Диагностика причин кризиса на предприятии

tify">Отдельные специалисты считают  структуру оборотных активов  с точки зрения их ликвидности  удовлетворительной, если:

• денежные средства и краткосрочные финансовые вложения составляют не менее 8—10% оборотных средств;
• дебиторская задолженность и готовая продукция — 26—28%;
• запасы и затраты — 50-60%.

 

1.4. Анализ прибыли  предприятия

 

На основе горизонтального  анализа показателей деятельности организации можно определить темпы  изменения прибыли (П), выручки (ОР), активов (А) и других показателей.

Темп изменения показателя определяется по следующей формуле:

Тизм = значение показателя анализируемого периода – значение показателя предыдущего периода / значение показателя предыдущего периода *100%

Так, расчет темпов изменения  прибыли, объема реализации продукции  и стоимости активов может быть произведен следующим образом:

Прибыль - Тп=П2  - П1/ П2*100

Объем реализации продукции - Тор=ОР2-ОР1 / ОР2 *100

Стоимость активов - Та=А2-А1 / А2 *100

Обозначения с цифрой 1 –  данные за предшествующий год, а с  цифрой 2 – за отчетный год.

При определении значения показателей необходимо учитывать  уровень инфляции.

Определив темпы изменения  каждого показателя, следует сравнить их динамику между собой.

Рассмотрим возможные  соотношения изменения темпов показателей  и выводы, которые можно сделать  в каждом случае.

1) Т > Т   > Т > 100% .

Тп - темпы изменения прибыли до налогообложения (лучше брать показатель «чистая прибыль»);

То - темпы изменения объема реализации продукции выручки (форма  № 2);

Та — темпы изменения  внеоборотных и оборотных активов организации (форма № 1).

При положительных значениях  темпов изменения прибыли, объе¬мов реализации продукции и активов предприятия по сравнению с предшествующим периодом (при сравнении необходимо учитывать уровень инфляции) данное соотношение означает, что организация платежеспособна и ее финансовое состояние устойчиво:

• прибыль увеличивается более высокими темпами по сравнению  ростом продаж продукции в результате снижения издержек производства и обращения;
• объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с увеличением активов, т. е. ресурсы предприятия используются более рационально, эффективно.

При отрицательных значениях  темпов изменения прибыли, объема продаж и активов предприятия по сравнению  с предшествующим периодом соотношение  означает, что платежеспособность и устойчивость организации ухудшаются:

• прибыль уменьшается более высокими темпами по сравнению со снижением объема реализации продукции, что свидетельствует о снижении цен на продукцию или росте себестоимости продукции;
• объем реализации продукции уменьшается более высокими темпами, чем сокращение активов предприятия, т. е. ресурсы используются менее рационально или идет затоваривание продукции.

2)Тп<Тор<Та<100%.

При положительном значении темпов изменения прибыли, объемов  реализации продукции и активов  предприятия соотношение означает, что платежеспособность и финансовое состояние предприятия ухудшаются:

• прибыль увеличивается более низкими темпами, чем объем реализации продукции, что свидетельствует об уменьшении цен на продукцию или увеличении издержек производства и обращения, происходит затоваривание продукцией;
• объем реализации продукции увеличивается более низкими темпами по сравнению с ростом активов предприятия, что свидетельствует о снижении цен на продукцию или затоваривании продукцией либо об увеличении активов производства, несоразмерном с выпуском продукции.

При отрицательном значении темпов изменения прибыли, объемов  реализации продукции и активов  предприятия соотношение означает, что платежеспособность и финансовое состояние организации не ухудшаются, т. е.:

• прибыль уменьшается более низкими темпами, чем темпы объемов реализации продукции, что может свидетельствовать либо о росте цен, либо о снижении издержек производства и обращения, переходе на новую, более рентабельную продукцию;
• объем реализации продукции снижается более низкими темпами по сравнению с сокращением активов предприятия, что свидетельствует о выводе лишних активов и лучшем использовании оставшихся активов предприятия (в первую очередь внеоборотных и запасов).

Следует рассматривать соотношение  показателей за ряд периодов, учитывая при этом влияние операционных и  финансовых факторов на результаты деятельности организации.

