Анализ дебеторской и кредиторской задолженности

Для целей внешнего анализа, используя данные баланса, данный расчет можно произвести с определенной долей условности (табл. 9).

Таблица 9

Расчет операционного  и финансового циклов ООО «ЧОП «Мираж» по состоянию на конец  отчетного года

Показатели	За отчетный год
1. Период оборота запасов,  дней	55
2. Период погашения дебиторской  задолженности, дней	2,2
3. Период погашения кредиторской  задолженности, дней	85
4. Операционный цикл, в  днях	57,2
5. Финансовый цикл, в днях	-27,8

 

Данные расчета таблицы  9 свидетельствуют о том, что длительность операционного цикла предприятия составила 57 дней. При этом в течение всех 57 дней производственная деятельность осуществлялась за счет капитала поставщиков (кредиторов).

 

 

 

 

6. Пути снижения дебиторской  и кредиторской задолженности

 

Значительную роль в финансовом оздоровлении предприятий сыграла  бы реструктуризация кредиторской задолженности.

Публикаций на тему реструктуризации кредиторской задолженности предприятий  в различных изданиях было великое  множество. Но до сих пор эта проблема стоит на повестке дня. Реструктуризация является одним из способов поступлений  налоговых платежей в бюджет.

Несмотря на, казалось бы, улучшение экономической ситуации в стране, задолженность налогоплательщиков не уменьшается. «Зависшие» долги предприятий  являются фактором их недостаточной  финансовой устойчивости и инвестиционной непривлекательности. В связи с  этим, одним из путей разрешения проблемы неплатежей является реструктуризация. Она выгодна не только государству, но и самому налогоплательщику. В  процессе реструктуризации сумма задолженности  предприятий распределяется во времени, составляется график реструктурируемых сумм. Кроме того, существует возможность списания долгов по пени при полной уплате задолженности.

В целях улучшения управления дебиторской задолженности на ООО «ЧОП «Мираж» необходимо:

постоянно контролировать состояние  расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;

ориентироваться на большое  число покупателей, чтобы уменьшить  риск неуплату одним или несколькими  покупателями;

отслеживать соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности;

осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными  предыдущих лет;

формировать своеобразное досье  на покупателей, как существующих, так  и на потенциальных;

разрабатывать эффективную  дифференцированную политику работы с  покупателями. Так, например, всех покупателей  можно условно разбить на группы в зависимости от их надежности, финансового состояния и других показателей, важных с точки зрения возможности своевременного расчета  за приобретаемую продукцию. Для  каждой группы покупателей можно  разработать собственную программу  предоставления скидок и отсрочек за продукцию;

проводить политику привлечения  добросовестных клиентов, предлагая  им новые подходы в обслуживании. Например, предоставление скидок за своевременную  оплату продукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.;

проводить мероприятия, в  том числе с привлечением органов  власти по взысканию просроченной дебиторской  задолженности.

В целях улучшения контроля за состоянием дебиторской задолженности необходимо:

1) проводить регулярный  мониторинг и контролировать  дебиторскую задолженность предприятия,  отслеживания при этом соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности;

2) контролировать состояние  расчетов по просроченным задолженностям;

3)  по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения риска неуплаты  монопольным заказчиком.

В целях повышения эффективности  контроля и анализа дебиторской  задолженности целесообразно ввести в практику работы бухгалтерии ООО «ЧОП «Мираж» форму отчетности «Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее возникновения», что позволит бухгалтеру представлять четкую картину состояния расчетом с разными дебиторами, своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры по ее устранению.

В целях повышения эффективности  деятельности рассматриваемого предприятия  – ООО «ЧОП «Мираж» - возможна разработка специальной кредитной политики для своих покупателей.

Так, на основе сведения, собранных  предприятием об имеющихся и потенциальных  покупателях, касающихся их финансового  состояния, а также возможности  своевременной уплаты за поставленную продукцию, надежности покупателей, их возможно разбить на три группы:

надежные покупатели. Покупатели, чья финансовая история не вызывает сомнения, крупные потребители, имеющие  положительную репутацию, своевременно оплачивающие поставляемую им продукцию.

обычные покупатели. Потребители, приобретающие товар небольшими партиями, как правило, своевременно оплачивающие поставленную продукцию.

группа риска. Это покупатели, в отношении которых есть определенные сомнения в их возможности своевременно оплатить поставленную продукцию, либо новые покупатели, в отношении  которых отсутствует какая-либо информация об их финансовом положении.

