Финансовый анализ кредиторской и дебиторской задолженности в ООО "Святой источник"

Гиляровская Т.А. предлагает начинать анализ дебиторской и кредиторской задолженности с общей оценки динамики её объёма в целом и в разрезе статей. Важным при этом является изучение показателя качества и ликвидности дебиторской и кредиторской задолженности. Отдельным этапом рассматривается анализ дебиторской задолженности по срокам её погашения. В ходе анализа кредиторской задолженности Гиляровская Т.А. предлагает уделить особое внимание на:

• изменение её величины и структуры;
• причины возникновения;
• срок просроченной кредиторской задолженности;
• необоснованная кредиторская задолженность.  

Любушин Н.П. также как  и выше рассмотренные авторы, анализ начинает с общей оценки динамики объёма в целом и продолжает в  разрезе отдельных статей. В отношении  анализа дебиторской задолженности  Любушин Н.П. предлагает определить долю в оборотных активах; анализировать её структуру; определять удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивать динамику дебиторской задолженности. Одним из этапов анализа дебиторской задолженности позволяется выявить причины её образования – сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности. Заключительным этапом дебиторской задолженности является принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженности.

Основными задачами анализа кредиторской задолженности Любушин Н.П. выделяет:

• оценка анализа динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам,
• определение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной, оценка факторов влияния на её образования,
• определение суммы штрафной санкции.

Донцова С.А. при анализе  дебиторской  кредиторской задолженности  обращает внимание на следующие моменты:

• Полная величина задолженности, включая плату  за её пользование;
• Дата образования и погашения;
• Условия обеспечения;
• Ограничение в использовании анализа, обусловленное обязательствами.

Все авторы используют общие  базовые показатели:

Коэффициент оборачиваемости;

• Продолжительность оборотов;
• Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств;
• Доля просроченной задолженности.

Наиболее полной представляется методика Любушина Н.П., где проводится не только анализ динамики, структуры  и оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности, но также  предлагается сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности. Данный этап играет немаловажную роль, так как дебиторская и кредиторская задолженность должны изучаться комплексно, во взаимосвязи. Поэтому при анализе задолженности в ООО «Святой источник» выбрана методика Любушина Н.П. как наиболее рациональная и позволяющая подготовить информацию для принятия оптимальных управленческих решений.

 

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Святой источник»

 

2.1 Характеристика  организации. Направления деятельности

 

Компания "Святой источник" является юридическим лицом и действует в форме общество с ограниченной ответственностью. Правовое положение ООО «Святой источник» определяется Гражданским кодексом РФ. Общества являются физические лица.

Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта, установления цен, оплаты труда, распределения чистой прибыли. Общество вправе от своего имени заключать договоры, совершать сделки, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязательства, быть истцом и ответчиком в суде.

Деятельности компании направлена на получение прибыли  путем обеспечения жителей питьевой водой глубокой очистки высокого качества, сбалансированной по основным биологически необходимым человеку микро- и макроэлементам.

Линия розлива оснащена дорогостоящим американским оборудованием PureWater. Здесь происходит процесс  пятиступенчатой очистки: фильтрация, деионизация, фильтрация, глубокая деминерализация (процесс обратного осмоса) и озонирование (дезинфекция воды с одновременным обогащением воды кислородом).

Основной вид деятельности компании: производство и торговля водой глубокой очистки высокого качества, сбалансированной по основным биологически необходимым человеку микро- и макроэлементам марки  «Святой источник». 

 

 

2.2 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

 

     Опираясь на работы Любушина Н.П. анализ начинаем с общей оценки динамики объёма в целом и продолжает в разрезе отдельных статей. В отношении анализа дебиторской задолженности автор предлагает определить долю в оборотных активах; анализировать её структуру; определять удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивать динамику дебиторской задолженности. Одним из этапов анализа дебиторской задолженности позволяется выявить причины её образования – сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности. Заключительным этапом дебиторской задолженности является принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженности.

В ООО «Святой источник» анализом дебиторской и кредиторской задолженности занимается финансовый менеджер-аналитик, который предоставляет полученную в результате анализа информацию руководству компании для принятия оптимальных управленческих решений. Анализ был проведен на основе данных внутреннего учета, а также бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках ООО «Святой источник». 