 

Глава 2. Финансовый анализ деятельности

2.1. Анализ имущественного  положения предприятия

 

Анализ имущественного положения  предприятия зависит от эффективности вложения денежных средств в активы предприятия. Вертикальный анализ баланса (%)
АКТИВ
1	2		3			4
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	Начало года		Конец года			(+/-)
Нематериальные активы			0,009			+0,009
Основные средства	27,4		29,9			+2,5
Незавершённое строительство	5,8		4,3			-1,5
Долгосрочные финансовые вложения	2,7		1,1			-1,6
Отложенные налоговые активы	0,7		1,7			+1,0
ИТОГО по разделу 1	36,6		37,009			+0,409
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	29,0		25,7			-3,3
В т.ч сырьё, материалы и другое	4,7		3,5			-1,2
Животные на выращивание и откорм	0,1		0,1			-
Затраты в незавершенное производство	17,0		17,4			+0,4
Готовая продукция и товары для перепродажи	6,8		3,4			-3,4
Расходы будущих  периодов	0,4		1,2			+0,8
НДС по приобретённым ценностям	2,2		0,7			-1,5
Дебиторская задолженность (более 12мес)	3,1		0,7			-2,4
Дебиторская задолженность (в течении 12мес)	18,4		23,4			+5,0
В т.ч покупатели и заказчики	10,5		13,5			+3,0
Краткосрочные финансовые вложения	3,5					-3,5
Денежные средства	7,3		12,5			+5,2
ИТОГО по разделу 2	63,5		63,0			-0,5
БАЛАНС	100		100
ПАССИВ
3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	Начало года		Конец года			(+/-)
Уставный капитал	37,4		37,3			-0,1
Добавочный капитал	23,2		23,1			-0,1
Резервный капитал	1,6		1,7			+0,1
В т.ч резервы обр. в соотв. с учред. д-ми	1,6		1,7			+0,1
Нераспределённая прибыль	7,6		8,4			+0,8
ИТОГО по разделу 3	69,9		70,5			+0,6
4.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства	0,4		1,4			+1
ИТОГО по разделу 4	0,4		1,4			+1
5.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	29,7		28,1			-1,6
1	2		3			4
В т.ч поставщики и подрядчики	2,0		2,3			+0,3
Задолженность перед персоналом	2,6		3,0			+0,4
Задолженность перед гос.внеб.фондами	0,5		1,0			+0,5
Задолженность по налогам  и сборам	0,9		2,5			+1,6
Прочие кредиторы	23,7		19,4			-4,3
Прочие краткосрочные  обязательства	0,004					-0,004
ИТОГО по разделу 5	29,704		28,1			-1,604
БАЛАНС	100		100
Горизонтальный анализ баланса
АКТИВ		НАЧАЛО ГОДА			КОНЕЦ ГОДА
		тыс.руб		%	тыс.руб		%
1		2		3	4		5
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
нематериальные активы					47		100
основные средства		143221		100	157027		109,6
незавершённое строительство		30131		100	22471		74,6
долгосрочные фин.вложения		14129		100	5768		40,8
отложенные нал.активы		3613		100	9001		249,1
ИТОГО по разделу 1		191094		100	194314		101,7
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
запасы		151754		100	134939		88,9
в т.ч сырьё, материалы и др		24402		100	18524		75,9
животные на выращ. и откорме		489		100	684		139,9
затраты в незаверш. производстве		88820		100	91586		103,1
ГП и товары  для перепродажи		35809		100	17837		49,8
расходы будущих  периодов		2234		100	6308		282,4
НДС по приобретённым ценностям		11469		100	3762		32,8
дебит.задолжность (более 12мес)		16338		100	3643		22,3
дебит.задолжность (в течении 12мес)		96551		100	123065		127,5
в т.ч покупатели и заказчики		54838		100	70928		129,3
краткосрочные фин.вложения		18336		100
денежные средства		38107		100	65868		172,9
ИТОГО по разделу 2		332555		100	331277		99,6
ПАССИВ		НАЧАЛО ГОДА			КОНЕЦ ГОДА
		тыс.руб		%	тыс.руб		%
3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
уставный капитал		195790		100	195790		100
добавочный капитал		121669		100	121404		99,8
резервный капитал		8454		100	8677		102,6
в т.ч резервы обр. в соотв. с учред. д-ми		8454		100	8677		102,6
нераспределённая прибыль		39863		100	44363		111,3
ИТОГО по разделу 3		365776		100	370234		101,2
4.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
отложенные налог. обязательства		2273		100	7550		332,2
ИТОГО по разделу 4		2273		100	7550		332,2
5.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
кредиторская задолженность		155577		100	147807		95
1		2		3	4		5
в т.ч поставщики и подрядчики		10586		100	12099		114,3
задолженность перед  персоналом		13327		100	15541		116,6
задолженность перед  гос.внеб.фондами		2546		100	5051		198,4
задолженность по  налогам и сборам		4839		100	13060		269,9
прочие кредиторы		124279		100	102056		82,1
прочие краткосрочные  обязательства		23		100
ИТОГО по разделу 5		155600		100	147807		95

