Пути повышения деловой активности и рентабельности ФКП «УТ БФ»

Сравнительный аналитический баланс получен из исходного баланса путем дополнения его показателями  структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за 2011год.

Анализируя данные по сравнительному балансу можно сделать вывод, что прирост имущества анализируемого предприятия за 2011 год увеличился на 7103 тыс. руб. и составил к концу года 17785 тыс. руб.

Данное изменение на 89% обусловлено увеличением основных средств и вложений и на 11%  - увеличением оборотных средств. К концу года удельный вес основных средств и вложений в имущество увеличился на 24%, и составил 52%.

Удельный вес оборотных уменьшился на 24% и составил 48%. Понизился к концу года удельный вес денежных средств с 2% до 1% на конец года.

Удельный вес дебиторской задолженности  изменился на 1%.

Увеличение имущества предприятия к концу  2011 года  на 7103 тыс. руб.  было обеспечено ростом собственных средств всего на 5%.

А на 95% покрывалось увеличением краткосрочных обязательств предприятия.

Одновременно удельный вес собственных средств в имуществе предприятия к концу года понизился на 7% и составил 15%.

Тогда как доля заемных средств повысилась на 19% и составила 25% к концу 2011 года против 6% - на начало года.

Доля кредиторской задолженности понизилась на конец 2011 года на 12% и составила 60% против 72% - на начало года.

Таким образом, мы видим, что структура баланса за 2011 год претерпела изменения в сторону резкого увеличения иммобилизованных  (основных) средств и понижения оборотных (более мобильных) средств в общей стоимости имущества.

Темп прироста иммобилизованных средств составил 211%, темп прироста оборотных средств  10%.

При этом темп прироста собственных источников составил всего 15% при темпе роста краткосрочных обязательств   81%.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия на начало и конец 2011 года соответственно, которые собраны в таблице 2:

 

 

 

Таблица 2 – Важнейшие показатели баланса предприятия

                                                                                                                  тыс.руб                                          

Показатели	На начало года	На конец года
Общая стоимость имущества предприятия	10682	17785
Стоимость внеоборотных средств	2986	9283
Стоимость оборотных (мобильных) средств	7696	8502
Величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам)	1097	1739
Сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и кратксрочные финансовые вложения)	260	211
Стоимость собственного капитала	2365	2730
Величина краткосрочных кредитов и займов	626	4374
Величина кредиторской задолженности	7691	10681
Величина собственного оборотного капитала	-621	-6553

Собственный оборотный капитал на начало года имел отрицательное значение минус 621 тыс. руб.,  на конец 2011 года недостаток собственных оборотных средств  составил в сумме минус 6553 тыс. руб. Это вызвано тем, что прирост внеоборотных активов не покрывался приростом собственного капитала, формировался за счет краткосрочных заемных средств, что является негативны фактором, т.к. повысилась зависимость предприятия от привлеченных источников краткосрочного характера.

Таким образом,  несмотря на увеличение стоимости имущества предприятия, структура активов предприятия,  с финансовой точки зрения к концу 2011 года ухудшилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

 

2.3 Анализ и оценка деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его денежных средств, т.е. финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои  средства,  позволяют относительные коэффициенты деловой активности. К таким коэффициентам, как правило, относится различные показатели оборачиваемости.

Оборачиваемость средств,  вложенных в имущество предприятия, оценивается с помощью:

1. Скорости оборота – количество оборотов, который совершает за анализируемый период основной и оборотный капитал;
2. Периода – среднего срока, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в материальные и нематериальные активы.

Для анализа и оценки деловой активности  предприятия в таблице 3 рассчитываем показатели эффективность использования его средств.

 

Таблица 3   Расчет показателей деловой активности предприятия за 2010, 2011годы                                                                                           тыс.руб 

Наименование показателей	2010г.	2011 г.	Отклонение (+,-)	Темп прироста %
1	2	3	4	5
Объем реализованной продукции (ВР)	14438	20791	+6353	44
Себестоимость реализованной продукции (СР)	12968	19187	+6489	50
Средняя стоимость имущества (ВАср)	7113	14233	+7120	100
Средняя стоимость внеоборотных активов (ВАва)	2464	6134	+3670	149
Средняя стоимость оборотных активов (ОАср)	4649	8099	+3450	74
Средняя стоимость материальных оборотных активов (ЗЗср)	3778	6445	+2667	70
Средняя стоимость  дебиторской задолженности (ДЗср)	584	1418	+834	142
Средняя стоимость собственного капитала (СКср)	1932	2548	+616	32
Средняя стоимость заемных средств(ССср)	313	2500	+2187	698,7
Средняя стоимость кредиторской задолженности (КЗср)	4868	9186	+4318	88,7

По динамике показателей деловой активности можно судить о положении дел на предприятии, об эффективности работы служб, планировании потребностей в тех или иных ресурсах, т.е. службы снабжения маркетинга, правильности выбора клиентов, форм расчетов с поставщиками и покупателями, своевременности взимания и погашения долгов.

Рассчитаем коэффициенты деловой активности на предприятии ФКП «Управление торговли БФ» за 2011 год в сравнении к 2010 году. Показатели рассмотрим в таблице 4.

