Управление рисками

Вообщеговоря, для каждой из типичных для организации риск-проблем можетразрабатываться конкретный алгоритм принятия решений. Вместе с темпредставляется возможной разработка алгоритма принятия риск-решений дляразличных типов менеджмента.

Алгоритм   принятия  риск-решений   при   традиционном менеджменте   может включать следующиеоперации:

— обнаружение риск — проблемы;

-  сбор   информации обисточниках, особенностях вредных факторов,  уязвимости  объекта  риска,  порожденных  воздействием вредных факторах последствиях и ущербах;

— отображение этой информациив удобном для анализа виде;

— анализ этой   информации орисках, уязвимости объекта, возможной тяжести ущерба;

-  определение   целей  управления   при   решении   риск-проблемы;

— идентификацияриск-проблемы с ранее практически имевшей место;

-  изучение  применявшихся при  этом  приемов  управления

рисками и их последствий;

-выбор варианта действий  наосновании аналогии и здравого смысла;

Алгоритм принятия решенийпри системном риск-менеджменте может включать следующие операции:

— контроль и обнаружениериск- проблемы;

— сбор информации;

— отображение информации вудобном для анализа виде;

— анализ информации о рискахв системе;

-  исследование соотношений   рисков  отдельных  элементов

системы;

— исследование соотношенийрисков различной физической

природы;

— исследование соотношенийчастоты и тяжести рисков отдельных элементов;

— генерация перечнявозможных управляющих воздействий по отношению к каждому из рисков каждогоэлемента системы и прогноз эффективности этих воздействий для более высокогоиерархического уровня — уровня системы;

— оценка и верификациявариантов решений;

— принятие,  оформление,доведение до  исполнителей,  исполнение, контроль выполнения   решений.

Алгоритм принятия  решений при   ситуационном риск-менеджменте   может   включать   следующие   операции:

— обнаружение (контроль)риск-проблемы;

-  сбор   информации   о  рисках,   вредных   факторах,   уязвимости в конкретной ситуации;

— отображение информации вудобном для анализа виде;

— анализ  информации  о рисках ситуации (источники,  объекты   риска;   возможные  управляющие  воздействия;   прогноз   их

эффективности);

-диагностика   проблемы иранжирование рисков ситуации;

— определение целей управления риском в конкретной ситуации с учетомрасполагаемых ресурсов;

-  разработка   критерия  оценки   эффективности  управления рисками в конкретной ситуации;

— верификация и оценкавариантов риск-решений;

— принятие,  оформление, доведение до  исполнителей,  исполнение,  контроль выполнения решений.

Алгоритм принятия решенийпри социально-этическом менеджменте Суть этого типа менеджмента в недопущениикатастрофического воздействия на объекты и субъекты менеджмента.

Один из возможных вариантовтакого специального алгоритма принятия риск-решений включает:

-  сбор   информации  относительно:   источников   риска,   их физической природы, частоты, состоянияи уязвимости объекта управления,    располагаемых   управляющих  воздействий,   параметров недопустимых состояний объекта управления;

— анализ этой информации;

— диагностика риск-проблемы;

— определение целейуправления при решении проблемы;

— разработка критерия оценкикатастрофического (недопустимого) состояния;

-  разработка  критерия оценки  эффективности  управления рисками;

-  генерация    перечня   возможных    управляющих    риском воздействий;

-  прогноз   последствий  каждого   из   управляющих   риском воздействий;

— оценка того, являются лидопустимыми последствия при каждом из располагаемых воздействий;

— если  последствия управляющего  риском  воздействия  не являются   допустимыми,   то   такое  воздействие   исключается   из множества рассматриваемых;

-  если    последствия   управляющего    риском    воздействия признаны   допустимыми,   то   оно  относится   к   множеству   рассматриваемых   управляющих   воздействий;

-  разрабатывается  критерий   оптимальности   принимаемого решения по управлению риском;

— верификация и оценкавариантов решений;

— из множестварассматриваемых решений выбирают наилучшее   в соответствии с принятым критериемоптимальности;

— оформляют принятоерешение;

— доводят  принятое решение  до  исполнителей   или  соответствующих органов управления;

— исполняют решение;

-  контролируют,  изменяются   ли,   и   если   изменяются,   то насколько критически, параметрынедопустимых состояний объекта управления;

- если   имеет   место   критическое   изменение   параметров недопустимыхсостояний объекта,  то  возвращаются  к реализации п.1  настоящего алгоритма.

