Рынок лизинга в России

Лизинг – вид  инвестиционной деятельности, при которой  приобретается оборудования с предоставлением  его в аренду организациям в обмен  на лизинговые платежи. Актуальность развития лизинга в России обусловлена  неблагоприятным состоянием парка  оборудования.

 

 

 

Оглавление

Введение

1.Рынок лизинговых услуг  история возникновения и порядок  функционирования

1.1.Сущность лизинга, история  развития

1.2.Правовые нормы лизинговых  отношений

1.3.Особенности лизинговых  услуг как объекта и субъекта  коммерческой деятельности

2.Рынок лизинга в России

2.1.Рынок лизинговых услуг  на современном этапе развития  экономики РФ

2.2.Перспективы развития  рынка лизинга

3. Практическая часть

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложения

Введение

Глубокие преобразования, происходящие в мировой экономике, требования, предъявляемые научно-техническим  прогрессом к замене основных фондов, а так же необходимость более  эффективного использования финансовых ресурсов потребовали новых методов  обновления материально-технической  базы. Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных в последние  десятилетия инвестиционных инструментов стал лизинг.

В течение последних трех десятилетий популярность лизинга  резко возросла; вместо того, чтобы  занимать деньги для покупки аэроплана, компьютера, реактора или спутника компания может взять его в  лизинг. Авиа- и железнодорожные компании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании и мотели берут в лизинг свое имущество, а различные магазины - здания и склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т. к. для них все труднее становится брать деньги в кредит.

Актуальность развития лизинга  в России, включая формирование лизингового  рынка в СНГ, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями  и т. д.). Одним из вариантов решения  этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Выбор данной темы определили ряд причин. Во-первых, рынок лизинговых услуг в России весьма молод и  не освоен. Во-вторых, лизинг, является весьма перспективным направлением для работы.

Долголетний опыт использования  лизингового механизма в предпринимательской  деятельности многих стран мира позволяет  сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего  положения в России в переходный период к рыночным отношениям, со всеми  его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового  механизма. И, наконец, в-третьих, с помощью  лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев российской экономики.

Понимание термина "лизинг" предлагается в работах известных  авторов. Считается, что термин "лизинг" следует трактовать шире, чем понятия "финансирование аренды", "кредит - аренда" или "операции по финансированию аренды". Такой подход обусловлен точным переводом английского слова leasе как аренда. Получается, что под термином "лизинг" может пониматься не только финансовая аренда, но и другие арендные отношения.

Использование лизинга предпочтительно  по ряду причин. Он даёт возможность  использовать в производстве наиболее передовую технику, не оплачивая  её полной цены; повышать уровень квалификации работников, работающих на этой технике. В условиях перехода к рыночной экономике  в нашей стране резко возрастает необходимость использования лизинга, об этом свидетельствует интенсивное  развитие арендных коллективов.

Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и  выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами  финансирования, а также описание разновидностей лизинговых операций. Очень важно при этом проследить историю возникновения лизинга, его становление и развитие в  нашей стране, знать практику применения лизинговых операций в других странах. Также в данной курсовой работе предпринята  попытка проанализировать российский опыт по привлечению инвестиций через  лизинг, позитивные, негативные моменты  и направления по улучшению формирующегося рынка лизинговых услуг.

Для того чтобы изложение  данной работы было наиболее связанным  и последовательным движение в ней  осуществляется как бы от общего к  частному, что позволяет привести работу в систему, трансформируя  данный процесс на более простые. Работа состоит из двух основных разделов: рассмотрение сущности лизинга, историю его возникновения и порядок функционирования, а также рынка лизинга в Российской Федерации. Для лучшего восприятия каждая глава разбивается на отдельные части. Еще в работе есть третья часть - практическая. В ней рассмотрен лизинг на примере лизинговой компании Europlan.

В ходе работы изучалась литература отечественных и зарубежных авторов, статьи экономических журналов, а  также законы и нормативные акты, регламентирующие деятельность лизинга.

1.Рынок лизинговых услуг история  возникновения и порядок функционирования

1.1.Сущность  лизинга, история развития

Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге “Школа европейского лизинга”, еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н. э. Однако древние документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до нас не дошло никаких сведений об этом.

Историки утверждают, что  Аристотель коснулся идеи лизинга в  трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», написанном около 350 г. до н.э. Английский автор  Т. Кларк утверждает, что лизинг был  известен задолго до того, как жил  Аристотель: он находит несколько  положений о лизинге в законах  Хаммурапи, принятых около 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга -- они нашли своё отражение в институциях Юстиниана.

