Анализ дебиторской и кредиторской задолженности(на примере ООО «Скутер»)

   Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  в днях за 2008 определим следующим  образом:

   DSO = ( 89038,5*365) / 200000 = 162,5;

   Таким образом, для погашения дебиторской  задолженности в среднем требуется 162,5 дней.

   Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме текущих активов на 2008 год составляет:

   Ддз = (102417 / 134277)*100 = 76%;

   Т.е. мы можем говорить о том, что дебиторская  задолженность в текущих активах  занимает большую часть.

   В том числе доля дебиторской задолженности  покупателей и заказчиков в общем  объеме текущих активов составляет:

   Ддз(п и з) = (95628 / 134277)*100 = 71%.

   Итак,  оборачиваемость дебиторской задолженности  в 2007 году в ООО «Скутер» превышает  оборачиваемость дебиторской задолженности  в 2008 году. В 2007 году она составляла 3,3 оборота, а в 2008 году составляла 2,25 оборота, соответственно разница составляет 1,05 оборота. Как известно, чем выше показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, тем лучше, потому что чем выше его значение, тем меньший период времени проходит между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты. Высокие значения этого показателя положительно отражаются на его ликвидности и платежеспособности.

   Соответственно, коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности в днях за 2007 год меньше, чем за 2008 год. В 2007 году он составил 109,77дней , а в 2008 году – 162,5дней ( разница составляет 52,73 дней). Чем быстрее погашается дебиторская задолженность , тем лучше, а, как видно из расчетов, в 2007 году дебиторская задолженность в ООО « Скутер» погашалась быстрее.

   Следует принять во внимание , что доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов к 2008 году возросла на 12%, а доля задолженности покупателей и заказчиков  возросла на 14%. Исходя из этого можно сделать выводы  о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

   Исходя  из проведенного анализа дебиторской  задолженности, можно, сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами, и эти проблемы не уменьшилось в отчетном году по сравнению с прошлым. Исходя из произведенных расчетов, можно говорить о том, что состояние дебиторской задолженности ухудшилось к 2008 году, по сравнению с 2007 годом. Необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затяжка может привести к ее списанию на уменьшение финансовых результатов организации.

   Теперь  проанализируем кредиторскую задолженность  ООО «Скутер» за 2007 год.

   Стоит отметить, что в 2007 году у предприятия  отсутствовали долгосрочные обязательства, а имели место только краткосрочные  обязательства.

   Определим среднюю  КЗ за 2007 год:

   СКЗ = (63872+93048)/2 = 78460 тыс.руб;

   Далее рассчитаем коэффициент оборачиваемости  КЗ за 2007 год:

   Коб = 180000 / 78460 = 2,3;

   Повышение данного показателя благоприятно отразится  на работе предприятия, его ликвидности  и платежеспособности, потому что  чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками.

   Если  данный показатель будет уменьшаться, то это  отрицательно сыграет на работу предприятия, потому что это  будет означать, что у нас возникли какие-либо проблемы с оплатой счетов. Хотя, в тоже время, это может еще  и означать более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую КЗ как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

   Коэффициент текущей ликвидности  КЗ ООО «Скутер» составляет:

   Ктл = 116969 / 101048 = 1,2;

   Данный  коэффициент показывает, сколько  раз обязательства могут быть покрыты за счет оборотных активов. Т.к. значение коэффициента ликвидности больше 1, то предприятие функционирует нормально.

   Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности (Кзкз) на 2007 год составляет:

   Кзкз = 101048 / 117242 = 0,9

   Этот  коэффициент дает представление  о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов. Т.к. наш результат (0,9) входит в нормативное значение данного показателя для организаций торговли ( от 0,7 до 1), то в ООО «Скутер» заемные средства не превышают общую сумму активов предприятия.

   Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности  на 2007 год в ООО «Скутер» составляет:

   Кркз = 150000 / 101048 = 1,5

   Данный  показатель характеризует эффективность  привлеченных средств, и мы можем сделать вывод, исходя из рассчитанного показателя, что КЗ в ООО «Скутер» в 2007 году была рентабельна.

   Теперь  проанализируем кредиторскую задолженность  ООО «Скутер» за 2008 год.

   Стоит отметить, что в 2008 году у предприятия  отсутствовали долгосрочные обязательства, а имели место только краткосрочные  обязательства.