Поскольку морально-этический(японский) менеджмент применяется по отношению к персоналу, то алгоритмпринятия риск-решений при таком менеджменте здесь не рассматривается.

Алгоритм принятия решенийпри стабилизационном риск-менеджментеможет включать следующие операции:

— обнаружение риск-проблемы;

— сбор информации обизменении параметров риска;

-  исследование   динамики  изменения   состава   и   величин параметров риска объекта управления;

— оценка времени, имеющегося в распоряжении,  на выполнение операций управления риском (то естьвремени, в течении которого  объект управления  еще  будет  находиться   в управляемом состоянии с вероятностью не менее заданной);

— распределение времени наоперации  подготовки,  принятия и исполнение решений с целью обеспечения риска объекта управления  на  приемлемом  уровне  с  вероятностью  не  менее  заданной;

— системный анализинформации о рисках;

— диагностика риск-проблемы;

-  определение   целей  управления    риском   при    решении

проблемы;

— генерация перечнявозможных управляющих риском  воздействий;

-  прогноз   последствий  (ухудшение   или   улучшение   риск-ситуации) при их применения;

-  определение  рациональной   интенсивности   управляющих риском  воздействий,  обеспечивающихнужную тенденцию  изменения риска;

-  принятие, оформление, доведениедо исполнителей, контроль выполнения и времени выполнения решений.

Естественно, что для решенияконкретных задач с использованием того или иного типа менеджмента этиалгоритмы могут изменяться в соответствии со спецификой конкретной задачи.

2.3.           Финансовое управление рисками.

Управление финансовым рискомзанимает в управлении риском особое место. Во-первых, это связано с тем, что любойриск имеет финансовые последствия. Во-вторых, это важно потому, что выделениефинансовых ресурсов позволяет, а объем располагаемых финансовых ресурсовсущественно влияет на выбор метода и эффективность управления риском.

Центральнымдействующим лицом риск-менеджмента являются субъекты риска. Условимся называтьсубъектами рискатех, кто принимает риск на себя и управляет изменениемвероятности реализации риска или размером возможного ущерба.

Выделение субъектов риска иформулировка их определений важны потому, что определяют основные цели и направленияисследования их деятельности в условиях риска.

Выделяют следующие субъектыриска:

этнос — совокупностьлюдей, объединенных общими свойствами, поведением, и ведущая экономическуюдеятельность  на определенной географической территории;

элита этноса — эточасть этноса, принимающая от его имени управленческие решения или другимобразом влияющая на его поведение;

активная часть этноса-это та часть этноса, которая способна влиять на принимаемые решения иэффективность их реализации в силу участия в работе органов государственногоуправления, экономической деятельности, участия в общественных организациях;

предприниматель — это членэтноса, осуществляющий экономическую деятельность, который вкладывает всобственное дело, управляемое им непосредственно (или с его участием), свойсобственный или заемный капитал с учетом результатов анализа и оценки такихпараметров дела, как прогнозируемые затраты, доход, ликвидность, безопасность;

инвестор вкладывает в чужоедело, влиять на управление которым он не может или не хочет, свой или заемныйкапитал на продолжительный срок, руководствуясь оценкой таких параметров дела,как прогнозируемые затраты, доход, ликвидность, безопасность,

стратегический инвестор-это инвестор, владелец крупного пакета обыкновенных (голосующих) акций,использующий его для участия в управлении эмитентом, для выдвижения своихпредставителей в совет директоров. Его представители в совете директоровучаствуют и отстаивают интересы такого инвестора в стратегическом,перспективном, текущем, оперативном управлении эмитентом;

спекулянт — тот участникрыночных отношений, кто на относительно короткий период вкладывает свои илизаемные средства в операции купли-продажи (тем самым осуществляя ролевоестрахование изменения цены) актива. Спекулянт анализирует операции с оценкойпрогнозируемых параметров: затраты, доход, ликвидность, безопасность.Спекулянт готов идти на определенный повышенный риск ради возможной реальнойвыгоды. Он использует компенсирующую (вознаграждающую) функцию риска. Врезультате ряда совершенных за определенный период актов купли-продажи спекулянтв основном имеет определенную прибыль; игрок — тот участник рынка, ктоидет на риск в условиях заведомо малой вероятности выигрыша в силупсихофизических особенностей характера. Суммарным итоговым результатом рядасовершенных игроком за определенный период актов купли-продажи и другихрыночных действий обычно является убыток.