Таблица 4 - Оценка показателей деловой активности предприятия за 2010 - 2011 годы

 

 

                                                                                                   тыс. руб                                                                 

Наименование коэффициента	2010	2011	Отклонение (+;-)	Темп прироста  (%)
1	2	3	4	5
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	2,0	1,5	-0,5	-25
Коэффициент фондоотдачи	5,8	3,4	-2,4	-41,3
Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных средств)	3,1	2,5	-0,4	-11,7
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	3,4	3,0	-0,4	-15,7
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	24,7	14,7	-10,0	-40,4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	7,5	8,2	+0,7	+0,9
Коэффициент оборачиваемости заемных средств	46,1	8,3	-37,8	-81.9
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,0	2,3	-0,7	-23,3
Продолжение таблицы 8
1	2	3	4	5
Период оборота имущества (дни)	182	243	+61	+33,5
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (дни)	14,8	24,8	+10	+67,5
Период оборачиваемости (дни) собственного капитала	48,7	44,5	-4,2	-8,6
Период погашения кредиторской задолженности (дни)	121,6	158,7	+37,1	+30,5
Период хранения производственных запасов (дни)	107,4	121,7	+14,3	+13,3
Период оборота заемных средств (дни)	7,9	44,0	-36,1	-4,6
Период оборота оборотных активов (дни)	117,7	146	+28,3	+24,8
Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала	(146-117,7)* 56,96=1611, где 56,96 однодневный объем реализованной продукции  за 2011г.

 

Проанализировав данные, полученных в результате расчетов, можно сделать вывод, что на анализируемом предприятии в 2011 году деловая активность ухудшилась.

Снижение оборачиваемости всего капитала составило 25%.

Падение оборачиваемости произошло, прежде всего, за счет уменьшения фондоотдачи на предприятии на 41,3%. Это произошло за счет вложения предприятием в 2011 году больших средств в основные фонды с целью дальнейшего расширения и модификации производства, а также за счет замедления оборачиваемости оборотных средств на 19,3%.

Количество дней, за которые средства, вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму, возросло с 117,7 дней до 146 дней, т.е. оборачиваемость мобильных активов имеет негативную тенденцию.

Оборачиваемость производственных запасов и затрат уменьшилась, и как следствие период оборота запасов и затрат увеличился на 14,3 дней.

 Наблюдается тенденция к «омертвлению» производственных запасов.

Средний срок погашения кредиторской задолженности увеличился со 121,6 дней на  начало года до 158,7 дня на конец года.

Оборачиваемость собственного капитала увеличилась незначительно на 0,7 оборота. Это свидетельствует о том, что доля собственного капитала в формировании активов к концу года уменьшилась.

Следует отменить, что в целом замедление оборачиваемости оборотных активов на конец  2011 года, привело к дополнительному вовлечению средств в оборот на данном предприятии в сумме 1611 тыс. руб.

По динамике показателей деловой активности можно судить о положении дел на предприятии, об эффективности работы служб, планировании потребностей в тех или иных ресурсах, т.е. службы снабжения маркетинга, правильности выбора клиентов, форм расчетов с поставщиками и покупателями, своевременности взимания и погашения долгов.

Общий коэффициент оборачиваемости имущества отражает эффективность использования имеющихся средств, независимо от их источников. Он определяет, сколько раз в году совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль или определяет, сколько денежных единиц реализованной продукции перенесла каждая единица активов (имущества предприятия).

Финансовые показатели оборачиваемости имеют важное значение для любого предприятия:

• во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации;
• во-вторых, с  размером выручки от реализации, а следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов, чем быстрее оборот, тем  меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
• в третьих, ускорение оборота на определенной стадии, индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла (на стадиях снабжения производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию).

Производственный (операционный) цикл характеризуется периодом оборота запасов (материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции) и дебиторской задолженности. Финансовый цикл выражает разницу между продолжительностью производственного цикла (в днях) и средним сроком обращения (погашения) кредиторской задолженности.

Одним из важных факторов повышения эффективности управления оборотными активами является сокращение финансового цикла (периода оборота чистого оборотного капитала), при сохранении приемлемого соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, что может служить одним из критериев управления финансами предприятия.

Поскольку продолжительность производственного цикла  больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, это снижение финансового цикла обычно приводит к сокращению операционного цикла, что характеризует положительную тенденцию в деятельности предприятия.

В целом ускорение оборачиваемости оборотных  активов уменьшает потребность в них, позволяет  предприятию высвобождать часть оборотных средств.

В результате ускорения оборота высвобождается вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется сырья, материалов а следовательно, высвобождаются денежные ресурсы, ранее вложенные в запасы и заделы.

Высвободившиеся ресурсы могут быть направлены на улучшение финансового состояния предприятия.

Скорость оборота средств - это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Чтобы его сократить, надо совершенствовать технологию, автоматизировать труд и т.д. Различные виды активов имеют различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера.

В тоже время период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его активами. Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, сформированной структуры активов, используемой методики оценки товарно-материальных запасов, конкурентоспособности выпускаемой продукции, системы расчетов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих активов.

Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность, создания вспомогательных производств и промыслов.