 

Относительные показатели имущественного положения

 

№	Наименование показателей	На начало года	На конец года
1	Сумма хозяйственных средств  находящихся в распоряжении предприятия	523649	525591
2	Доля активной части основных средств	0,7	0,7
3	Коэффициент износа	0,7	1,2
4	Коэффициент обновления		0,1
5	Коэффициент выбытия	0,02

 

В оценке имущественного положения  предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности.

В ходе проведения работы использовался  горизонтальный и вертикальный анализ.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников, позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственное  сравнение экономических показателей деятельности предприятия.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитических  таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами  роста (снижения).

Наиболее верным и точным является вертикальный анализ бухгалтерского баланса, так как он исключает инфляцию.

Анализируя бухгалтерский  баланс можно сделать следующие  выводы:

1. сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении  предприятия – дала стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия, так как этот показатель увеличился, то это свидетельствует о том, что предприятие наращивает потенциал.
2. Доля активной части баланса осталась неизменной и это можно расценить как благоприятную тенденцию.
3. Сделав анализ оборотных активов, можно увидеть следующее:

А. запасы уменьшились на 3,3%, это означает, что продукция  пользуется спросом;

Б. НДС по приобретенным  ценностям стал меньше на 1,5%, т.е. организация, как плательщик НДС может взять  меньше сумму к вычету.

В. Денежные средства увеличились  на 5,2%, для деятельности предприятия  это плохо, т.к. деньги должны «работать» и обязаны во что-нибудь вкладываться.

4. Анализируя капитал и резервы можно увидеть следующее:

А. уставный капитал уменьшился на 0,1%, это означает, что снизился потенциал акций предприятия, либо снизилось количество акций.

Б) добавочный капитал, резервный  капитал, нераспределенная прибыль  в этих показателях значительных изменений нет.

5. Долгосрочные обязательства  увеличились на 1%, для деятельности  предприятия это плохо, т.к. это означает, что предприятие вовремя не рассчитывается с бюджетом.

6. Краткосрочные обязательства  уменьшились на 2%, т.е. не значительно  и это благоприятно сказывается  на деятельности предприятия.

7.Коэффициент износа увеличился, это плохо для деятельности  предприятия, т.к. основные средства  изнашиваются намного больше.

8. Коэффициент обновления  больше коэффициента выбытия  это хорошо, т.к. основные средства  обновляются быстрее.

 

 

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Основными показателями, характеризующими ликвидность и платежеспособность предприятия являются:

 

Наименование показателя	На начало года	На конец года
Собственные оборотные средства	176955	183470
Маневренность функционирования капитала	0,215	0,359
Общий коэффициент покрытия	3,260	3,484
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,066	0,103
Доля собственных оборотных  средств	0,307	0,287
Коэффициент покрытия запасов	0,325	0,306

 

На предприятии наблюдается  неустойчивое финансовое положение, но намечается положительная тенденция. Проанализировав каждый из показателей можно сделать вывод:

1. Увеличение собственных оборотных средств – это положительная тенденция работы предприятия;
2. Увеличивается маневренность функционирующего капитала – для нормально работающего предприятия этот показатель изменяется от 0 до 1, поэтому рост показателя – это благоприятная тенденция;
3. Так же растет значение коэффициента покрытия – это является положительным результатом деятельности.
4. Отрицательными показателями деятельности предприятия являются: коэффициент абсолютной ликвидности (он ниже положенной нормы), доля собственных оборотных средств (так же ниже нормы), коэффициент покрытия запасов ( показатель ниже 1, поэтому текущие финансовое состояние предприятия считается неустойчивым).
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия