предложенная Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.

Согласно методике анализа дебиторской и кредиторской задолженностей, предложенной Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А., анализ проводится на основе данных бухгалтерского баланса и приложения к нему (формы № 5, раздел 7).

Средняя дебиторская  задолженность за период рассчитывается по формуле:

 

          (1)

 

Аналогично рассчитывается и средняя кредиторская задолженность.

Далее рассмотрим оборачиваемость  дебиторской и кредиторской задолженностей. Рассчитываются они по формулам:

1. Оборачиваемость в  оборотах:

 

       (2)

 

       (3),

 

где  ДЗ – дебиторская задолженность;

  КЗ – кредиторская задолженность;

  Выручка от продажи - показатель формы № 2.

 

2. Оборачиваемость в  днях:

 

Расчетный период в нашем  случае - 360 дней.

 

        (4)

 

        (5)

 

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской (кредиторской) задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности, если она имеется, в составе дебиторской (кредиторской) задолженности. Этот показатель характеризует «качество» дебиторской (кредиторской) задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

 

3. Доля дебиторской  задолженности в общем объеме  активов:

 

       (6)

 

4. Доля сомнительной  задолженности в составе дебиторской задолженности определяется следующим образом:

 

      (7)

 

Доля кредиторской задолженности  в общем объеме активов и сомнительной задолженности в составе кредиторской задолженности рассчитывается аналогичным  образом.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «?»

2.1. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Под составом дебиторской  или кредиторской задолженности  обычно понимают перечень хозяйствующих  субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

- анализ суммы текущей  задолженности в отношении данного  субъекта;

- выявление средней  суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями.

Так определяется, является ли текущая задолженность критической;

- если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности).

Кроме того, следует проводить  структурный (вертикальный) анализ состава  задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в  отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить  такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структура дебиторской  задолженности традиционно рассматривается  в двух аспектах:

- в соответствии со  сроками ее погашения:

- долгосрочная (платежи  по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев после отчетной  даты);

- краткосрочная (платежи  по которой ожидаются в течение  12 месяцев после отчетной даты);

- в соответствии с  причинами возникновения задолженности:

- расчеты с контрагентами;

- авансы и т. п.

Также для исследования структуры применяют расчеты  удельных весов элементов дебиторской  задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

1. долгосрочные кредитные  займы.

2. краткосрочные кредитные  займы.

3. Кредиторская задолженность

4. и прочие краткосрочные  пассивы.

Кредиторская задолженность  возникает вследствие:

1. Существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты).

2. Несвоевременность  исполнения предприятием своих  обязательств.

При углубленном анализе  кредиторской задолженности целесообразно  рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.

Динамику изменения  дебиторской и кредиторской задолженности  можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Полезно также анализировать  структуру дебиторской задолженности  в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

Все счета к получению  классифицируют по группам:

1. Срок оплаты не  наступил.

2. Просрочка от 0-30 дн.

3. от 30-45дн.

4. от 45-60дн.

5. от 60-90дн. и т.д.

Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Анализ дебиторской  задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе  задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Анализ дебиторской  задолженности представляет собой  часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой  политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения.

 Анализ и контроль  уровня дебиторской задолженности  можно проводить с помощью  абсолютных и относительных показателей,  рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

 

Таблица 2.3 Анализ состава  и структуры ДЗ и КЗ

Группа показателей	Показатель	Расчет	Критерии оценки	характеристика
структура	Доля кредиторской задолженности  в заемном капитале	Ув = КЗ/ЗК Где КЗ – кредиторская задолженность; ЗК – заемный капитал	Анализируется в динамике	Отражает долю кредиторской задолженности в заемном капитале
	Доля участия кредитовой задолженности в формировании материальных запасов	Ув = КЗп./МЗ, Где КЗп. – кредиторская задолженность поставщикам и  подрядчикам; МЗ – материальные запасы	Анализируется в динамике	Отражает степень участия кредиторской задолженности в формировании запасов сырья и материалов.

 

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении  показателей соответствующих статей отчетности за различные периоды  времени. Цель такого анализа – выявить  основные изменения в развитие фирмы, а так же отклонения, происходящие в ее финансовом состоянии.

Для удобства проведения анализа показатели каждой статьи выражаются в процентном изменении относительно базиса.

 

Таблица 2.1 Показатели базиса по статьям

Показатель	Годы
	201Х	201Х+1	201Х+2
Кредиторская задолженность	201Х	201Х+1 - 201Х	201Х+2 - 201Х
Итого	201Х	201Х+1 - 201Х	201Х+2 - 201Х

 

Таблица 2.2. Система основных показателей для анализа кредиторской задолженности.

Группа показателей	Показатель	Расчет	Критерии оценки	характеристика
Динамика и движение	Абсолютный прирост (снижение кредиторской задолженности	∆КЗ = КЗ к.п. – КЗ н.п., Где КЗ к.п. -кредиторская задолженность на конец отчетного  периода; КЗ н.п. - кредиторская задолженность на начало отчетного  периода;	Анализируется в динамике	Отражает Изменение  кредиторской задолженности в суммарном  выражении
	Коэффициент погашения  кредиторской задолженности	К = ПКЗ/ВКЗ Где ПКЗ – погашено кредиторской задолженности за период (сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами) ВКЗ – Возникло кредиторской задолженности за период (сумма кредитовых оборотов по счетам)	=1	Показывает, какая часть  возникшей задолженности была погашена. К>1 - означает, что погашается задолженность  прошлых периодов и снижается  ее остаток К<1 – погашено обязательств меньше, чем возникло, рост остатков
	Относительный прирост (снижение) кредиторской задолженности	∆КЗ = КЗ к.п. – КЗ н.п. х TpN Где TpN – темп роста выручки продаж	>0 – дополнительное  привлечение кредиторской задолженности  в оборот; <0 - дополнительное овлечение кредиторской задолженности из оборота Анализируется в динамике	Отражает сумму относительного прироста (снижения) кредиторской задолженности  или сумму дополнительно привлеченной (отвлеченной) из оборота задолженности. >0 – снижение оборачиваемости КЗ; <0 – рост оборачиваемости  КЗ