Необходимо заметить, чтоменеджер является наемным работником, который имеет подчиненных и наделенправом принимать решения в оговоренной сфере. Менеджер может быть субъектомриска жизни, здоровья, трудоспособности подчиненных ему сотрудников иимущественного риска для предприятия.

Субъект риска должен синтезировать возможные варианты действий в рамках, определяемых финансовым и другими отраслями права.

Представляется возможным утверждать, что риск в менеджменте имеет три составляющие:

1) объективную   составляющую,    учитывающую    область деятельности, положение ОПС на рынке ит. п.;

2)  методическую составляющую   риска,   определяемую  целями   и технологиями различных типов менеджмента;

3)  индивидуальную  составляющую,   определяемую   психофизическими особенностями конкретного менеджера.

Приступая к реализации любой производственной или коммерческой программы, предприниматель или менеджер должны оценить связанные с этим риски и выбрать соответствующие этим рискам способы действий. Принимая решения, менеджер должен включать в правило выбора наилучшего варианта действий (то есть в критерий) параметр риска.

Ущерб от финансового  риска   может   быть возмещен:

1)  страхованием   на  случай   потери   прибыли   (косвенных убытков);

2) страхованием неплатежа(невозврата кредита);

3)гарантийного страхования.

При этом нужно учитывать,что финансовый риск отождествляют с коммерческим. А для страхованиякоммерческих рисков характерно, что страховой случай (неполучение ожидаемойприбыли) имеет место по окончанию срока договора страхования.

Хеджирование позволяетпроизвести оплату риска и убытка по мере реализации товаров или финансовыхинструментов по форвардным или фьючерсным контрактам.

Маркетинг финансовыхинструментов риск-менеджментавключает алгоритм выбора такихинструментов (в том числе страховой услуги и конкретного страховщика) для решениязадач обеспечения бесперебойности реализуемого им воспроизводственногопроцесса или его части.

Для того, чтобы выбрать одиниз альтернативных инструментов и вариантов действий может быть предложенследующий алгоритм финансового управления рисками:

1) сформулировать цельдействий;

2)  синтезировать критерий-  правило  выбора  наилучшего варианта действий из ряда возможных;

3)  провести  анализ  внешней   среды,   в   которой   проводится операция  или  работает системадля выделения  возможных источников риска,

4) провести анализразрабатываемой операции или системы с целью выделения возможных источниковриска

5)  провести анализ внешнейсреды,  в  которой  проводится   операция   или   работает   система   с  целью   выделения объектов, уязвимых по отношению к поражающим факторам,которые могут возникнуть при реализации источников риска;

6) оценить частоту появленияисточника риска для отдельных элементов системы и(или) операции.  На основеэтой информации   составить   перечень   наиболее   вероятных   страховыхслучаев (пожар, кража, неурожай, падеж скота и т.д.);

7) разработать прогноз  — оценить  вероятность  страхового случая и средний возможный ущерб при каждомиз страховых   случаев;

8)  оценить  финансовыезатраты на  то,   чтобы   предупредить  (исключить  возможность  реализации или  снизить  вероятность) возможность реализации риска;

9)  используя  критерий,  провести  рациональное   распределение     и(или)    оптимизировать  распределение финансовых ресурсов между мероприятиями:

— по устранению источникариска;

-  по снижению  риска посредством  уменьшения  интенсивности поражающих факторов или уязвимостиобъектов, которые могут подвергнуться воздействию поражающих факторов;

-  по   компенсации  ущерба   (последствий)   риска   (В   этом случае заключают договорстрахования.  При наступлении страхового  случая   и   возникновении  ущерба   его   компенсируют  за счет сумм, полученных по страховке.);

10)  оценить   уровень   безопасности    и    достаточность принятых мер. А если будет признананедостаточность мер по предупреждению и снижению рисков, то оценитьрасполагаемые остаточные  финансовые  ресурсы,  которые  могут быть  направленына страхование;

11)  если   окажется  более   целесообразным   страхование, то   вначале   необходимо   оценить  возможность   использования в условиях конкретной операции нефондовогострахования.