Финансовое состояние предприятия

   Источник: составлена автором на основе приложения А

     Рассчитав относительные показатели можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности за отчётный период увеличился на 0,05 ед., т.е. за отчётный период большая  часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет свободного остатка денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений. Но данное увеличение незначительно: предприятие на конец отчетного периода только 9% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время. Безусловно, чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

       Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что предприятие на конец отчетного периода при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить лишь 35% краткосрочной задолженности за счет абсолютно ликвидных и быстро реализуемых активов предприятия Удовлетворяет обычно соотношение 0,7—1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, что наблюдается в активе данного предприятия. В таких случаях требуется большее соотношение.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает, что  предприятие может покрыть краткосрочные обязательства оборотными активами в большей степени по сравнению с началом отчётного года. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Норматив по данному коэффициенту составляет 1,15. В данном случае величина его на начало года составляет 0,45, на конец – 0,47, что значительно ниже нормативного уровня. Это свидетельствует о недостаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

     Таким образом, анализ показателей платёжеспособности и ликвидности предприятия показал, что за анализируемый период предприятие ухудшило свое финансовое положение.

     Подводя итоги второй главы, можно отметить, что за отчетный период в ООО «Карго Лайн» наблюдается увеличение стоимости имущества предприятия на 71,74% за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 77,76% , которые занимают наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия (83,26%).

     Также наблюдается  увеличение стоимости  оборотных активов на 47,02%. Наибольший удельный вес в структуре оборотных  активов на конец отчётного периода  занимают запасы (8,56%).

     Собственный капитал предприятия за отчётный период увеличился на 59,07%, заёмный капитал вырос на 88,49%.

     В структуре обязательств предприятия  на конец отчётного периода наибольший удельный вес занимает собственный  капитал (52,72%), доля заёмного капитала составляет 47,28%.

     На  основе общей оценки актива и пассива баланса выявлен рост производственного потенциала предприятия.

     Однако  анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показал, что у ООО «Карго Лайн» наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором предприятие в дальнейшем может превратиться в банкрота.

     Несмотря  на увеличение стоимости имущества  предприятия в 2009 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах.

     Отрицательная динамика в показателях финансовой устойчивости предприятие и отклонение соответствующих коэффициентов  от нормативных значений свидетельствуют об уменьшении части активов предприятия, формируемой за счёт собственных средств, и об увеличении доли заёмных средств в формировании активов предприятия.

     Всё это свидетельствует о недостаточной  обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

     Анализ  показателей ликвидности и платёжеспособности подтвердил, что за анализируемый период предприятие ухудшило свое финансовое положение.

     Рассмотренные коэффициенты ликвидности характеризуют низкую платежеспособность анализируемого предприятия Значительное отклонение относительных показателей ликвидности от нормативных значений отражает наличие признака усиления финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков.

     Всё это предполагает разработку мероприятий  по улучшению финансового состояния  данного предприятия. 
 
 
 

     3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ  УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ООО «КАРГО ЛАЙН» 

     3.1 Рекомендации по повышению платежеспособности и ликвидности ООО «Карго Лайн» 

     Проведя  анализ финансового состояния ООО  «Карго Лайн», можно констатировать ухудшение состояния хозяйственной деятельности предприятия. Об этом свидетельствуют как абсолютные значения показателей ликвидности, финансовой устойчивости на конец 2009 года (почти все они ниже своих нормативных значений), так и их динамические изменения.

     Можно прогнозировать снижение уровня ликвидности, финансовой устойчивости предприятия. Однако и этот прогноз не может в полной степени предсказать тенденций развития фирмы. Причиной этому – неустойчивая внешняя среда.

     Вполне  возможно, что следующее изменение  внешней среды фирма сможет использовать, и абсолютные изменения будут уже с положительным знаком.

     Финансовое  состояние предприятия нельзя назвать  устойчивым по причине неблагоприятной  структуры баланса, а именно, большая  доля его неликвидных активов (в  основном это запасы) сформирована за счёт краткосрочных обязательств. Ситуация осложняется тем, что предприятие имеет низкий уровень платёжеспособности.

