Общий анализ структуры баланса предприятия

     Анализируя  данные таблицы №5 видно, что коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (К3) и коэффициент маневренности собственного капитала (к4) имеют нулевые значения, т.к. в ОАО «Симбирск-спирт» собственный оборотный капитал отсутствует, а это необходимо для расчетов данных коэффициентов.

     Одним из показателей (основных), по которому оценивается финансовая устойчивость предприятия – коэффициент соотношения заемных и собственных средств. В ПРУП «Кричевцементношифер» коэффициент финансовой устойчивости (К2) в 2004г. составил 3,02 рубля (74943124/24782424) к концу года он увеличился до 3,39 (117213740/34545323) или на 12,2%. А коэффициент финансовой независимости (соотношение собственного капитала к совокупному капиталу)снизился с 25% (74782424/99725549) до 23% (34545323/151759063). Это свидетельствует о недостаточно высокой финансовой устойчивости  ПРУП «Кричевцементношифер», о его зависимости от заемных средств, предприятие недостаточно привлекает для финансирования кредиты и займы.

     Для полноты характеристики финансового  положения предприятия необходимо оценить его платежеспособность.

     Основными  характеристиками финансового  состояния предприятия является платежеспособность и ликвидность.  Следует разграничить платежеспособность предприятия -  ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность и ликвидность предприятия.-  достаточность имеющихся денежных  и других средств для оплаты долгов в  текущий  момент.  Однако  на практике  понятия платежеспособности  и ликвидности,  как правило, выступают синонимами.

       Важнейшим   фактором,  влияющим  на финансовое состояние,  является  обеспеченность  предприятия собственными  оборотными  средствами.  Однако для получения достоверной информации об обеспеченности  собственными  оборотными  средствами  необходимо начислять показатели,  которые  нужны для того,  чтобы исчислить   коэффициент обеспеченности собственными  средствами,  не только по отношению  к  фактически   сложившейся величине оборотных активов,  но  и к  экономической  обоснованной  потребности в  оборотных средствах, которую  следует ежеквартально определять  и приводить в  приложении к  балансу.  Исчисления  же  обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами лишь по отношению к  фактической величине оборотных активов искажает действительную картину,   так как эта величина может быть (и на  практике  часто является)  далеко  не оптимальной.

       Основные  показатели для оценки ликвидности (платежеспособности) ПРУП «Кричевцементношифер»  за 2004 - 2005  годы  приведены в таблице 6

                                                                                                        Таблица 6

     Показатели  для оценки ликвидности (платежеспособности)

     ПРУП  «Кричевцементношифер»  за 2004-2005  годы и

     степени риска его банкротства. 

       Для  оценки платежеспособности (ликвидности)  предприятия (организации)  существует  система коэффициентов  позволяющая  оценить  способность  предприятий (организации)  своевременно  и в полном объеме произвести расчеты  со своим  внешним  краткосрочным по  кредитам и расчетам.

     Коэффициент  абсолютной ликвидности представляет  собой отношения суммы денежных средств и   краткосрочных  финансовых вложений к  краткосрочным  обязательствам  предприятия. В  ПРУП «Кричевцементношифер»  коэффициент абсолютной ликвидности за 2005 год уменьшился вдвое по сравнению с 2004  года,  значение его составило 0,01.

       Если  для погашения   своей   внешней  краткосрочной  задолженности  по кредитам и расчетам предприятия (организаций)  привлекают кроме денежных средств и краткосрочных финансовых вложений  еще дебиторскую  задолженность,  то  рассчитывается критический  коэффициент ликвидности,  как отношения денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений, дебиторской  задолженности и прочих  оборотных активов к внешней  краткосрочной  задолженности по кредитам и расчетам. В нашем примере он составил:  0,3- в 2004  году и 0,5- в 2005  году.

       Текущей  коэффициент ликвидности  наиболее полно  характеризует   платежеспособность   предприятия  (организации). Он  рассчитывается  как отношения оборотных активов  к  внешней  краткосрочный  задолженности по кредитам и расчетам. В  ПРУП «Кричевцементношифер» значение этого коэффициента  составило 0,85 - в 2004 году  и 0,71 - в 2005 году,  что говорит об ухудшении финансового вложения  предприятия в 2005 году. По  сравнению с операционного предыдущим годом и  по платежеспособности ПРУП «Кричевцементношифер» в целом так как значение этого коэффициента  должно  быть не меньше двух,  но больше единицы.

     Как  показывают данные  таблицы, в  коэффициенте обеспеченности собственными средствами имеют отрицательные значения; в 2004  году = -0,18, в 2005 = -0,20. Он  рассчитывается как отношения капитала и резервов  минус внеоборотные активы к оборотным активам. Это говорит о том,  что предприятия не необеспеченно собственными средствами.  Коэффициент   восстановления платежеспособности в  2005 году составил 0,32 (0,71+0,5*(0,71-0,85))/2  и 0,43 - в 2004 (0,85+),5*(0,85-0,84))/2   это говорит о том, что структура баланса ПРУП «Кричевцементношифер»  неудовлетворительно, а предприятия неплатежеспособное.

     Этот  вывод сделан на основании анализа  статей  бухгалтерского баланса  ПРУП «Кричевцементношифер».

        Все  показатели  оценки платежеспособности  предприятия  говорят  о  том,  что  структура  баланса   на ПРУП «Кричевцементношифер»  неудовлетворительное,  а само  предприятии  неплатежеспособно.  Руководство  предприятия необходимо принять соответствующие  меры для восстановления  платежеспособности на ПРУП «Кричевцементношифер».

Заключение.

     На  основании материала, изложенного  в курсовой работе, можно сделать вывод, что основным источником для анализа финансового состояния предприятия и принятия правильных управленческих решений служит бухгалтерский баланс.

     Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной  моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.

     Современное содержание актива и пассива ориентировано  на предоставление информации ее пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности  статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

     Очень важно руководству предприятий  выбрать нужный стиль и методы управления производством и финансами, стратегию и тактику работы, с учетом сложившейся экономической ситуации, что даст возможность предприятию выжить, выстоять и процветать в трудный период экономических реформ в Республике Беларусь.

     ПРУП  «Кричевцементношифер» является юридическим лицом, имеет печать, расчетные и валютные счета в учреждениях банка. Основным видом  деятельности  является производство  ликероводочных изделий.

     Проверенный  на предприятии анализ финансового  состояния за 2004-2005 гг. позволяет сделать выводы о том, что предприятие находится на грани банкротства. Однако, при принятии соответствующих мер  у ПРУП «Кричевцементношифер»  имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность (составление бизнес – плана мероприятий по восстановлению платежеспособности).

     Так, ПРУП «Кричевцементношифер» недостаточно привлекает для финансирования долгосрочные займы: в 2004-2005гг. заемные средства в виде кредитов банка не использовались.

     Если  предприятия  не пользуются  банковскими  кредитами,  а стремится обойтись собственными средствами,  то его платежеспособность  оказывается  в полной  зависимости от объема и сроков  предоставления кредита  покупателям  и их  добросовестности,  то есть дебиторской задолженности.  Задержка в  поступление средств от одного или нескольких крупных покупателей может создать серьезные финансовые  трудности у предприятия. В 2005 году общая стоимость имущества предприятия по сравнению 2004 года возросла на 34370544  рубля или на 34 % и составила 13409693  рубля.  Значительный  удельный вес в  общей стоимости имущества составила оборотные активы. За  отчетный год  они увеличились  на 19599975 рублей  или на 31 %.

       Увеличение  оборотных активов  произошло  за счет роста  дебиторской задолженности на 29568,920  тысяч рублей  или на 22 %. Для снижения дебиторской задолженности предприятию следует совершенствовать систему расчетам с покупателями,  включая обязательный  контроль  за сроками образования дебиторской задолженности,  оперативную работу с дебиторами,  задерживающими  оплату (телефонограммы,  официальные письма и т.д.).  использования системы скидок по  предоплате и др.

     Большой  запас сырья, материалов,  а также  малоценных  и быстроизнашивающихся  предметов  отрицательно  сказывается  на финансовом  положении  предприятия,  так как  это замедляют оборачиваемость  оборотных активов.   Анализ  аналитического учета производственных  запасов ПРУП «Кричевцементношифер»  за 2004 - 2005 год показал,  что на складах предприятия скопились большие запасы  неликвидных материалов (этикетки с   устаревшим  названиям предприятия,  пробки и винтовые колпачки на устаревшие  сувенирные бутылки,  химикаты с истекшими сроками годности и т.д.)  Однако снижение  на 26 %  запасов сырья и материалов к  концу 2005 года показало,   что предприятие  постепенно начало  избавляться от неликвидных материалов.

     Анализ  малоценных  и быстроизнашивающихся   предметов  на  складе предприятия  также  свидетельствует  о большом  объеме неликвидный  продукции,  а именно:  морально устаревшие калькуляторы и телефонные  аппараты,  бракованные  инструменты  и т.д.(0,8%)

       Единственный  операционного выход  из этого положения -  реализовать   эти изделия  по сниженным   ценам.

     В  отчетном  году кредиторская  задолженность  предприятия возросла на 42270615  рублей или на 56 % (117213740\:74943125*100%).  Значительный  удельный вес в  общей кредиторской задолженности составляет задолженность  перед бюджетом по налогам, за  отчетный  год  она возросла на 17050664  рубля или на 32 %.(69997786\52947122*100%).  Большая задолженность по налогам показывает,  что предприятии является недоимщиком.

     Для  полноты характеристики  финансового  приложения  предприятия необходимо оценить его платежеспособность.  Оценка платежеспособности предприятия  производится по данным  баланса  на основных характеристики  ликвидности оборотных активов,  то есть времени которое  необходимо для их превращения в  денежную  наличность.

     Коэффициент  абсолютной  ликвидности представляет  собой отношение  суммы денежных средств в  краткосрочных  финансовых вложений к  краткосрочным  операционного обязательствам предприятия. За  2004 год коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,02, в 2005 году он  снизился до 0,01,  что показывает  низкую платежеспособность  предприятия. Это означает, что ПРУП «Кричевцементношифер»  сможет погасить немедленно только 10 %  своих текущих обязательств. Коэффициенты  кредиторской и текущей ликвидности также не удовлетворяет предъявляемым к ним требованием.