Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности

     Фондоотдача это объем выпущенной продукции деленный на среднюю сумму промышленно-производственных основных фондов по первоначальной стоимости.

     Рациональное  использование основных производственных фондов необходимо для увеличения производства общественного продукта и национального дохода.

     Повышение уровня использования основных фондов позволяет увеличить размеры  выпуска производства без дополнительных капитальных вложений и в более  короткие сроки. Ускоряет темпы производства, уменьшает затраты на воспроизводство новых фондов и снижает издержки производства. 

Фондоотдача = Выпуск продукции / Ср. годовая полная стоимость основных фондов 

     Ф_о = 90881 / 2605 = 34,89 (2008)

     Ф_о = 65656 / 2206 = 29,76 (2009)

     Ф_о = 110394 / 1923 = 57,4 (2010)

    К основным, наиболее важным показателям  хозяйственной деятельности предприятия  относят показатели эффективности  использования оборотного капитала. Эффективность использования оборотных средств определяет успешность, финансовую устойчивость предприятия. С помощью оборотных средств, происходит нормализация работы предприятия, повышение уровня спроса.

     К таким показателям можно отнести:

• Рентабельность оборотных средств (ОС);
• Оборачиваемость ОС;
• Скорость оборота оборотных ОС;
• Загрузка ОС.

Произведем  расчет этих показателей. 

Рентабельность  оборотного капитала = Прибыль / Средняя величина оборотного капитала (стоимость) * 100% 

     Р_ок = (385 / 65325)*100% = 0,59 (2008)

     Р_ок = (398 / 76185)*100% = 0,52 (2009)

     Р_ок = (699 / 109824)*100% = 0,63 (2010)

     Рентабельность  оборотного капитала характеризует  прибыль, полученную на каждый рубль  оборотного капитала.

    Прямой  коэффициент оборачиваемости оборотного капитала отражает число кругооборотов  совершаемых за год. 

    Коб = ВР / Соб (среднее значение оборотных средств) 

     К_об = 90881 / 65325 = 1,39 (2008)

     К_об = 65656 / 76185 = 0,86 (2009)

     К_об = 110394 / 109824 = 1,00 (2010)

    Коэффициент оборачиваемости показывает количество реализованной товарной продукции, приходящейся на один рубль оборотных  средств.

     Далее рассчитаем длительность одного оборота или оборачиваемость оборотных средств. Продолжительность одного оборота складывается из времени пребывания оборотного капитала в сфере производства и в сфере обращения.  

     Чем короче период обращения, тем предприятию  требуется меньше оборотных средств, и следовательно, сокращение длительности одного оборота ведет к повышения эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи. 

     ОБок = Д / Коб(коэффициент оборачиваемости) 

     Об_ок = 1 / 1,39 = 0,71  (2008)

     Об_ок = 1 / 0,86 = 1.16  (2009)

     Об_ок = 1 / 1,00 = 1   (2010)

    Коэффициент загрузки показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной продукции), показывает обеспеченность оборотными средствами. 

    Кз = Соб / РП(ВР) 

     К_з = 65325 / 90881 = 0,72 (2008)

     К_з = 76185 / 65656 = 1,16 (2009)

     К_з = 109824 / 110394 = 1,00 (2010)

     Сравнение этих показателей и коэффициентов  в динамике позволяет выявить  тенденции, на сколько рационально и эффективно используются оборотные средства (таблица 2.2). Оперируя полученными показателями, в данном случае, мы можем видеть, что на предприятии ОАО «СГСТУ ВИОГЕМ» оборотные активы играют важнейшую роль в производстве продукции и услуг, и скорость оборота таких активов весьма велика.

     Таблица 2.2 

     Динамика  изменения показателей эффективности  использования оборотного капитала 

 

     Исходя, из полученных данных таблицы 2.2, можно  сделать вывод, о том, что величина прибыли, получаемая предприятием за отчетный период (год), не является удовлетворительной. Здесь наблюдаются небольшие изменения, как в сторону понижения (2009 год), так и повышения (2010 год) в пределах 10-15 %. Изменение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала характеризуется резким спадом в 2009 году, составившим около 55 %, т.е. произошло резкое снижение деловой активности. Это снижение может являться предпосылкой снижения объемов выполняемых работ, и, как следствие – прибыли. В 2010 году этот коэффициент вырос, хотя и не столь значительно. Оборачиваемость оборотных средств и коэффициент загрузки имеют практически одинаковые значения и характеризуются ростом в период 2009 года и спадом в 2010. В итоге, можно сказать о том, что снижение темпов производства, вызванные кризисным периодом еще не полностью удалось восстановить на прежний уровень. 

3.   Оценка рентабельности  предприятия ОАО «СГСТУ ВИОГЕМ»

 

     В системе показателей эффективности  деятельности предприятий важнейшее  место принадлежит рентабельности.

     Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

     Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. При анализе рассчитанные показатели рентабельности следует сопоставить с плановыми, с соответствующими показателями предыдущих периодов, а также с данными других организаций.

      Важнейшим показателем здесь является рентабельность активов (иначе - рентабельность имущества). Рентабельность активов — это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов; получившееся умножаем на 100%.

     Этот  показатель может быть определен  по следующей формуле: 

Рентабельность  активов = (чистая прибыль / среднегодовая величина активов) *100% 

     Показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде.

     Р_А = (962 / 65325) *100% = 1,472  (2008)

     Р_А = (78 / 76185) *100% = 0,102  (2009)

     Р_А = (57 / 109824) *100% = 0,05  (2010)

     Показатель  рентабельности основных производственных фондов (называемый иначе показателем  фондорентабельности) представим в виде следующей формулы: 

     (Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия *100%) / Cредняя стоимость основных производственных фондов 

     Р_оф = (385 *100%) / 2605 = 14,77 (2008)

     Р_оф = (398 *100%) / 2206 = 18,041 (2009)

     Р_оф = (699*100%) / 1923 = 36,34 (2010)

     Рентабельность  оборотных активов (иначе — текущих  или мобильных активов) может  быть выражена при помощи следующей  формулы: 

(Прибыль,  оставшаяся в распоряжении предприятия  *100%) / Средняя величина оборотных  активов 

     Р_об = (385*100%) / 65325 = 0,59 (2008)

     Р_об = (398*100%) / 76185 = 0,52 (2009)

     Р_об = (699*100%) / 109824 = 0,63 (2010)

     Важную  роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. Он характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал.

     Рентабельность  собственного капитала выражается такой  формулой: 

(Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия*100%) / Величина собственного капитала (итог третьего раздела баланса) 

     Р_ск = (962*100%) / 7692 = 12,5  (2008)

     Р_ск = (78*100%) / 7770 = 1 (2009)

     Р_ск = (57*100%) / 7712 = 0,739 (2010)

     Если  сопоставить рентабельность активов  и рентабельность собственного капитала, то это сравнение покажет степень  использования данной организацией финансовых рычагов (займов и кредитов) с целью повышения уровня доходности.

     Отдача  собственного капитала повышается, если удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов возрастает.

     Одним из наиболее распространенных показателей  рентабельности является рентабельность продаж.

(Прибыль  от реализации продукции (работ, услуг)*100%) / выручку от реализации продукции (работ, услуг) 

     Р_п = (385*100%) / 90881 = 1,24 (2008)

     Р_п = (398*100%) / 65656 = 0,6  (2009)

     Р_п = (699*100%) / 110394 = 0,63 (2010)

     Рентабельность  продаж характеризует удельный вес  прибыли в составе выручки  от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности. Сравнение изменений показателей рентабельности представлены в таблице 2.3.

     Таблица 2.3. 

     Динамика  изменения показателей рентабельности