Разработка плана реструктуризации предприятия ООО «Компонент Плюс»

Таблица 2.

Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Компонент Плюс» за 2011 год

Показатель	Нормальное ограничение	2010 год	2011 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2	0,19	0,15
Промежуточный коэффициент покрытия	≥ 1	0,34	0,31
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	1,04	1,10

 

Коэффициент покрытия уменьшился на 0,03 и не отвечает нормальным ограничениям на начало и конец года. Встречается  позитивное изменение коэффициента текущей ликвидности с 1,04 до 1,10 пункта, значения показателя существенно меньше нормального ограничения на начало и конец года. Коэффициент характеризует  ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности  одного оборота всех оборотных активов.

На рисунке 3 показана наглядно динамика показателей ликвидности.

Ка.л.; 0,19

Кпок.; 0,34

Кт.л.; 1,04

Ка.л.; 0,15

Кпок.; 0,31

Кт.л.; 1,10

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

2010 год

2011 год

Рисунок 3 – Динамика коэффициентов ликвидности за 2010-2011 годы

 

Коэффициенты ликвидности не достигают нормативных смыслов, и при этом в отчетном году замечается их уменьшение, это говорит о том, что предприятие не платежеспособно и если не принять нужные меры, то положение может ухудшиться.

2.4 Анализ финансовой  устойчивости ООО «Компонент Плюс»

Финансовая устойчивость – это состояние финансовых ресурсов, их разделения и применения, которая  обеспечивает формирование организации  на основе увеличения прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности, в условиях возможного уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости включает:

• оценку абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;
• ранжирование факторов по значительности, качественная и количественная оценка их воздействия на финансовую деятельность;
• принятие управленческого решения с целью увеличения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

В качестве абсолютных показателей  финансовой устойчивости применяют  показатели, характеризующие степень  состоятельности запасов и затрат источниками их развития.

В соответствии с показателями состоятельности запасов и затрат собственными и заемными источниками  показывают следующие типы финансовой устойчивости:

• абсолютная устойчивость финансового состояния – собственные оборотные средства снабжают запасы;
• нормальное финансовое состояние – запасы снабжаются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;
• неустойчивое финансовое состояние – запасы снабжаются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех главных показателей развития;
• кризисное финансовое состояние – запасы не снабжаются источниками их развития;
• предприятие находится на грани банкротства.

Анализ финансовой устойчивости показан в Приложении 3.

Предприятие за отчетный год не улучшило свое финансовое состояние и так же остается в кризисном состоянии. Для усовершенствования финансового состояния предприятия требуется провести мероприятия по уменьшению запасов и повышению собственного капитала.

Устойчивость финансового  состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов.

Относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов компании и состоятельность их источника покрытия нужно разбить на показатели:

• определяющие состояние оборотных средств;
• определяющие состояние основных средств;

Состояние основных средств  характеризуют показатели:

• коэффициент устойчивости активов;
• коэффициент настоящей стоимости имущества.

Финансовые коэффициенты рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Расчет показателей финансовой устойчивости в динамике показан в таблице 3.

Рассмотрев данные показателей финансовой устойчивости, показанные в таблице, можно сделать вывод о зависимости предприятия от заемных средств – это свидетельствует коэффициентом автономии, который на конец периода равняется 0,21, что меньше нормы.

Существенный смысл имеет  коэффициент маневренности, который  показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме. В отчетном году коэффициент маневренности умножился по сопоставлению с предыдущим годом и составил 0,37, что меньше нормы. Его малое значение негативно характеризует финансовое состояние предприятия.

 

Таблица 3.

Анализ динамики показателей  финансовой (рыночной) устойчивости ООО «Компонент Плюс» за 2011 год

Показатель	Нормальное значение	2010 год	2011 год
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	≥ 0,1	0,03	0,09
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	0,5 – 0,8	0,05	0,12
Коэффициент маневренности	0,5	0,19	0,37
Коэффициент постоянства активов	≤ 1	0,81	0,63
Коэффициент реальной стоимости имущества	> 0,5	0,34	0,39
Коэффициент автономии	> 0,5	0,16	0,21
Коэффициент финансовой устойчивости	≥ 0,7	0,16	0,21
Коэффициент финансовой активности	≤ 1	5,27	3,86
Коэффициент финансирования	≥ 1	0,19	0,26

 

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами умножился по сопоставлению  с прошлым годом, но остается меньше нормы, так как оборотные активы развиты за счет заемных средств и на предприятии наличествует недостаток собственных средств.

Коэффициент постоянства  активов обнаруживает долю внеоборотных активов в источниках собственных средств. Показатель сбавился и отвечает норме, так как стоимость внеоборотных активов не превосходит источники собственных средств, что характеризует деятельность ООО «Компонент Плюс» позитивно.

Коэффициент финансовой активности представляет соотношение заемных  и собственных средств предприятия, показатель не отвечает норме и говорит о зависимости предприятия от заемных источников, что также свидетельствует коэффициент финансирования, и при этом имеется позитивная тенденция этих показателей, так как в отчетном году на предприятии вырос собственный капитал.

2.5 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

Финансовое положение  предприятия, его платежеспособность и ликвидность, зависит от того, на сколько стремительно средства вложенные в активы, оборачиваются в деньги.

Со скоростью оборота  оборотного капитала связаны:

• экономия оборотного капитала;
• прирост объемов продукции;
• повышение <span class="List_0020Paragraph__Char" style=" font-family: 'Times New Ro