Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

 

Для проведения анализа  дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Читинский молочный комбинат» (далее по тексту – Комбинат)  использованы баланс и приложение к балансу формы 5, а также данные синтетического учета по счетам 62, 76.

В обобщенном виде изменения сумм дебиторской и кредиторской задолженности за исследуемый период характеризуются данными таблиц 2.1 и 2.2.

Таблица 2.1

Динамика дебиторской задолженности Комбината за 2011 г.

Показатель	На 01.01.2011	На 01.01.2012	Отклонение, (+,-)	Темп роста, %
Валюта баланса, тыс.руб.	45973	51660	+5687	112,4
Величина оборотных  активов, тыс.руб.	27978	32319	+4341	115,5
Величина дебиторской  задолженности, всего, тыс.руб. в т.ч. -долгосрочной -краткосрочной	8597   308 8289	11331   - 11331	+2734   -308 +3042	131,8   - 136,7
Удельный вес дебиторской  задолженности в валюте баланса,  всего, % в т.ч. -долгосрочной -краткосрочной	18,7   0,7 18,0	21,9   - 21,9	+3,2   -0,7 +3,9	-   - -
Удельный вес дебиторской  задолженности в оборотных активах, всего, % в т.ч. -долгосрочной -краткосрочной	30,7     1,1 29,6	35,0     - 35,0	+4,3     -1,1 +5,4	-     - -

 

Валюта баланса Комбината за 2011 г. увеличилась на 5687 тыс.руб. (12,4%), что оценивается положительно, так как свидетельствует об увеличении стоимости имущества Комбината. В том числе величина оборотного капитала предприятия за исследуемый период стала  выше на 4341 тыс.руб. (15,5%). Совокупная величина дебиторской задолженности Комбината в течение 2011 г. увеличилась на 2734 тыс.руб.  (31,8%), в том числе отмечена отрицательная динамика  долгосрочной дебиторской задолженности – снижение ее величины на 308 тыс.руб. Динамика краткосрочной дебиторской задолженности положительна – отмечен рост ее величины на 3042 тыс.руб. (36,7%).

В структуре имущества  предприятия на начало 2011 г. дебиторская задолженность составляла 18,7%, в том числе долгосрочная задолженность – 0,7%, краткосрочная задолженность – 18%. На конец года доля долгосрочной дебиторской задолженности в валюте баланса сократилась до нуля, а доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 3,9% и составила 21,9%. По нашему мнению,   доля дебиторской задолженности в валюте баланса высока, и предприятию необходимо предпринять меры по ее сокращению.

В структуре оборотных  активов дебиторская задолженность на начало года составляла 30,7%, в том числе долгосрочная 1,1%, краткосрочная – 29,6%.  По состоянию на конец 2011 г.  доля долгосрочной дебиторской задолженности в оборотных активах снизилась до нуля, а доля краткосрочной дебиторской задолженности, напротив, возросла на 5,4% и составила 35%. По нашему мнению,  такая величина удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия  (более трети) является высокой, и предприятие подвергается риску неликвидности.

Таблица 2.2

Динамика кредиторской  задолженности Комбината в 2011 г.

Показатель	На 01.01.2011	На 01.01.2012	Отклонение, (+,-)	Темп роста, %
Валюта баланса, тыс.руб.	45973	51660	+5687	112,4
Величина заемных средств, тыс.руб.	10788	16899	+6111	156,6
Величина кредиторской задолженности,  тыс.руб.	5812	11175	+5363	192,3
Удельный вес кредиторской задолженности в валюте баланса, , %	12,6	21,6	+9,0	-
Удельный вес кредиторской задолженности в заемных средствах, %	53,9	66,1	+12,2	-

 

По данным таблицы 2.2 стоимость  источников средств Комбината в  течение исследуемого периода увеличилась  на 5687 тыс.руб., что составило 12,4%. Данная динамика оценивается положительно, так как рост величины источников формирования имущества указывает на стабильность положения предприятия, на его развитие. Величина заемных источников средств возросла за исследуемый период на 6111 тыс.руб. (56,6%). Динамику заемного капитала можно оценить положительно, поскольку использование земных средств, во-первых, дает эффект финансового рычага, увеличивая рентабельность собственного капитала, а во-вторых, для Комбината доля заемного капитала в структуре источников средств невелика и ее увеличение не создает угрозы для финансового состояния предприятия.