Дебиторская задолженность  в ООО «Святой источник» является только краткосрочной (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Структура дебиторской задолженности в динамике представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Состав и движение дебиторской задолженности

 

Наименование показателя	Остаток на 31.12.2010		Остаток на 31.12.2011		Темп роста, %	Откло-нение, руб.
	сумма, руб.	уд. вес, %	сумма, руб.	уд. вес, %
1. Дебиторская задолженность,  всего	18982	100	69337	100	365,28	50355
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками	12447	65,57	51201	73,84	411,35	38754
предоплата поставщикам	5062	26,67	5317	7,68	105,04	255
расчеты с персоналом по прочим операциям	724	3,81	1965	2,83	271,41	1241
прочие дебиторы	749	3,95	10854	15,65	1449,13	10105
2. Просроченная дебиторская  задолженность	1254	6,61	2145	3,09	171,05	891

 

Данные таблицы показывают, что к концу года сумма дебиторской  задолженности ООО «Святой источник» возросла на 265,28 % (50355 руб.). Увеличение дебиторской задолженности в 2011 году по сравнению с 2010 годом объясняется тем, что ООО «Святой источник» стало заключать больше договоров с покупателями на условиях оплаты по факту доставки. Данное решение руководства позволило расширить клиентскую базу, и в целом рассматривается как эффективное направление кредитной политики ООО «Святой источник».

В 2011 году произошло увеличение суммы просроченной дебиторской задолженности на 891 руб. (71,05%). Такая динамика объясняется неэффективной работой торговых представителей и менеджеров по продажам по снижению дебиторской задолженности. Сотрудники компании больше заинтересованы в заключении новых договоров, чем в работе по взысканию задолженности уже существующих клиентов.

Данная тенденция оценивается  отрицательно, так как свидетельствует  о неэффективном управлении дебиторской  задолженностью и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

На рисунках 1 и 2 представлена структура дебиторской задолженности ООО «Святой источник» в 2010 году и 2011 году соответственно.

 

 

Рисунок 1 – Структура  дебиторской задолженности в 2010 году

 

           

 

Рисунок 2 – Структура  дебиторской задолженности в 2011 году

Рисунки 1 и 2 позволяют  сделать вывод, что наибольший удельный вес в составе дебиторской  задолженности занимает задолженность  прочих дебиторов, причем в 2011 году по сравнению с 2010 годом их доля выросла (с 65,57% в 2010 году до 73,84% в 2011 году).

Данная тенденция свидетельствует  о том, что ООО «Святой источник» разрабатывает политику управления дебиторской задолженностью преимущественно в отношении покупателей и заказчиков, их доля незначительна, и не предпринимает мер по взысканию задолженности с прочих дебиторов.

Существенно сократился удельный вес авансов поставщикам (с 26,67% до 7,67%), что оценивается положительно, так как работу с поставщиками предприятию выгоднее строить на условиях пост оплаты.

Анализ кредиторской задолженности  проводится по аналогичной схеме. В таблице 22 представлены данные о структуре и составе кредиторской задолженности ООО «Святой источник» в 2010 и 2011 годах.

Таблица 2 - Состав и движение кредиторской задолженности

 

Наименование показателя	Остаток на 31.12.2010		Остаток на 31.12.2011		Темп роста, %	Откло-нение, руб.
	сумма, руб.	уд. вес, %	сумма, руб.	уд. вес, %
1. Кредиторская задолженность,  всего	91595	100	104034	100	113,58	12439
в том числе
расчеты с поставщиками и подрядчиками	79985	87,32	93532	89,91	116,94	13547
предоплата покупателей	549	0,60	557	0,54	101,46	8
задолженность бюджету	4350	4,75	3710	3,56	85,29	-640
задолженность внебюджетным фондам	0	0	42	0,04	-	42
прочие кредиторы	6711	7,33	6193	5,95	92,28	-518
2. Просроченная кредиторская  задолженность	4376	4,78	5482	5,27	125,27	1106

 

Данные таблицы показывают, что к концу года сумма кредиторской задолженности ООО «Святой источник» возросла на 13,58 % (12439 руб.). В основном это было обусловлено ростом задолженности поставщикам (задолженность увеличилась на 26,94% или на 13547 руб.)

Кроме того, произошло  увеличение суммы просроченной кредиторской задолженности на 1106 руб. Данная тенденция оценивается отрицательно, так как свидетельствует о финансовой несостоятельности ООО «Святой источник»  и отсутствии средств для погашения задолженности.

На рисунках 3 и 4 представлена структура кредиторской задолженности ООО «Святой источник» в 2010 году и 2011 году соответственно.

 

 

Рисунок 3 – Структура  кредиторской задолженности в 2010 году

 

   

 

Рисунок 4 – Структура  кредиторской задолженности в 2011 году

 

Рисунки 3 и 4 позволяют  сделать вывод, что наибольший удельный вес в составе дебиторской  задолженности занимает задолженность поставщикам и подрядчикам, причем в 2011 году по сравнению с 2010 годом их доля выросла (с 87,32% в 2010 году до 89,91% в 2011 году). Как правило, когда у ООО «Святой источник» недостаточно денежных средств для погашения кредиторской задолженности, поставщикам оплата производится в последнюю очередь. В некоторых договорах предусмотрены штрафы, поэтому такая политика приводит к необоснованным финансовым потерям.

 

2.3 Анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.

Анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности; уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости; возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Основная цель анализа  должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.