   Определим среднюю  КЗ за 2008 год:

   СКЗ = (93048+115017)/2 = 104032,5 тыс.руб;

   Далее рассчитаем коэффициент оборачиваемости  КЗ за 2008 год:

   Коб = 200000 / 104032,5 = 1,9;

   Чем выше данный показатель, тем быстрее  компания рассчитывается со своими поставщиками.

   Коэффициент текущей ликвидности  КЗ ООО «Скутер» составляет:

   Ктл = 134277 / 119417 = 1,1;

   Данный  коэффициент показывает, сколько  раз обязательства могут быть покрыты за счет оборотных активов. Т.к. значение коэффициента ликвидности больше 1, то предприятие функционирует нормально.

   Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности (Кзкз) на 2008 год составляет:

   Кзкз = 119417 / 134588 = 0,9

   Этот  коэффициент дает представление  о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов. Т.к. наш результат (0,9) входит в нормативное значение данного показателя для организаций торговли ( от 0,7 до 1), то в ООО «Скутер» заемные средства не превышают общую сумму активов предприятия.

   Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности на 2008 год в ООО «Скутер» составляет:

   Кркз = 170000 / 119417 = 1,4

   Данный  показатель характеризует эффективность  привлеченных средств, и мы можем сделать вывод, исходя из рассчитанного показателя, что КЗ в ООО «Скутер» в 2008 году менее рентабельна, чем в 2007 году.

   Итак, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2007 году в ООО  «Скутер» превышает оборачиваемость  кредиторской задолженности в 2008 году. В 2007 году она составляла 2,3 оборота , а в 2008 году составляла 1,9оборота . Произошло уменьшение данного коэффициента на 0,4оборота. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

   Коэффициент текущей ликвидности КЗ так же превышал в 2007 году, и составлял 1,2раза, по сравнению с 2008 годом, где его  значение равнялось 1,1раза. Произошло  уменьшение коэффициента ликвидности  КЗ на 0,1 раза. Но, тем не менее, значение коэффициента ликвидности и в 2007 и в 2008 году больше 1, а следовательно, предприятие функционирует нормально.

         Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности не изменялся в течении рассматриваемых двух лет. Получаемые результаты входили в рамочные значения, а следовательно, в ООО «Скутер» заемные средства не превышали общую сумму активов предприятия.

   Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности  немного понизился в 2008 году , а именно на 0,1, но тем не менее КЗ в 2008 году можно назвать рентабельной.

   Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на 2007 год представлен в таблице 2.1.

   Таблица 2.1

   Показатели  сравнения дебиторской и кредиторской задолженности

 

      Исходя из таблицы 1, можно сделать следующий вывод:  темп прироста КЗ меньше, чем темп прироста ДЗ. Причиной этого является более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.

   Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на 2008год представлен  в таблице 2.2. 

   Таблица 2.2

   Показатели  сравнения дебиторской и кредиторской задолженности

 

      Исходя из таблицы 2, можно сделать следующий вывод:  темп прироста КЗ меньше, чем темп прироста ДЗ. Причиной этого является более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.

      И на конец, рассчитаем баланс задолженностей, который определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. А так как долгосрочной задолженности у ООО «Скутер» не было ни в 2007, ни в 2008 году, будем отталкиваться от краткосрочной задолженности.

   Баланс  задолженностей на 2007 год составляет :

   БЗ = 101048/75660 = 1,3;

   Баланс  задолженностей на 2008 год составляет :

   БЗ = 119417/102417 = 1,2.

   Исходя  из рассчитанных выше двух показателей, мы можем говорить о том, что в  течении рассматриваемых двух лет, кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность. По большому счету это нормально, т.к. дебиторская задолженность представляет собой фактическую иммобилизацию средств организации в расчеты (в оборот других предприятий), но в тоже время является естественным следствием системы ведения взаиморасчетов между поставщиками и покупателями продукции. Основной задачей здесь является принятие правильных управленческих решений , которые должны заключатся в контроле за возвратом средств и ускорении инкассации дебиторской задолженности.

   А в случае с кредиторской задолженностью, главное не допустить роста краткосрочных  обязательств. Рост их особенно опасен, если при этом наблюдается значительное увеличение доли наиболее дорогих источников, в том числе просроченных долгов по налогам и сборам. В такой ситуации следует осуществлять мероприятия по высвобождению из оборотных активов всех возможных средств путем их оптимизации и погашать наиболее срочные (просроченные), а затем и наиболее дорогие обязательства. 

2.3 Порядок формирования резервов по сомнительным долгам в ООО «Скутер»

   По  результатам анализа кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Скутер» можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.