В структуре заемного капитала  более половины составляет кредиторская задолженность – 53,9% на начало года и 66,1% на конец года. Величина показателя оценивается положительно, так как такой высокий удельный вес кредиторской задолженности указывает на то, что предприятие преимущественно пользуется бесплатными заемными источниками.

В общей величине источников средств доля кредиторской задолженности  составила 12,6% на начало года и 21,6% - на конец года.

Далее проведем изучение структуры дебиторской и кредиторской задолженности Комбината. Структура дебиторской задолженности по срокам возникновения и погашения характеризуется тем, что на начало 2011 г.  3,6% составляла долгосрочная дебиторская задолженность, 96,4% - краткосрочная дебиторская задолженность. По состоянию на конец 2011 г. 100% составляла краткосрочная дебиторская задолженность.

Структура краткосрочной  дебиторской задолженности по видам  представлена на рис. 2.1.

Анализируя данные рис. 2.1,  можно сказать, что видовая  структура краткосрочной дебиторской задолженности Комбината  включает задолженность покупателей и прочую дебиторскую задолженность. Если на начало 2011 г. удельный вес задолженности покупателей составлял 84,3% в общей сумме задолженности, то  к концу года  он снизился до 59,8%.

Рис. 2.1. Структура дебиторской  задолженности Комбината по видам, %

 

Соответственно доля прочей дебиторской задолженности  в общей ее сумме  возросла с 15,7 до 40,2%. Нам по имеющимся в нашем распоряжении данным трудно оценить  динамику удельного веса задолженности. С одной стороны, сокращение доли задолженности покупателей оценивается положительно, поскольку указывает на укрепление расчетной дисциплины в расчетах с покупателями. С другой стороны, мы не имеем достоверной информации о конкретных долгах, входящих в состав прочей дебиторской задолженности. Вполне возможно, что взыскать прочую задолженность будет гораздо сложнее, чем задолженность покупателей, и тогда рост ее удельного веса должен оцениваться отрицательно.

 

Рис. 2.2. Структура кредиторской задолженности Комбината по видам, %

 

Анализ структуры кредиторской задолженности позволяет выделить в ее составе четыре вида задолженности. Наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками – 30,4% на начало года, 64,4% - на конец года. Следующий вид кредиторской задолженности – это задолженность перед персоналом организации. Доля этого вида в общей сумме кредиторской задолженности составила на начало года 37,7%, сократившись за исследуемый период до 25,7%.  Задолженность перед бюджетом по налогам и сборам на начало 2011 г. составила 15% в структуре задолженности, в конце года – 9,6%. И наименьший удельный вес занимает прочая кредиторская задолженность – на начало года ее удельный вес составлял 16,9%, на конец года – 0,3%.

Изменения в структуре  кредиторской задолженности значительны  и они указывают на перегруппировку  статей задолженности в  сторону увеличения безрисковых и бесплатных видов заемных средств. так, задолженность по заработной плате и по налогам   может привести к проблемам с персоналом и к уплате штрафных санкций по решению Трудовой или налоговой инспекции. наличие же кредиторской задолженности перед поставщиками -  явление абсолютно нормальное в рамках хозяйственной жизни, если, конечно, предприятие соблюдает сроки расчетов с поставщиками.

Подводя итоги проведенному анализу состава, структуры и  динамики дебиторской и кредиторской задолженности Комбината за 2011 г., можно сделать вывод о высоком уровне платежной дисциплины на предприятии, об эффективной работе с предприятиями-дебиторами и предприятиями-кредиторами. Так, Комбинат не имеет на балансе долгосрочной дебиторской задолженности по состоянию на конец периода, удельный вес дебиторской задолженности покупателей сокращается в динамике.