     Имеются определённые проблемы и в организации  хозяйственной деятельности предприятия, которые и являются главной причиной низкого уровня его финансовой устойчивости. Так, следует отметить высокий уровень дебиторской задолженности предприятия, большая часть из которой приходится на долгосрочную, и фактически, в любой момент может стать безнадёжной.

     На  мой взгляд, первостепенной задачей для предприятия является создание финансового отдела как самостоятельного структурного подразделения, функциями которого должны стать: разработка и реализация финансовой стратегии и финансовой политики предприятия; комплексный экономический и финансовый анализ деятельности предприятия, разработка мероприятий по повышению эффективности управления финансами, снижению финансовых рисков; организация финансовой деятельности предприятия с целью эффективного использования финансовых ресурсов и др.

     Нельзя  не отметить, что большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние товарно-материальных запасов. Оптимально, когда величина запасов не превышает 30% оборотных активов [10, с. 59].

     В оборотных активах анализируемого предприятия величина запасов на конец отчётного года составляет 50%.

     Основной  задачей в процессе управления запасами товарно-материальных ценностей является оптимизация их размера и оборота. Политика управления запасами включает в себя: определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов товарно-материальных ценностей; минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов; построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии и обеспечение своевременного вовлечения излишних запасов в хозяйственный оборот и недопущения возникновения сверхнормативных запасов; реальное отражение в финансовом учете стоимости запасов товарно-материальных ценностей [2, с. 227].

     Всё это может быть выполнено специалистами  финансового отдела.

     Показатели, характеризующие платежеспособность ООО «Карго Лайн», находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая увеличилась к концу 2009 года и составила 1 781 211 тыс. руб. Это говорит о том, что на предприятии не очень хорошо организовано управление кредиторской задолженностью, погашение которой происходит не слишком быстрыми темпами.

     Для решения сложившейся ситуации предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности. Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. ООО «Карго Лайн» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками и выявить, какие из них требуют безотлагательного погашения.

     Что касается доли запасов в структуре  оборотных средств, то единственно  верным направлением является ее сокращение. Данное мероприятие, в ходе которых удельный вес этой наименее ликвидной части оборотных средств будет уменьшен, позволит пополнить более ликвидные элементы оборотных активов – прежде всего денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

     Товары  отгруженные, занимаемые наибольший удельный вес в статье затрат, по своей  сути – не запасы предприятия, а средства в расчётах, фактически это дебиторская задолженность.

     Поэтому важной задачей для предприятия является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

     Проведем  расчет экономического эффекта от реализации мероприятий по улучшению показателей  платежеспособности и ликвидности  анализируемого предприятия.

     На  мой взгляд, на ООО «Карго Лайн» возможно снижение запасов на 10% за счет внедрения систематического управления запасами, а также за счёт эффективного управления дебиторской задолженностью. Вследствие снижения запасов увеличатся денежные средства, и снизится кредиторскаязадолженность.

     Проведём  расчёт изменения структуры баланса за счет оптимизации запасов (товаров отгруженных), что приведет к изменению состава оборотных средств во II разделе баланса и изменению в V разделе величины кредиторской задолженности.

Таблица 3.1 – Изменение  структуры баланса  ООО «Карго Лайн»

Источник: составлена автором 

     Таким образом, прогнозируемая величина краткосрочных обязательств организации составит: 1 781 211 – 42 528 = 1 738 683 тыс.руб.

     Прогнозируемая величина оборотных активов: 831 996 тыс.руб. (Приложение А).

     Рассчитаем  коэффициенты абсолютной, текущей и  быстрой ликвидности по предполагаемым статьям баланса:

     К_абс.л.=(204 565+0)/1 738 683=0,12;

     К_тек.л.=831 996/1 738 683=0,48;

     К_{быстр.л.}=(204 569+237 688+220 193+6 987)/1 738 683=0,39.