Анализ материальных ресурсов предприятия

3. Анализ финансовой  устойчивости предприятия.

Изучение финансовой устойчивости сводится к оценке обеспеченности материальных оборотных средств источниками формирования.

Различают следующие виды финансовой отчетности:

1. Абсолютная финансовая  устойчивость. Предполагает формирование материальных оборотных средств за счет собственных средств в обороте:

     210 ≤ 490 + 640 + 650 – 190

     На  начало года:   5636 ≤  9139

     На  конец года:     19085 ≥  13577

2. Нормальная финансовая устойчивость. Предполагает формирование материальных оборотных средств за счет перманентного оборотного капитала:

       210 ≤ 490 + 640 + 650 – 190 + 590

     На  начало года: 5636 ≤  9139

     На  конец года:     19085 ≥  13577

3. Неустойчивое финансовое состояние. Предполагает формирование материальных оборотных средств за счет всех источников, то есть перманентного оборотного капитала с учетом краткосрочных займов и кредитов:

210 ≥  490 + 640 + 650 – 190 + 590 + 610

На  начало года: 5636 ≤  9139

На  конец года:     19085 ≥  13577

4. Кризисное финансовое состояние. Материальные средства превышают источники их формирования:

210 > 490 + 640 + 650 – 190 + 590 + 610

На  начало года: 5636 ≤  9139

На  конец года:     19085 ≥  13577

Затем после определения вида финансовой устойчивости рассчитаем:

1. Коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств (запасов и затрат) источниками их формирования. (Источники / Материальные оборотные средства).

       490 + 640 + 650 – 190

                    210

     На  начало года:

     На  конец года:

2. Излишек или недостаток источников для формирования материальных оборотных средств. (Источники – Материальные оборотные средства) .  (490 +640 +650 – 190) – 210

     На  начало года:   (14638+340+361 – 6200) – 5636 = 3503 руб.

     На  конец года:    (39122+4502 – 30047) – 19085 = -5508 руб.

     Увеличения  на:   3503 – (-5508) = 9011 руб.

Финансовая  устойчивость зависит от состояния оборотных средств и показателей независимости. Поэтому изменение финансовой устойчивости изучается по коэффициентам рыночной устойчивости на начало и конец периода.

  Таблица  3

Коэффициенты  рыночной устойчивости

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат:

     На  начало года: 14638 + 340 + 361 – 6200  = 1,62 ≥ 0,5

                 5636

     На  конец года: 39122 + 4502 – 30047   = 0,71 ≥ 0,5

            19085

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала:

     На  начало года = 14638 + 340 + 361 – 6200   = 0,60

           14638 + 340 + 361 

     На  конец года = 39122 + 4502 – 30047    = 0,31

           39122 + 4502

Индекс  постоянного актива:

      На начало года:         6200               = 0,40

                               14638 + 340 + 361

      На конец года:          30047               = 0,69

                                  39122 + 4502

Коэффициент реальной стоимости имущества:

     На  начало года:   5228 + 251 = 0,13 < 0,5

                                       43444

     На  конец года:    29893 + 34  = 0,38 < 0,5

                                     77836

Коэффициент привлечения долгосрочных займов показывает размер долгосрочных обязательств на 1 руб. собственных средств.

     Вывод: Данное предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат на начало года составляет 1,62; на конец года 0,71; большая часть материальных оборотных средств сформирована за счет собственных источников.

     Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает долю собственных  оборотных средств,  на начало года 0,60; на конец года 0,31 в собственных средствах, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

     Индекс  постоянного актива увеличился в  конце года на 0,69, то есть увеличилась доля внеоборотных активов в собственных средствах.

     Коэффициент реальной стоимости имущества на начало года составляет 0,13; на конец – 0,38; оба показателя меньше 0,5, что характеризует непроизводственный потенциал предприятия.

4. Анализ ликвидности баланса.

Таблица 4

Группы  активов и пассивов

 

     А1 (260 + 250) = 14730 + 100 = 14830 руб. – на начало года.

     А1 = 5229+ 100 = 5329 руб. – на конец года.

     А3 (210 + 220 + 270 + 230 + 140) = 5636 + 560 = 6196 руб. – на начало года.

     А3 = 19085 + 384= 19469руб. – на конец года.

     А4 (190 – 140) = 6200 – 0= 6200 руб. – на начало года.

     А4 = 30047 – 0 = 30047 руб. – на конец года.

     П1(620 + 630 + 660) = 28105 + 0 + 0 = 28105 руб. – на начало года.

     П1 = 34212 + 0 + 0 = 34212 руб. – на конец года.

     П2 (610) = 0

     П3 (590) = 0

     П4 (490 +640 + 650) = 14638 + 340 + 361 = 15339 руб. – на начало года.

     П4 = 39122 + 4502 = 43624 руб. – на конец года.

На основе такого деления различают следующие  условия ликвидности баланса:

1. Условие абсолютной ликвидности: 

  А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 < П4

  А1 ≥ П1= 14830  ≤ 28105  – на начало года;

  А1 ≥ П1 = 5329 ≤ 34212 – на конец года.

  А2 ≥ П2 = 16218 ≥ 0 – на начало года;

  А2 ≥ П2 = 22991 ≥ 0 – на конец года.

  А3 ≥ П3=  6196 ≥ 0  – на начало года;

  А3 ≥ П3 = 19469 ≥ 0 – на конец года.

  А4 < П4 = 6200 < 15339 – на начало года, 

  А4 < П4 = 30047 < 43624 – на конец года.

2. Условие текущей ликвидности:

А1 + А2 ≥ П1 + П2

14830 + 16218 ≥ 28105 + 0

31048 ≥ 28105 – на начало года.

5329 + 22991 ≥ 34212 + 0

28320 ≤  34212 – на конец года.

3. Условие перспективной ликвидности:

А3 ≥ П3

6196 > 0 – на начало года.

19469 > 0 – на конец года.

       Вывод: На предприятии в начале года – условие абсолютной ликвидности баланса, а в конце года – условие перспективной ликвидности. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность анализируемого баланса как недостаточную.

     В активе баланса  к концу года наблюдается увеличение быстрореализуемых активов; медленнореализуемых активов; труднореализуемых активов; уменьшение наиболее ликвидных активов. В пассиве баланса – увеличение наиболее срочных обязательств, кредиторской задолженности и постоянных пассивов. 

     Общий вывод: На основе проведенного анализа можно сделать вывод что, за отчетный год наблюдается увеличение доли оборотных активов в валюте баланса, что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности предприятия. На начало и на конец года материальные оборотные средства не превышают величину источников их формирования, что является положительным. Срочные обязательства превышают оборотные активы, так как коэффициент текущей ликвидности на начало и на конец года ниже эталонного значения. Большая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников. Коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,715, что не соответствует нормативу, в связи, с чем структура баланса оценивается отрицательно, предприятие признано не платежеспособным. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат соответствует норме, большая часть материальных оборотных средств сформирована за счет собственных источников. Данное предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.