Оценка эффективности управления финансами предприятия на примере ООО «Хлебпром»

Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнивать фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по торгово-технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т.п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.

1.3. Информационное  обеспечение анализа финансового состояния.

Основным источником информационного обеспечения анализа  финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс: форма №1. Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. И не только баланса, но и другой финансовой отчетности: формы №2, формы №5.

Баланс предприятия  состоит из двух частей. В первой части показываются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса. По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы. В первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного периода (вступительный баланс), а во вторую графу - на конец периода (заключительный баланс).

Структура актива баланса.

Актив баланса  содержит сведения на отдельную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, т.е. об их вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, необходимые для производства, о расходах, обеспечивающих предприятию соответствующие условия для экономического процветания и продажи его продукции, о вложениях капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду помещения капитала соответствует отдельная статья актива баланса.

Актив баланса  состоит из трех разделов:

- внеоборотные  активы;

- оборотные  активы;

- убытки.

В первом разделе  приводятся разнородные по своей природе активы : материально-вещественные, ценные бумаги, средства в расчетах. Объединяет их длительный характер использования.

К нематериальным активам предприятия относятся  права пользования земельными участками и другими природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки т.п., которые используются в хозяйственной деятельности предприятия и приносят доход в течение длительного времени.Нематериальные активы могут быть внесены учредителями (собственниками) предприятия в счет их вкладов в уставный капитал предприятия, получены безвозмездно, приобретены в процессе его деятельности.В балансе нематериальные активы приводятся по остаточной стоимости.

Основные средства. Важнейшим элементом торгового  процесса являются основные средства как совокупность материально-вещественных ценностей, действующих в неизменной форме в течение длительного времени (более одного года) и утрачивающих свою стоимость по частям. С точки зрения бухгалтерского учета основными средствами считаются предметы стоимостью свыше стократного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда.К основным средствам также относятся капитальные вложения на улучшение земель и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты.Основные средства проводятся в балансе по остаточной стоимости.

В подразделе “долгосрочные финансовые вложения” показываются долгосрочные (на срок более года) инвестиции предприятия в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации или за её пределами, государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т.п.,а также предоставленные предприятием другим организациям займы. При этом по строке 145 “прочие долгосрочные финансовые вложения” отражаются долгосрочные финансовые вложения, не нашедшие отражения по предыдущим строкам подраздела.

По статье “Прочие  внеоборотные активы” отражаются другие средства и вложения, не нашедшие отражения в предыдущих статьях первогораздела. В частности, по данной статье отражается задолженность предприятию за проданные им в рассрочку основные средства и нематериальные активы, а также долги арендаторов по основным средствам, переданным в долгосрочную аренду.

Во втором разделе  “Оборотные активы” показываются данные об оборотных средствах предприятия, находящихся в материально-технических запасах, денежных средствах, ценных бумагах, расчётах с кредиторами.

В подразделе “Запасы” отражается основная часть оборотных  активов предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в торгово-технологический процесс. Удельный вес оборотных средств этого раздела в общей их сумме для торгового предприятия составляет примерно 80-90%.В составе запасов в отчетности отражаются: товары для перепродажи, сырьё и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, затраты в издержках обращения. Запасы являются наименее ликвидной статьёй среди статей оборотных средств. Для обращения этой статьи в денежные средства требуется время не только для того, чтобы получить с него впоследствии оплату за товар.Эта статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и в активе предприятия, что может свидетельствовать о том, что предприятие испытывает затруднения со сбытом своих товаров, что в свою очередь может быть обусловлено низким качеством продаваемой продукции, выбором неэффективных методов реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и конъюнктуры. Нарушение оптимального уровня товарных запасов приводит к убыткам в деятельности предприятия, поскольку, во-первых, усиливает опасность обесценения этих товаров и их потребительских свойств; во-вторых, увеличивает финансовые затраты по хранению этих запасов; в-третьих (если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров), приводит к потере клиентов.

По статье “Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям” отражается сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ресурсам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и услугам, подлежащая отнесению в установленном порядке в следующих отчетных периодах в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет или уменьшения соответствующих источников их покрытия.