Однако делать окончательные  выводы о состоянии расчетной  дисциплины на предприятии по  полученным в ходе анализа состава, структуры  и динамики задолженности данным не следует, поскольку на состояние расчетов оказывает влияние скорость оборота дебиторской и кредиторской задолженности.  Проведем ее анализ.

 

2.3. Анализ показателей  оборачиваемости дебиторской и кредиторской

       задолженности Комбината

    

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации  зависит от скорости оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность  функционирования организации.  Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности не является пре6дметом изучения данной работы, но мы считаем необходимым провести его в комплексе с анализом оборачиваемости дебиторской задолженности, поскольку одним из критериев эффективного управления средствами в расчетах является выполнение правила, состоящего в том, что период оборота дебиторской задолженности должен быть меньше периода оборота кредиторской задолженности, и чем больше этот разрыв, тем эффективнее предприятие использует средства в расчетах.

Методика анализа показателей оборачиваемости дебиторской задолженности приведена в таблице 1.1. Расчет показателей представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Показатели оборачиваемости задолженности  Комбината  за 2010-2011 гг.

Показатель	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
Выручка от реализации, тыс.руб.	158783	172460	+13677	108,6
Среднегодовая величина краткосрочной дебиторской задолженности, тыс.руб.	8289	11331	+3042	136,7
Коэффициент оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности, оборотов	19	15	-4	78,9
Коэффициент оборачиваемости  в днях краткосрочной дебиторской  задолженности	19	24	+5	126,3
Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.руб.	5812	11175	+5363	192,2
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, оборотов	27	15	-12	55,5
Коэффициент оборачиваемости  в днях кредиторской задолженности	13	24	+11	184,6
Разрыв между периодом оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности, дней	+6	0	-6	-

 

Краткосрочная дебиторская задолженность  в 2010 г. совершала 19 оборотов, а в 2011 г. на 4 оборота больше. Иначе говоря, оборачиваемость замедлилась на 21,1%. Снижение коэффициента оборачиваемости в оборотах привело к увеличению продолжительности одного оборота с 19 до 24 дней или на 26,3%. Это негативная тенденция, указывающая на то, что исследуемое предприятие не проводит работу, направленную на обеспечение своевременного погашения дебиторской задолженности. На этот факт также указывает увеличение абсолютной величины дебиторской задолженности по данным таблицы 2.1.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  стал ниже в 2011 г.  на 12 оборотов или 44,5%. Снижение количества оборотов привело к замедлению оборачиваемости кредиторской задолженности на  11 дней или на 84,6%. Рост продолжительности оборота кредиторской задолженности  является положительной тенденцией для предприятия, поскольку оно реже рассчитывается с кредиторами и имеет возможность «прокручивать» эти деньги. Иначе говоря, предприятие  пользуется кредитом большее время. А если учесть, что по данным баланса за 2011 г. наблюдается значительный рост задолженности перед поставщиками, то этот кредит является еще и бесплатным.

Одновременное замедление оборачиваемости дебиторской задолженности и замедление оборачиваемости кредиторской задолженности оценивается отрицательно для предприятия, поскольку не имеет возможности использовать полученные от дебиторов деньги в течение какого-то времени на собственные нужды, и только через определенный промежуток времени рассчитаться с кредиторами. Расчетные данные указывают на то, что в 2010 г. разрыв между периодом оборота дебиторской и периодом оборота кредиторской задолженности составлял -6 дней, то есть Комбинат сначала за счет собственных средств рассчитывался с кредиторами, и только потом возвращал потраченные средства  от дебиторов, а в 2011 г. этот показатель был равен нулю, то есть расчеты между дебиторами и кредиторами проводились «день-в-день», 

Итак, анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности Комбината позволил сделать вывод о низкой эффективности использования средств в расчетах за исследуемый период, что выразилось в замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности и более коротком периоде оборота кредиторской задолженности по сравнению с периодом оборота дебиторской задолженности. Следовательно, используемый на предприятии механизм управления дебиторской задолженностью нуждается в совершенствовании с тем, чтобы ускорить ее оборачиваемость.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМА  УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ДЛЯ ОАО «ЧИТИНСКИЙ МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ»