Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности

     К формализованным методам относят  методы анализа, в основе которых  лежат достаточно строгие аналитические  зависимости между финансовыми  показателями. Они составляют второй уровень классификации и включают:

• классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования;
• традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графического исследования, индексный метод, элементарные методы обработки рядов динамики;
• математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, кластерный анализ и др.;
• эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса;
• методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное и нелинейное программирование, динамическое и выпуклое программирование и др.;
• методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, метод байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.

     Не  все из перечисленных методов  находят непосредственное применение в рамках финансового анализа  и оценки финансового состояния, но некоторые их элементы уже используются в практической деятельности. В частности, это относится к методам дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки  рядов динамики и др. Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения [12].  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Оценка  финансово-хозяйственной  деятельности предприятия  ОАО «Специализированное  горное строительно-технологическое  управление ВИОГЕМ»

1. Организационно-экономическая характеристика объекта исследования

     ОАО «СГСТУ ВИОГЕМ» - специализированное горное строительно-технологическое управление по осушению месторождений полезных ископаемых, защите инженерных сооружений от обводнения, специальным горным работам, геомеханике, геофизике, гидротехнике, геологии и маркшейдерскому делу.

     ВИОГЕМ  в составе научно-исследовательского и проектно-изыскательского института, строительно-монтажного управления и  опытного завода был создан в 1959 году для комплексного решения проблем, связанных с освоением месторождений  полезных ископаемых в сложных гидрогеологических условиях, защиты промышленных площадок, жилмассивов и сооружений специального назначения от подземных вод.

     Специализированное  горное строительно-технологическое  управление ВИОГЕМ как хозяйствующий  субъект существует с декабря 1991 года, как акционерное общество открытого  типа (ныне – открытое акционерное  общество) – с июня 1994 года.

     Предприятие осуществляет свою деятельность на основании  устава (см. приложение 1).

     Организационная структура предприятия достаточно проста и состоит из нескольких подразделений (см. приложение 4):

• Административно-управленческий персонал (отдел кадров, секретари, заведующий по хозяйственной части);
• Финансовый отдел (бухгалтерия, плановый отдел, касса);
• Буровой участок (бурение лучевых и дренажных скважин, горизонтальное бурение для прокладки коммуникаций и др.);
• Проектный отдел (составление проектно-сметной документации по выполнению буровых работ различного вида и направленности).

     Являясь одной из ведущих организаций  в стране, ОАО «СГСТУ ВИОГЕМ» занимается следующими проблемами:

• защита объектов, застроенных территорий и промплощадок от подтопления грунтовыми водами способом лучевого дренажа с минимальным отчуждением земли под строительство;
• закрепление грунтов оснований строящихся и эксплуатируемых зданий и сооружений, усиление существующих фундаментов и сооружение новых фундаментов повышенной несущей способности;
• бестраншейная прокладка коммуникаций в условиях плотной застройки и обводненности грунтов, в т.ч. методом прокола;
• осушение подземных выработок, шахт, карьеров и котлованов;
• обеспечение устойчивости оползневых массивов и бортов горных выработок, специальные методы водоподавления при строительстве и эксплуатации подземных сооружений (коллекторы, галереи, тоннели и др.);
• сооружение объектов методом «стена в грунте», в том числе несущих стен и конструкций, а также противофильтрационных экранов при гидроизоляции экологически опасных объектов; водоснабжение из подземных источников;
• бурение скважин специального назначения различной пространственной ориентации;
• защита подземных вод, поверхностных водоемов и рек от загрязнений промстоками, фильтрующимися со стороны промплощадок металлургических заводов, горно-обогатительных комбинатов железо-, угле-, золото-, алмазодобывающих и других добывающих и перерабатывающих предприятий и производств.

     Особую  опасность (с точки зрения загрязнения  окружающей природной среды) представляют собой технологические процессы, связанные с обогащением и хранением сырья и отходов производства, подвергшихся химической обработке. В последние годы предприятие занимается также решением проблем, связанных с локализацией и утилизацией загрязненных нефтепродуктами подземных вод с возможностью последующей переработки данных нефтепродуктов.

     Достоинством  технологий, применяемых ВИОГЕМом, является возможность производства работ на территориях с интенсивной застройкой и насыщенностью инженерными сетями без нарушения их функционирования, сжатые сроки выполнения работ и относительно невысокая стоимость – на 20…30% ниже стоимости при применении других способов.

     Высокая эффективность и надежность решений  подтверждены многолетним опытом эксплуатации построенных объектов в ряде городов России (Москва, Саратов, Тюмень, Астрахань), Украины (Донецк), Казахстана. ВИОГЕМ проводил работы на таких объектах как Лебединский, Михайловский, Стойленский, Ингулецкий, Центральный, Северный, Соколово-Сарбайский ГОКи, Яковлевский рудник, Новолипецкий металлургический комбинат, «Саратовнефтепродукт», АК «Алроса», «КАМАЗ», объекты культурно-бытового назначения и др.

     Инженерный  состав фирмы состоит из проектировщиков, конструкторов, технологов производства специального оборудования и горных мастеров, среди которых есть засл. изобретатель РФ, доктор технических наук и ряд кандидатов технических наук.

     Проектировщики  Фирмы имеют большой опыт проектирования сложных гидротехнических сооружений, горных производств и объектов, бестраншейной  прокладки коммуникаций, сложных  дренажных комплексов, систем укрепления оснований зданий и сооружений. В  Фирме создано 10 бригад горных мастеров, имеющих опыт выполнения специальных  работ в сложных условиях. На опытно-экспериментальном  заводе Фирмы созданы участки  производства и ремонта специальных  видов технологического оборудования.

     В офисных помещениях Фирмы создана  компьютерная сеть на 20 рабочих мест, компьютеры оснащены программным обеспечением, позволяющим решать проектно-технологические  задачи по направлениям деятельности Фирмы. Имеется необходимое оборудование для выпуска проектно-сметной  документации, копировальная и оргтехника.

     ОАО «СГСТУ ВИОГЕМ» является членом Союза  Подземных Строителей и Российского  Общества по внедрению Бестраншейных  Технологий.

     ОАО «СГСТУ ВИОГЕМ» имеет следующие  лицензии:

• Лицензию на право осуществления деятельности по строительству горных производств и объектов.
• Лицензию на производство маркшейдерских работ.
• Лицензию на осуществление деятельности по проектированию зданий и сооружений I и II уровней ответственности в соответствии с государственным стандартом.
• Лицензию на осуществление деятельности по строительству зданий и сооружений I и II уровней ответственности в соответствии с государственным стандартом [24].

2. Анализ  финансовой деятельности «ОАО СГСТУ ВИОГЕМ»

     Как уже было сказано выше, финансовый анализ представляет собой диагностику экономического состояния предприятия (группы предприятий) на основе показателей финансовой отчетности с целью выявления проблем и "узких мест" финансово-экономической деятельности, а также сложившихся тенденций развития. Основным источником финансового анализа предприятия является бухгалтерский баланс. Для более полного понимания особенностей состояния предприятия на конкретный период, рассмотрим изменение основных показателей бухгалтерского баланса в динамике, используя горизонтальный и вертикальный способы анализа (см. приложение 2).

     Доля  нематериальных активов за период с 2008 по 2010 гг. постепенно уменьшается, что  свидетельствует об отсутствии необходимости  в наличии данных активов на предприятии. Например, наличие таковых, больше не является обязательным условием использования  оборудования, устройств или появились  более современные устройства, что  привело к потере значимости устаревших.

     Доля  основных средств уменьшается за период. Это может быть связано  с падением мощностей. Также предприятие  может развивать виды деятельности, более трудоемкие и материалоемкие, испытывая все меньшую необходимость в основных средствах.

     Показатель, характеризующий «Незавершенное строительство» не изменился. Вероятнее всего данная фирма уже давно планировала  возведение постройки объекта, но до сих пор не возникало острой необходимости  в нем.

     Размер  долгосрочных финансовых вложений не изменился, следовательно, руководство  предприятия не видит смысла в  изменении объема вложений, ожидая увеличения прибыли от таких вложений или же вероятность убытка.

     Термин  «Внеоборотные активы» на данном предприятии может быть применим к оборудованию и мебели в офисах, а также личный транспорт для  руководящего персонала.

     Доля  основных средств и нематериальных активов на ОАО «СГСТУ ВИОГЕМ»  списывается линейным способом, при  этом финансовые вложения, незавершенное  строительство и внеоборотные активы не изменяются. Таким образом, происходит уменьшение доли первого раздела «Внеоборотные активы» к итогу баланса в целом.

     Количество  запасов в течение периода  возросло значительно: увеличилось  количества сырья и материалов, при  этом по статье 214 «Готовая продукция  и товары для перепродажи» наблюдается  снижение показателей. Это может  быть связано с ростом продаж или  реализации продукции и услуг, при этом предприятию необходимо иметь большой объем ресурсов для производства данной продукции или реализации проекта в ближайший промежуток времени.

     Изменение статьи 216 «Расходы будущих периодов»  в большую сторону, может характеризовать  увеличение затрат предприятия на приобретение различного рода услуг, обучение персонала, оплаты авансов сотрудникам.

     Сумма НДС по приобретенным ценностям  в 2010 году, показывает рост объема закупок  дополнительного оборудования, мебели и т.п.

     Постоянно возрастает сумма дебиторской задолженности. Данная тенденция связана со спецификой деятельности предприятия. Наиболее вероятно ожидание поступления платежей за выполненные  работы в предыдущих периодах. Т.е. если исключить процент инфляции за данный период, мы будем наблюдать постепенный  рост объема производства.

     Объем краткосрочных финансовых вложений, сделанных предприятием, не изменяется. Возможно некоторая денежная сумма инвестирована в государственные ценные бумаги или иные проекты.

     Сумма денежных средств, которой располагает  предприятие, резко возрастает к  концу рассматриваемого периода. Факт наличия очень большого объема денежных средств может быть связан с получением предприятием аванса или возвратом  дебиторской задолженности в  конце рассматриваемого периода, в  связи с чем, данную сумму денежных средств не успели направить по назначению.

     Рассматривая  второй раздел бухгалтерского баланса  ОАО «СГСТУ ВИОГЕМ» можно отметить увеличение доли оборотных активов, что для данного предприятия  является положительной тенденцией.