Введение в экономический  лексикон термина «лизинг» (от англ. to lease - брать и сдавать имущество во временное пользование) связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “United States Leasing Corporation”, и таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского.

В начале 60-х годов американские предприниматели “перевезли” лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания - “Deutsche lising GMbH” появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства.

В 80- е гг. в США приобрел распространение лизинг авиационной  техники. Позднее лизинговые компании получили название «финансово-лизинговых обществ»; они стали обеспечивать производителям пути сбыта их продукции  путем сдачи в аренду, а также  финансирование сделок и связанных  с ними рисков.

В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50 - начале 60-х годов. В Англии первопроходцем современного лизингового бизнеса  стала компания “Mercantile Leasing Corporation”, утвержденная в 1960 г. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства.

С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие на Азиатском  континенте.

В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике «США - Западная Европа - Япония». В Западной Европе лизингодателями выступают  преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками  или считаются их дочерними обществами.

Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления «пакета  услуг», включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.

По мнению специалистов Е.Чекмаревой, В.Перова и К.Сусанян, в России лизинг применялся до начала 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями, прежде всего, как одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские, самолета, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием специальной (формы) кредита. Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа.

Начало активного развития лизинговых операций на отечественном  внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий  на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении  начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

В 1994 г. была создана Российская ассоциация лизинговых компаний - "Рослизинг", ставшая членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний “LEASEUROPE”. Одними из первых лизинговых компаний в России были зарегистрированы "Росагроснаб" - лизинг отечественной сельскохозяйственной техники и "Аэролизинг " - лизинг самолетов. Много лизинговых компаний создано банками: “Балтлиз" (Промстройбанк), "Лизингбизнес” (Мосбизнеcбанк).

Изменения, которые ускорили развитие лизинга в России, прежде всего, связаны с улучшением макроэкономической и политической ситуации. Инфляция, по официальным оценкам, составила 11-12% за 1997 год, что вполне приемлемо  для развития таких инвестиционных механизмов, как финансовый лизинг.

С 1994 г. по январь 2001г. число  лизинговых компаний выросло с 20 до 1400; и даже до 1500 - к осени 2001г. А  объёмы лизинговых услуг - с 9,18 млн. руб. в 1994г. до 10557,37 млн. руб. в 1999г., 13320,6 млн. в 2000г. И 17,5 млрд. в 2001г. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес, Москва, «Экономика», 1997 г., с. 49 Банковское дело: Учебное пособие/ Под ред. О.И.Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2001. Всё это свидетельствует о том, что в Российской Федерации отмечается огромная потребность в развитии лизинга, имеется широкая сеть лизинговых компаний (в том числе около 90 иностранных), однако до сих пор лизинг у нас занимает весьма скромное место в инвестициях.

В качестве вывода, можно  сказать, что лизинг (в простых  формах) в мире зародился ещё в  далёком прошлом и просуществовал до наших дней. И раз он появился значит был необходим, в настоящее же время эта необходимость особенно прослеживается из-за усложнившихся экономических систем: денежно-кредитных, налогово-бюджетных и др. Понять необходимость лизинга можно рассмотрев его понятие и значение.

Понятие и значение лизинга

Единого международного признанного  понятия "лизинг" не существует. Это  вызвано как сложным, неоднозначным  содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения  в разных странах.

В тех странах, где под  лизингом понимают только долгосрочную аренду, принято четко ограничивать от него понятие аренды и проката. В других странах и эти последние  понятия относятся к разновидности  лизинга.

Лизинг представляет собой  аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле- и радиосвязи, вычислительной техники, различных  сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности- лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т.д.

Любое определение лизинга  является ограниченным и не может  учесть всех форм проявления этого  нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно - определение  Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): “Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности”.

Лизинг представляет собой  соглашение между собственником  имущества (арендодателем) и арендатором  о передаче имущества в пользование  на оговоренный период по установленной  ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально  или ежемесячно.

Лизинг - это приобретение оборудования с предоставлением  его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока  действия лизингового договора или  досрочно по остаточной стоимости.

В соответствии с Федеральным  законом “О финансовой аренде (лизинге)”, принятым 29 января 2002 года, лизингом является совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи  с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением  предмета лизинга; договор лизинга - договор, в соответствии с которым  арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется  приобрести в собственность указанное  арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю  это имущество за плату во временное  владение и пользование. Договором  лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем; лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества  и передаче его в лизинг.