От того, каким  образом будет построена кредитная  политика и финансирование оборотных  средств, может зависеть все финансовое состояние фирмы, ее стабильность, прибыльность и рентабельность.

В определенных ситуациях для управления дебиторской  задолженностью рассматриваемому предприятию  можно воспользоваться услугами факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает свои требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие. Основным преимуществом этого инструмента является быстрое получение денежных средств (что очень важно для поддержания определенного уровня ликвидности предприятия) и перенесение части затрат  по управлению  долгом на контрагента. Однако этот инструмент управления дебиторской задолженностью имеет высокую стоимость и влечет за собой ухудшение финансовых отношений с дебитором.

С целью максимизации притока  денежных средств, предприятию следует  использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями  формы оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты: от предоплаты  или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Определение минимально необходимой  потребности в денежных активах  для осуществления текущей хозяйственной  деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых  денежных средств в национальной и иностранной валютах. Расчет минимально необходимой суммы денежных активов (без учета их резерва в форме краткосрочных финансовых вложений) основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям, в частности, на объеме их расходования  в предстоящем периоде.

Дифференциация минимально необходимой потребности в денежных активах по основным видам текущих  хозяйственных операций осуществляется на тех предприятиях, которые ведут  внешнеэкономическую деятельность. Цель такой дифференциации заключается  в том,  чтобы из общей минимальной  потребности в денежных активах  выделить валютную часть для формирования необходимых предприятию валютных фондов. Основой такой дифференциации является планируемый объем расходования денежных активов по внутренним и внешнеэкономическим операциям.

Так как в данной организации  кредиторская задолженность на конец 2010 года почти в два раза превышает дебиторскую, необходимо регулировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности путем разработки путей снижения кредиторской задолженности. К ним относятся:

снижение задолженности  по оплате труда;

снижение задолженности  по социальному страхованию и  обеспечению;

своевременное выполнение обязательств перед бюджетом;

снижение задолженности  с прочими кредиторами.

На величину кредиторской задолженности существенное влияние  оказывает система безналичных  расчетов. Согласно Положению о безналичных  расчетах основанием для бесспорного  взыскания задолженности по оказанным  услугам должны являться только платежные  обязательства с фиксированными сроками платежа. Окончательность  платежа в основном определяется степенью регулирования договорных отношений между хозяйствующими субъектами.

 

 

 

Заключение

 

По результатам анализа  состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности  предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере  осуществления платежно-расчетных  отношений предприятия с его  дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового  состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и  дебиторской задолженности  свидетельствует  о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных  отношений.

Динамика и состав дебиторской  задолженности свидетельствует  о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, причем объем  просроченной дебиторской задолженности  в общем объеме дебиторской задолженности  на начало года позволяет сделать  вывод о том, что предприятие  в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает  препятствия для погашения его  собственных обязательств.

Важно не допустить дальнейшего  роста доли дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов  предприятия – это может повлечь  за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности  оплачивать свои обязательства перед  кредиторами.

Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных  пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а  также о  снижении текущей ликвидности  предприятия. Известно, что текущая  ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных  обязательств (кредиторская задолженность  плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности  будет уменьшать текущую ликвидность  предприятия.

Увеличение дебиторской задолженности  инициирует дополнительные издержки предприятия  на:

1. увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.);
2. увеличение периода оборота дебиторской задолженности;
3. увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

Для полноценного и продуктивного  функционирования деятельности предприятия  необходимо:

1. Своевременно производить анализ состава и структуры дебиторской задолженности по конкретным покупателям, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную  задолженность и принимать меры к ее взысканию. Данные о сроках образования (погашения) задолженности должны быть регулярными и оперативными.
2. Постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой неустойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.
3. Контролировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей.

 

Список использованных источников

 

1. Российская Федерация. Гос.Дума. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. № 230-ФЗ  // СПС «Гарант», 2008

2. Российская Федерация. Гос.Дума. Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: Часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изменениями от 22, 23 июля, 13 октября 2008 г). // СПС «Гарант». 2008

3. Российская Федерация.  Гос.Дума. Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 03.11.2006) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система Консультант Плюс

4. Российская Федерация.  Гос. Дума. Федеральный закон от 30.12.2008 № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности» [Электронный ресурс]// Справочно-правовая система Консультант Плюс