Следующие статьи баланса - это “дебиторская задолженность”, т.е. причитающиеся предприятию, но еще не полученные им средства. Дебиторская задолженность - это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или услуг. Дебиторская задолженность в зависимости от сроков ожидаемых платежей представлена в балансе двумя группами статей: в первой группе - “Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)”; во второй группе - “Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)”. Дебиторская задолженность условно делится на два вида: нормальная и “неоправданная”. Нормальная дебиторская задолженность не есть следствие недочетов в хозяйственной деятельности предприятия и возникает вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги: при выдаче средств под отчет на различные нужды, при предъявлении претензий другим предприятием и т.д. ”Неоправданная” дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия, например при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а рост её в динамике свидетельствует о его ухудшении.

В группе статей “Краткосрочные финансовые вложения”  показываются краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции предприятия в зависимые общества, в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т.п., а также представленные предприятием другим организациям займы. Краткосрочные финансовые вложения представляют собой легкореализуемые ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процента или дивиденда. Эти бумаги в случае необходимости могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные ценности. Покупка государственных или частных ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие предприятия, а она осуществляется в интересах выгодного помещения временно свободных денежных средств.Легкореализуемые ценные бумаги приобретаются предприятием на тот период времени, в течение которого не требуются наличные денежные средства для погашения своих краткосрочных обязательств.

В группе статей “Денежные средства” показывается остаток денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках. К ним также причисляются денежные документы: почтовые марки, марки госпошлины, оплаченные авиабилеты и т.д.В состав денежных средств дополнительно входят денежные средства, внесенные в банк или сданные в почтовое отделение для зачисления на счет предприятия, но еще не зачисленные по назначению.

По статье “Прочие  оборотные активы” показывается сумме, не нашедшие отражения по другим статьям второго раздела актива.

В третьем разделе  актива баланса показываются непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года.

Структура пассива  баланса.

Пассив баланса  состоит из трех разделов:

- капитал и резервы;

- долгосрочные  пассивы;

- краткосрочные  пассивы.

В разделе “Капитал и резервы отражаются показатели собственных средств (капитала) предприятия. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия).Собственные средства формируются за счет взносов собственников (акционеров) в уставной капитал, в результате переоценки внеоборотных активов (добавочный капитал), а также в результате производственной деятельности предприятия.В группе статей “Резервный капитал” отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ или учредительными документами.По статьям “Фонды накопления” и “Фонды социальной сферы” показываются остатки фондов накопления и потребления, образуемых предприятием за счет прибыли, остающейся в его распоряжении в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой. По статье “Целевые финансирования и поступления” показываются

- остатки средств,  полученных из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций, физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.

К долгосрочным пассивам относятся:

- долгосрочные  кредиты банка, используемые для  капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

- долгосрочные  займы, отражающие долгосрочные  кредиты и другие привлеченные средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочным  пассивам относятся обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно краткого периода времени - обычно в течение года. Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их текущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга. В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию коммерческого кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого предприятию со стороны государства в виде отсрочки налоговых платежей; задолженность по заработной плате, сбережения служащих, различного рода полученные авансы; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде. Дивиденды к выплате является обязательством фирмы перед своими акционерами. Они отражаются в балансе, если дивиденды объявлены советом директоров по результатам деятельности предприятия и если они должны быть выплачены в денежной форме. Кроме того, в группе статей “Расчеты по дивидендам” также отражается сумма задолженности предприятия по причитающимся к выплате процентам по акциям, облигациям, займам и т.д.

По статье “Доходы  будущих периодов” показываются средства, полученные в отчетном году, но относящиеся к будущим периодам (арендная плата и т.п.), а также иные суммы, учитываемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета на счете 83 “Доходы будущих периодов”.

В группе статей “Резервы предстоящих расходов и платежей” показываются остатки средств, зарезервированных организацией в соответствии с Положением о бухгалтерской отчетности и учете в Российской Федерации.

Отчет о прибылях и убытках содержит сравнение  суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является валовая прибыль или убытки за период.