Банкротство: его виды, стадии, цель и последствия

- трудности с наличностью; 

- задержек в выплате  заработной платы работникам;

- задержек с погашением  обязательств (просроченная задолженность);

- роста убытков; 

- конфликтов на предприятиях, увольнения руководящего состава. 

    Руководство предприятия на этой стадии часто склонно к авантюрным способам зарабатывания денег, а иногда даже к мошенничеству.

V стадия. Банкротство организации.

     Организация не может своевременно оплачивать долги как в полном объеме, так и частично, и банкротство становится юридически очевидным. Банкротство проявляется как несогласованность денежных потоков (притока и оттока денег). Предприятие может стать банкротом как в условиях отраслевого роста, даже бума, так и в условиях отраслевого торможения и спада. В условиях резкого подъема отрасли возрастает конкуренция, в условиях торможения и спада падают темпы роста.

       Каждая из рассмотренных выше стадий, прежде всего, характеризуется состоянием производственного процесса и финансов, а так же состоянием функционирования управленческого персонала.

I стадия. Производственный  процесс осуществляется в том же ритме без качественных и количественных решений. Принимаются некачественные, непродуманные управленческие решения. Имеются отдельные сбои в осуществлении платежей по долгам.

II стадия. Производственный процесс дает определенные сбои (например, уменьшается сбыт продукции, возрастает задолженность, и смещаются сроки осуществления платежей). Возникают конфликты среди персонала. Из-за несоблюдения технологии появляется бракованная продукция.

III стадия. Существуют серьезные сбои в производственном процессе. Часть персонала находится в свободных отпусках. Уходит квалифицированный персонал. Задерживается выплата зарплаты и происходит ее уменьшение. Возрастает просроченная задолженность по платежам.

IV и V стадии. Частичная и почти полная остановка производства. Зарплата не выплачивается. Кредиторы осаждают предприятие. Персонал разбегается. Отсутствует платежеспособность.

     Эти характеристики определяют внутренние факторы предприятия. Непринятие мер на каждой стадии и даже подстадии влечет за собой углубление кризиса на предприятии и скатывание в следующую стадию со всеми последствиями. В ряде случаев предприятие может сразу считаться банкротом на II, III стадиях под влиянием внешних факторов - принятием правительством неожиданных решений в области экономики, когда банки приостанавливают свою работу, а цены (на материалы) скачкообразно растут или вдруг резко повышаются налоги или тарифы и т.д. Тогда характеристика стадий принимает несколько иной вид. Например, II, III стадии. Производственный процесс еще продолжается по инерции. Управленческий персонал не готов к новой ситуации. Не принимаются качественные решения. Происходят конфликты и уход квалифицированного персонала. Задерживается и снижается зарплата. Срываются платежи по обязательствам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Диагностика финансового состояния организации: вертикальный и горизонтальный анализ статей баланса организации

 

Горизонтальный анализ.

     В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов организации, изменение в их составе и структуре и дать им оценку. Для этого проведем горизонтальный анализ активов ООО "Элмон". Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом.

     Для анализа составляем аналитический баланс активов ООО "Элмон"

 

Таблица 1 - Аналитический баланс активов ООО "Элмон"

АКТИВЫ	01.01.2011	01.01.2012	Отклонение
			абсолютное	%
I.Оборотные активы
Денежные средства	396	708	312	78,8
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0
Дебиторская задолженность	11	24	13	118,1
Авансы поставщикам	0	0	0	0
Запасы	236	214	-22	-9,6
НДС
Оборотные активы всего	643	946	303	47,1
II. Внеоборотные активы
Долгосрочные финансовые вложения	56	56	0	0
Основные средства	38	36	-2	-5,3
в т.ч. незавершенное капитальное  строительство	0	0	0	0
Нематериальныеактивы	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0
Внеоборотные активы, всего	94	92	-2	-2,1
Активы всего	737	1038	301	40,8

 

      Горизонтальный анализ активов ООО "Элмон" показывает, что абсолютная их сумма за 2012г возросла на 301 тыс. рублей, или на 40,8%.Можно сделать вывод,что организация повышает свой экономический потенциал.

      С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произвошло в основном за счет роста оборотных активов – на 303 тыс. рублей. В тоже время снижение внеоборотных активов за аналогичный период составило 512тыс. рублей.

       Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения денежных средств организации на 312 тыс.рублей. Рассматривая снижение товарных запасов( -22 тыс.руб.) и рост такого показателя как денежные средства +312 тыс.руб.)можно предположить, что организация не испытывает финансовые затруднения, потому, что у нее имеются большие финансовые ресурсы, которые не вложены в сверхнормативные запасы.

      Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность ООО " Элмон" была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Однако наблюдается ее рост ( на 13 тыс.руб.), что ухудшает ликвидность текущих активов.

      Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что снижение -2 тыс. рублей произошло за счет изменения в составе основных средств (-2тыс. руб.)

       Второй составляющей проведения анализа финансового состояния организации является оценка источников образования средств организации. Для проведения оценки источников используют данные горизонтального анализа пассивов баланса.

 

Таблица 2 - Пассивы аналитического баланса ООО " Элмон"

Пассивы	01.01.2011	01.01.2012	Отклонение
			абсолютное	%
Краткосрочные кредиты, займы	50	0	-50	0
Кредиторская задолженность	356	677	321	90,2
Авансы покупателей	0	0	0	0
Прочие краткосрочные  обязательства	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства, всего	406	677	271	66,7
II. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты, займы	0	0	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0
Долгосрочные обязательства, всего	0	0	0	0
III. Собственный капитал
Уставный капитал	218	218	0	0
Добавочный капитал	56	56	0	0
Накопленная прибыль	57	87	30	52,6
Прочие источники собственного капитала	0	0	0	0
Собственный капитал, всего	331	361	30	9,1
Пассивы всего	737	1038	301	40,8

 

     Увеличение пассивов ООО "Элмон" произошло на 301 тыс. рублей. Увеличение произошло в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств ( на 271 тыс. руб.). На конец анализируемого периода обязательства ООО "Элмон" полностью состоят из кредиторской задолженности. За анализируемый период отмечается тенденция роста прочих кредиторов на 100тыс.рублей,рост задолженности перед бюджетом на 165 тыс. рублей.

     Увеличение собственного капитала произошло на 30 тыс. рублей. Увеличение собственного капитала произошло за счет накопленной прибыли в размере 30 тыс. рублей. Несмотря на значительное увеличение собственного капитала добавочный капитал организации остался неизменным.

      Таким образом на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО " Элмон" способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост кредиторской задолженности говорит о том, что ООО "Элмон" испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

Вертикальный анализ.

      Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.

      Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.

      На практике интерпретация результатов вертикального и горизонтального анализа взаимосвязано в единое целое. Для проведения вертикального анализа составим аналитические таблицы.

 

Таблица 3

АКТИВЫ	01.01.2011		01.01.2012		Изменение удельного  веса в %
	Стоимость тыс.руб	Удельный вес  актива в общей величине актива. %	Стоимость. тыс.руб	Удельный вес  актива в общей величине актива. %
I.Оборотные активы
Денежные средства	396	53,7	708	68,2	14,5
Краткосрочные финансовые вложения	0		0	0	0
Дебиторская задолженность	11	1,5	24	2,3	0,8
Авансы поставщикам	0	0	0	0	0
Запасы	236	32	214	22,6	-9,4
НДС	0	0	0	0	0
Прочие оборотные активы	8	1,1	8	0,8	-0,3
Оборотные активы всего	643	87,2	946	91,1	3,9
II.Внеоборотные активы
Долгосрочные финансовые вложения	56	7,6	56	5,4	-2,2
Основные средства	38	5,2	36	3,5	-1,7
в т.ч. незавершенное капитальное  строительство	0	0	0	0	0
Нематериальныеактивы	0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0		0	0	0
Внеоборотные активы, всего	94	12,7	92	8,9	-3,9
Активы всего	737	100	301	100	0

 

       В структуре активов баланса ООО "Элмон" значительная доля принадлежит оборотным активам. На начало 2011г величина оборотных активов составила 87,2% от их общей величины , а на конец года – 91,1%. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов.

      В структуре оборотных активов в ООО "Элмон" преобладали денежные средства, доля которых по состоянию на начало 2011г составляла 53,7%. В течении 2008г произошло увеличение денежных средств и их доля на конец 2011г составила 68,2%.Рост доли денежных средств свидетельствует с одной стороны об улучшении ликвидности в ООО "Элмон", а с другой стороны- о недостаточно эффективном их использовании.

      Значительный удельный вес в оборотных активах на 01.01.2011г имели товарные запасы –30,9%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция их уменьшения в оборотных активах ООО "Элмон".

       Следующим видом оборотных активов со значительным удельным весом была дебиторская задолженность. На 01.01.2011г удельный вес этого вида активов составлял 1,5%, к концу 2011г удельный вес увеличился на 0,8%..

       Таким образом, оборотные активы организации ООО "Элмон" характеризуются большой долей денежных средств, незначительной долей товарных запасов и наличием авансов, выданных поставщикам, что ухудшает ликвидность текущих активов. Доля внеоборотных активов ООО "Элмон" на начало 2011г составляла 12,8%, а на 01.01.2012г только 8,9%.Прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида актива. Основное снижение удельного веса этого вида активов произошло в части уменьшения удельного веса основных средств на 1,7%. Уменьшение удельного веса основных средств связано в основном с ликвидацией устаревшего оборудования. В состав пассивов входит собственный капитал и краткосрочные обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об изменении источников финансово-хозяйственной деятельности ООО "Элмон".

бухгалтерский баланс финансовых активов

Таблица 4

№ п/п	Пассив	01.01.2011		01.01.2012		Изменение удельного  веса в %
		Стоимость тыс.руб	Удельный вес  актива в общей величине актива. %	Стоимость. тыс.руб	Удельный вес  актива в общей величине актива. %
	I. Краткосрочные обязательства
1	Краткосрочные   кредиты, займы	50	6,8	0	0	- 6,8
2	Кредиторская задолженность	356	48,3	677	65,2	16,9
3	Авансы покупателей	0	0	0	0	0
4	Прочие  краткосрочные  обязательства	0	0	0		0
5	Краткосрочные обязательства,  всего	406	55,1	677	65,2	10,1
	II. Долгосрочные обязательства
6	Долгосрочные   кредиты, займы	0	0	0	0	0
7	Прочие  долгосрочные  обязательства	0	0	0	0	0
8	Долгосрочные обязательства, всего	0	0	0	0	0
	III. Собственный капитал
9	Уставный капитал	218	29,6	218	21,0	- 8,6
10	Добавочный капитал	56	7,6	56	5,4	- 2,2
11	Накопленная прибыль	57	7,7	87	8,4	- 0,7
12	Прочие источники  собственного капитала	0	0	0	0	0
13	Собственный капитал,  всего	331	44,9	361	34,8	- 10,1
14	Пассивы всего	737	100	1038	100	0