Банкротство: его виды, стадии, цель и последствия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

Экономический факультет

 

Кафедра финансов и кредита

 

Заочное отделение

 

 

 

 

Контрольная работа

 

по предмету: «АНТИКРИЗНОЕ УПРАВЛЕНИЕ»

 

на тему: «Банкротство: его виды, стадии, цель и последствия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Воронеж

2013

 

 

 

 

 

Содержание:

Введение.……………………………………………………………………….3

1. Банкротство организации: его виды, цель и последствия…..…….. 5

1.2. Стадии банкротства..………………………………..…………….…….9

2. Диагностика финансового состояния организации: вертикальный и горизонтальный анализ статей баланса организации.……………….14

Заключение. ………………………………………………………….……...27

Список используемой литературы. ……………………………………...29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

       Федеральным законом №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002г. понятие банкротства определено следующим образом: «Несостоятельность» (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей) (ст.3).  
       В названном законе установлены признаки банкротства: должник считается несостоятельным (банкротом), если соответствующие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены. Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются размеры денежных обязательств и обязательных платежей. В размер денежных обязательств включают:  
● размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;  
● суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;  
● размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;  
● размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов.  
        К обязательным платежам относятся налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, определенных законодательством Российской Федерации. Размер обязательных платежей исчисляется без учета штрафов (пени) и иных финансовых санкций.  
        Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. рублей, к должнику – гражданину не менее 10 тыс. рублей, а также имеются признаки банкротства.  
       В Законе определены состав участников и их функции в процедурах банкротства. В нем регулируются порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) предприятий, определяются следующие процедуры банкротства:  
● наблюдение применяется к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;  
● финансовое оздоровление применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;  
● внешнее управление применяется к должнику с целью восстановления его платежеспособности;  
● конкурсное производство применяется к должнику, признанному банкротом, с целью соразмерного удовлетворения требований кредиторов;  
● мировое соглашение представляет собой процедуру банкротства, которая может быть применена на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.  
      С экономической точки зрения в системе предложенных процедур важную роль играет финансовое оздоровление организаций, оказавшихся в затруднительном финансовом положении. Такая процедура на законных основаниях в систему банкротства российских предприятий введена впервые. В финансовом оздоровлении заинтересован, прежде всего, сам должник, поскольку он продолжает свою деятельность, но с ограничениями органов управления должника. У него появляется реальная возможность избежать банкротства, продолжая удовлетворять требования кредиторов, не доводя дело до конкурсного производства и продажи имущества.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Банкротство организации: его виды, цель и последствия

   Различают  следующие виды банкротства:

1. Реальное банкротство  организации, которое характеризуется  неспособностью Предприятия восстановить  свою платежеспособность в силу  реальных потерь собственного  и заемного капитала. В этом  случае может проводиться конкурсное  производство (ликвидация организации) или реорганизация юридического лица исходя из анализа конкретного состояния активов и пассивов организации;

2. Временное,  условное банкротство, которое  характеризуется таким состоянием  неплатежеспособности организации,  которое вы звано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также большим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукции, в то же время сумма активов организации превосходит объем ее долгов. Такой вид банкротства организации при антикризисном управлении путем использования санации и эффективных мер финансового оздоровления не приводит к ликвидации организации. В условиях проведения арбитражным процедур финансового оздоровления и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность организации, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в последующем ее нормальное функционирование;

3. Преднамеренное (умышленное) банкротство, которое  характеризуется преднамеренным  созданием руководителями и собственниками организации состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей экономического вреда (хищение средств организации разными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию;

4. Фиктивное  банкротство - это ложное объявление  организацией о своей неплатежеспособности  с целью введения в заблуждение  кредиторов для получения от  них отсрочки платежей по своим  финансовым обязательствам либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке для погашения долгов. Виновные в ложном объявлении организации неплатежеспособной, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке.

Организация, получившая статус юридического лица с момента  государственной ее регистрации, приобретает  обязанности, ответственность и  права перед внешними субъектами права. Обязанности и ответственность  с точки зрения процедуры банкротства - это своевременное исполнение своих обязательств, полное погашение долгов, а также ответственность за несвоевременное выполнение обязательных платежей и обязательств перед кредиторами.

      Права с точки зрения процедуры банкротства - это возможность требовать от должника возврата своих средств, погашения долгов и компенсации за несвоевременную их оплату вплоть до обращения в судебные органы.

      Осуществление процедуры банкротства организации имеет целью, во-первых, отдать долги юридическим и физическим лицам и, во-вторых, восстановить предпринимательскую деятельность организации в будущем. При этом первичным должно быть восстановление платежеспособности организации, а вторичным - погашение кредиторской задолженности.

       Банкротство организаций имеет как положительные, так и отрицательные стороны. Положительными сторонами проведения процедур банкротства являются возможности:

- закрытия организации  должника (больной организации) и  возвращения долгов кредиторам  цивилизованным способом через суд;

- начала нового  бизнеса; 

- замены некомпетентных  руководителей, временных собственников  организации на профессиональных  руководителей, передачи бизнеса  в более надежные руки собственников; 

- очищения активов  организации, восстановления ее финансовой устойчивости и реструктуризации с целью выхода на эффективный бизнес;

- передачи бизнеса  организации от государства в  частные руки, и наоборот.

