Финансовый анализ предприятия ООО «МГК «Надеево»

Продолжение таблицы

Коэффициент финансовой независимости (К1) (Приложение №3) на 2011 год составил 0,6 (рекомендуемое значение указанного коэффициента должно быть равно или больше 0,5).  Этот коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия.

Положительная динамика данного показателя свидетельствует о росте финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Показатель свидетельствует о преимущественном вложении собственных средств в финансирование деятельности предприятия.

Значение индекса постоянного актива  ниже нормы (-1,03 при норме = 0,5), показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Коэффициент маневренности ниже нормативного  показателя (-0,50, при норме =0,5), следовательно, собственные средства  практически не используются для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил за 2011 год  -0,05 (должен превышать или равен 0,2). Отрицательное значение этого коэффициента  свидетельствует о том, что у  предприятия  отсутствует собственный оборотный капитал. Оборотный капитал предприятия в полном объеме финансируется за счет заемных средств.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами также ниже нормы, а это свидетельствует, что запасы и затраты финансируются не за счёт собственных источников.

Но, несмотря на  все вышеперечисленное, коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия, равный 0,7, при норме в 0,5, указывает на достаточный  уровень производственного потенциала.

4.      Анализ ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность баланса банка - соотношение между активами и пассивами баланса банка за определенные периоды времени, при достижении равенства активов и пассивов баланс считается ликвидным. 
Группы активов: 
А1 - высоколиквидные активы (денежные средства); 
А2 - активы средней скорости реализации (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 мес.)); 
А3 - медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность (более 12 мес.), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы); 
А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы). 
Группы пассивов: 
П1 - кредиторская задолженность; 
П2 - остальные краткосрочные обязательства; 
П3 - долгосрочные обязательства; 
П4 - собственный капитал. 
Рекомендуемые соотношения сопряженных групп активов и пассивов, характеризующие абсолютно (т.е. на 100%) ликвидный бухгалтерский баланс, следующие: 

А1  П1;А2  П2;А3  П3;А4  П4

Таблица 2.10.

Анализ ликвидности баланса на 2011 год

              Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3- месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П3 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

              В организации ООО «МГК «Надеево» сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид: 

А1  П1;А2  П2;А3  П3;А4  П4

              Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек. Долгосрочные пассивы превышают  медленно реализуемые активы на 21767 тыс. руб.

Баланс предприятия характеризуется излишками:

- краткосрочных кредитов и займов в сравнении дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями;

     -    внеоборотных активов в сравнении с собственным  капиталом.

Предприятие имеет дефицит, связанный с чрезмерной кредиторской задолженностью и с её несбалансированностью с денежными средствами и другими высоколиквидными активами. Предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. В целом можно сделать вывод о не ликвидности баланса организации.

Рекомендацией для увеличения ликвидности баланса может служить необходимость заместить кредиторскую задолженность собственным капиталом.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. (Таблица 2.11.)

Таблица 2.11.

Анализ коэффициентов ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) на 2011 г. составляет 0,007 (рекомендуемое >=0,05).

Данный показатель свидетельствует о возможностях предприятия по погашению своих краткосрочных обязательств мгновенно за счет высоколиквидных активов. Он является наиболее жестким критерием.

Значение данного показателя свидетельствует о том, что предприятие не способен мгновенно погасить краткосрочные обязательства за счет высоколиквидных активов, то есть  денежных средств на счетах в банках.

Коэффициент  текущей ликвидности (К2) на 2011 год составляет 0,95 (оптимальное значение  >=1,6). Показатель дает возможность оценить, насколько предприятие способно мобилизовать свои ресурсы для погашения своих первоочередных обязательств.

Коэффициент показывает, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются оборотными текущими активами, и характеризует способность предприятия рассчитаться с задолженностью в перспективе.

За данный период деятельности предприятия значение данного показателя растет, что является благоприятным фактором, но оно меньше 1, т.е. текущие обязательства предприятия превышают текущие активы, что означает потерю ликвидности.

Коэффициент срочной ликвидности  (К3) составляет на 2011 г. – 0,86 (рекомендуемое >= 0,5).

Этот коэффициент позволяет оценить возможности погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае его критического положения, когда не будет возможности в срочном порядке продать запасы, т.е.  за счет денежных средств на счетах и поступлений по расчетам (дебиторской задолженности).

Значение показателя показывает, что ООО «МГК «Надеево»  способно погасить свои краткосрочные обязательства в ближайшей перспективе без ущерба  для финансовой устойчивости.

За весь период деятельности предприятия данный показатель имеет положительную динамику, что является благоприятным фактором для финансового положения предприятия.

5.      Показатели рентабельности отражены в таблице 2.12.

Таблица 2.12.

Показатели рентабельности производства