        В то же время банкротство организации (его ликвидация) имеет и негативные последствия, поскольку затрагивает права и интересы большого круга юридических и физических лиц (работников организаций, партнеров организации, кредиторов и т.д.) и несет в себе другие социальные издержки.

        Поэтому в странах с развитой рыночной экономикой, как правило, предусматривается комплекс мер по восстановлению платежеспособности фирмы-должника, а ее банкротство (ликвидация) или сокращение бизнеса рассматривается как крайне нежелательная мера.

К негативным сторонам банкротства относятся:

- потеря кредиторами части своего капитала;

- возможность  вызвать последующие банкротства  - так называемый эффект домино;

- ухудшение  материального положения работников  предприятия из-за длительной  задержки причитающихся им заработной  платы, пособий и т.д.;

- сокращение рабочих мест, возникновение социальной напряженности, и как результат - снижение платежеспособности населения;

- сужение потребительского  рынка; 

- возможность  криминального передела собственности  организации и разворовывания  имущества, в том числе организаций со значительной долей государственной собственности.

     Процедуру банкротства организаций следует рассматривать с экономической и юридической точек зрения.

     Банкротство с экономической точки зрения - это следствие плохого учета хозяйственных и предпринимательских рисков в деятельности организации, обусловленных, прежде всего, неквалифицированными решениями и действиями руководства организации, т.е. рисками руководителей и собственников (ибо собственники выбирают руководителей) организации.

     Банкротство с юридической точки зрения - это возможность правового решения острых конфликтов при невозврате организацией-должником денежных средств кредитору. Законодательство защищает интересы кредиторов, давая им шанс вернуть вложенные средства (полностью или частично) либо за счет продажи имущества должника, либо в результате смены руководства и собственников организации, путем внедрения и реализации разнообразных реорганизационных мер.

      В то же время следует заметить, что недополучение части средств кредиторами является для них тоже следствием их рисков при поставке своей продукции или предоставлении услуг организациям без анализа и учета их платеже- и кредитоспособности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Стадии банкротства организации

Различаются следующие стадии банкротства:

I стадия. Зарождение финансовой неустойчивости, появление негативных явлений в хозяйственной деятельности предприятия. На этой стадии происходит скрытое снижение цены предприятия, уменьшаются доходы, растут убытки и т.д.

     Руководство прибегает к косметическим мерам: продолжает выплачивать высокие дивиденды (чтобы успокоить акционеров и другие заинтересованные стороны), увеличивает заемный капитал, продает часть активов, чтобы снять подозрения у кредиторов, что дела у предприятия ухудшаются.

      Эту стадию иногда называют скрытой формой начала банкротства. Здесь начинается незаметное снижение «цены» предприятия под влиянием различных внешних и внутренних факторов.

Цена предприятия  определяется по формуле:

V = Р/К, 

где Р - ожидаемая прибыль до выплаты налогов, а также процентов по займам и дивидендов; К - средний процент, показывающий про центы и дивиденды, которые необходимо будет выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями за заемный и акционерный капиталы; или применяется ставка рефинансирования Национального банка установленная на данный период времени; V - ожидаемая цена предприятия.

     Снижение цены предприятия означает снижение его прибыльности, увеличение средней стоимости обязательств. Целесообразно рассчитывать «цену предприятия» на ближайшую и долгосрочную перспективу.

      Условия будущего падения цены предприятия обычно формируются в текущий момент и могут быть с определенной вероятностью предугаданы, хотя в экономике всегда остается место для не прогнозируемых скачков.

     Представленный показатель цены не имеет отношения к ценам продаж предприятия. За пределами финансовой отчетности остаются важнейшие элементы потенциала предприятия - кадры, научно-технические заделы, уникальность оборудования и другие, которые должны сыграть роль главных рычагов оздоровления.

      Снижение прибыльности происходит под воздействием различных причин - внутренних и внешних. Значительная часть внутренних причин может быть определена как снижение качества управленческих решений, а значительная часть внешних - как ухудшение условий предпринимательства.

II стадия. Возникновение финансовой неустойчивости (начальная стадия финансовой неустойчивости).

III, IV стадии. Устойчивая (длительная) и хроническая финансовая неустойчивость.

      Разница между второй и третьей стадией заключается в том, что на третьей стадии происходит дальнейшее ухудшение показателей работы предприятия, резкое изменение статей актива и пассива баланса, ухудшение финансовых результатов.

Это является следствием влияния следующих причин:

- резкого уменьшения  денежных средств на счетах;

- увеличение  дебиторской задолженности (резкое  снижение выручки также говорит  о затруднениях со сбытом, если  сопровождается ростом запасов  готовой продукции);

- старения дебиторских  счетов, возникновение, так называемой, «гиблой» дебиторской задолженности; 

- разбалансирования  дебиторской и кредиторской задолженностей;

- увеличения  кредиторской задолженности (или  резкое снижение ее при наличии  денег на счетах также свидетельствует о снижении объемов деятельности);

- снижения объемов продаж (неблагоприятным может оказаться  и резкое увеличение объемов  продаж, так как в этом случае  банкротство может наступить  в результате последующего разбалансирования  долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия);